ОБлигации

💰 11% в валюте США на удобрениях

ФосАгро на этой неделе проведет сбор заявок на юаневые облигации с расчетами в рублях. Это уже третий подобный выпуск локальных валютных облигаций для компании.

Параметры выпуска

📈 Купон: фиксированный, не выше 11% годовых (YTM до 11,6%)

🧮 Регулярность выплат: ежемесячно 

⏳ Срок: 1,5года

⭐ Рейтинг: AАА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)

🗓️ Сбор заявок: на неделе с 10февраля 2025 года

💸 Номинал: 1 000 юаней

О компании

🌍 ФосАгро – один из крупнейший мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, чьих запасов хватит на ближайшие 60 лет (при текущих темпах добычи в 39,2 млн тонн в 2023 году). 

🏭 У компании 3 основные площадки: Череповецкий (7,7 млн тонн продукции в год), Балаковский (2,5 млн тонн в год) и Волховский (1,1 млн тонн в год) филиалы.

📊 Рейтинговые агентства оценивают кредитный профиль ФосАгро на наивысшем уровне, что подтверждается рейтингами «ААА» от АКРА и Эксперт РА со «стабильным» прогнозом.

Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента

2.1. идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, по которым выплачены доходы и (или) осуществлены иные выплаты, причитающиеся их владельцам: бездокументарные процентные неконвертируемые облигации серии ЗО28 регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 4-01-00356-R от 27.06.2024 г. Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN): ISIN RU000A108Y11 Международный код классификации финансовых инструментов (CFI): DBFUFB

2.2. категория выплат по ценным бумагам эмитента и (или) иных выплат, причитающихся владельцам ценных бумаг эмитента (дивиденды по акциям; проценты (купонный доход) по облигациям; номинальная стоимость (часть номинальной стоимости) облигаций; иные выплаты): купонный доход по облигациям.

2.3. отчетный (купонный) период (год; 3, 6, 9 месяцев года; иной период; даты начала и окончания купонного периода), за который выплачивались доходы по ценным бумагам эмитента: 2-ой купонный период. Дата начала купонного периода: 08.08.2024 Дата окончания купонного периода: 08.02.2025"

Аэрофлот с 22 марта впервые в своей истории запускает прямые регулярные рейсы из Москвы в Нячанг (аэропорт Камрань, Вьетнам). 🇻🇳

✈️ Полеты будут выполняться два раза в неделю на воздушных судах Airbus A330.

✈️ Курорт известен не только своими длинными песчаными пляжами и живописной природой, но и обилием колоритных достопримечательностей, поэтому считается идеальным местом как для активного отдыха, так и для спокойного уединения.

✈️ Нячанг станет вторым пунктом Вьетнама, куда будут выполняться рейсы Аэрофлота из Москвы. В 2024 года авиакомпания возобновила полеты в Хошимин и за прошлый год на линии перевезла более 73 тыс. пассажиров.

✈️ Всего Группа будет осуществлять полеты в 52 международных пункта и продолжает открывать новые международные направления.

В размещении ВИС Финанс не участвуем. Финальная ставка 25,25(доходность 28,4%). Снижение на 0,75% от изначального

О выпуске

· Купон: 25,25% ежемесячно

· Доходность: 28,4%

· Амортизация: -

· Срок: 1,5 года

· Объем: ₽1,5 млрд

· Рейтинг: А (АКРА)

👉в Кот.Финанс PRO построили карту рынка в грейде от А- до АА- со сроком 1-2,5 года

Понравились выпуски Интерлизинг, Окей, Система. Можно рассмотреть Эталон Финанс

Текущие размещения показывают, что:

🔘рынок вновь любит фиксы и короткий срок

🔘на вторичке есть, что купить с большей доходностью (+экономия на комиссии, т.к. участие в размещении у нас 0,15%, а вторичка 0,025%)

Мы различаем, что риск Окей и ВИС разный. Но мы также понимаем, что 🦢может быть и в надежном бизнесе (Борец). Мы за разумную диверсификацию, и разумный аппетит к риску

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

X5 Group объявляет о размещении ООО «ИКС 5 ФИНАНС» рублевых облигаций серии 003P-09 на сумму 18 млрд руб.

Ставка купона по облигациям с ежемесячным купонным периодом с офертой через 14 мес. установлена в размере Ключевой ставки Банка России +2% годовых. Компания планирует использовать денежные средства, привлеченные в процессе эмиссии, на финансирование текущих расходов.

Организатор размещения – Банк Синара.

Несмотря на дивидендную стратегию инвестирования последние несколько месяцев фокус моего инвестиционного внимания был переведен на облигации. А как же иначе, если ключевая ставка остается рекордно высокой, инфляция подкидывает дровишек в костер, сжигающий покупательную способность денег, да и активный дивидендный сезон в этом году наступит только летом.

📌В облигациях предпочтение отдаю флоатерам, так как они максимально зависят от рыночной доходности и ключевой ставки, которая при росте даст повышение доходности таким облигациям. К тому же плавающая доходность снижает волатильность бумаг.

📌По облигациям получилось сформировать максимально диверсифицированный портфель, как по срокам и секторам, так и по максимальному удельному весу актива — он не превышает 2,5% от всего портфеля.

📌Облигации в моем портфеле дают ежемесячный пассивный доход в виде купонных выплат, которые дальше реинвестируются в эти и другие активы. К тому же из месяца в месяц этот пассивный доход только растет.

Решил написать небольшой пост про покупку длинных ОФЗ и почему трейд выглядит привлекательней шорта (хоть и с отрицательным кэрри).

Какие вводные данные мы имеем.

Ключ 21% и на этом уровне вероятно и останется. С одной стороны это и есть причина уплощения кривой за счет поднятия длинных ставок. ЦБ капитулировал без существенного снижения инфляции, что в теории должно увеличивать долгосрочные инфляционные ожидания рынка и давить на длинный конец. Поэтому я и писал про шорт ОФЗ в начале января, но картинка с тех пор немного поменялась.

Быстрый рост бюджетных расходов в совокупности с узким горлышком на рынке труда создали ситуацию, где экономика какое-то время была не сенсетивна к очень высокой реальной ставке. Также отчасти редистрибьюшн бюджетных расходов в руки большого количества военнослужащих и контрактников стал ветром в спину инфляции. Рост тарифов, как следствие роста бюджетных расходов тоже подкинул палку в костер. Существенный рост стоимости импорта (от стоимости транзакций, до более дорогого логистического плеча). Короче все звезды сошлись, но есть одно большое но…

Инвесторы ждут на этой неделе решение Центробанка, рынок затаил дыхание.

А Вы можете не просто следить за новостями, а выиграть билет на Smart-Lab & Cbonds PRO облигации!

Как участвовать в розыгрыше?
• Подпишитесь на Телеграмм-канал «СМАРТЛАБ»
• Подпишитесь на Телеграмм-канал «Cbonds»
• Подпишитесь на Телеграмм-бот  Mozgovik и нажмите “принять участие”.
• Ожидайте подведения итогов!

Что разыгрываем?
1 билет “VIP” – доступ к лучшим местам, эксклюзивным возможностям нетворкинга и закрытым обсуждениям на Afterparty.
5 билетов “Standart” – полноценное участие в главной облигационной конференции года.

Дедлайн – 14 февраля в 13:30
В инвестициях побеждает тот, кто вовремя принимает решения.