ОПЦИОНЫ

При высокой IV горизонтальные и диагональные календари в опционах особенно эффективны из-за НЕлинейности.
Но и про обычные линейные фьючерсные спрэды в виде вечных и календарных фьючерсов не стоит забывать.

Благо текущий спрэд в 10000....12000 рублей на год при расчете на ГО весьма привлекательный.
А сочетание обоих спрэдов дает вообще отличный финрез.

Конвертировать рыночные страхи и ожидания в положительную вариационку означает применять стандартные стратегии в рамках FORTS.
Кэрри-трейд в этом благородном занятии всегда наш вечный и проверенный временем союзник.

А простейшие графики показывают потенциал дохода и оптимальные точки входа.

Итак, в последние дни уходящего года занимаем выгодные рубежи на плацдарме для активных операций в 2025 г.
Удачи в новом году!


https://smart-lab.ru/q/futures/ 


+ВФ/-Si-12.25 как стандартный календарный спрэд

Bloomberg — December 26, 2024 at 8:05PM EST 
Ралли биткоина выдыхается в последние дни рекордного года для цифрового актива, поскольку инвесторы оценивают оставшийся импульс от принятия избранным президентом Дональдом Трампом криптовалютного сектора.

Трамп настаивает на своем с обещанием создать благоприятную для криптовалют среду в США и поддерживает идею создания национального резерва биткоинов. Трейдеры вкладывают часть прибыли, вызванной криптовалютной поддержкой республиканца, и ждут, чтобы увидеть, возможен ли обсуждаемый резерв.

Экспирация опционов
Криптовалютный рынок также готовится к истечению срока действия значительного количества опционных контрактов на биткоин и эфир в пятницу — одному из крупнейших подобных событий в истории цифровых активов, по словам прайм-брокера FalconX.

Номинальная стоимость биткоин-контрактов на бирже Deribit — одной из крупнейших для деривативов цифровых активов — превышает $14 млрд, в то время как аналогичный показатель для эфира составляет около $3,8 млрд.

( Читать дальше )

Дисклеймер: для любителей и ценителей опционов (маржируемых и премиальных) как универсальных инструментов для построения синтетических конструкций

На линейном рынке БА в виде спота торгуются большинством трейдеров и инвесторов.
Меньшинство торгует фьючерсами на БА, используя эффект условно бесплатного плеча.
И лишь немногочисленная категория опционщиков на НЕлинейном рынке строит простые и сложные комбинации, моделируя и симулируя спот и фьючерсы.

С появлением ПРЕМИАЛЬНЫХ опционов на спотовые активы появилась возможность сочетать в коллатеральных конструкциях торгуемые  БА  и синтетику.

Введение вечных фьючерсов на АКЦИИ еще больше расширило спектр торговых стратегий.

А это означает снижение рисков, издержек на ГО и более рациональное использование кэша.

Можно, например, купить 100 акций ГАЗПРОМА.
А можно купить 1 вечный  или календарный фьючерс.
А можно купить 1 колл в деньгах ( с дельтой 0,75...0,90) или 2 колла на ЦС.

И все это можно рассматривать как эквивалентную позицию.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Про безнал. И биометрию.
— Мы теперь не «страна-25».
— Заполненность европейских газохранилищ.
— Старейшие авиакомпании мира.



Доброе утро, всем привет!
Ну что, дорогие друзья, осталось каких-то два дня отработать и тру-ля-ля.

Четверг. Пора про инфляцию.



( Читать дальше )

Добрый день!

Дисклеймер: статья про премиальные опционы (ПО).

В жизни опционного трейдера удача играет не меньшую роль, чем в прошлом она играла в жизни всем известного пирата… Но обо всем по порядку.

Возьмём опционы на акции компании не особо раскрученные среди частников, например, на акции Самолета $smlt. Стакан по таким опционам выглядит следующим образом.

Не нужно иметь семь пядей во лбу, чтобы понять, что стакане есть только маркетос. Я ничего не имею против маркетоса в Самолете, он хороший, добрый и с ним можно работать. Но разовый вход — всего 25 контрактов, если торговать только с маркетосом, то заработать можно, но чуть-чуть.

Как известно из любого правила бывают исключения. Где-то за две недели до экспирации декабрьских опционов (18/12/24) в стакане появился размер. Имхо, для меня это был подарок судьбы (или Деда Мороза — как кому угодно), на страйке 1200 (удаление 30% от текущей цены на тот момент) появляется бид по 25+ рублей за контракт (при теор цене 20!) совокупным объёмом 1500 контрактов. Естественно я его залил (см картинку ниже)

( Читать дальше )

Хотя популярность президента США не всегда точно совпадает с движением фондового рынка, история демонстрирует, что общественная оценка главы государства редко существенно отклоняется от общего направления общественных настроений.

Согласно CNBC от 11 ноября, «Трамп является самым профондовым президентом в истории». Автор книги *«Акции в долгосрочной перспективе»* утверждает: «Фондовый рынок может получить больший импульс от избранного президента Дональда Трампа, чем от любой предыдущей администрации».

Эта уверенность порождает впечатляющую склонность к риску. Заголовок Bloomberg от 22 ноября подчеркивает готовность инвесторов воспользоваться предполагаемым влиянием Трампа на фьючерсные рынки: *«Трамп усиливает опционный бум благодаря розничным инвесторам».*

Идея доминирования розничных инвесторов — ещё один классический признак рыночного пика, как отмечалось в недавних выпусках EWFF. На представленном графике отражён текущий спекулятивный интерес к опционам колл.

( Читать дальше )

Календари на зимние месяцы по Si пока имеет смысл строить.
И по ценам, и по IV, и по тэте.
Аргумент один — к весне по-любому риски ключевой ставки либо реализуются, либо  снизятся.
Ожидания  курса выше С120000… С123000 на март рынок не закладывает.
И на этом можно в первом квартале будущего года вполне успешно сыграть.
График мотивирует.
Остальное — дело техники.

51-я неделя торговли 2024 г. С начала года +40,41%. За неделю +1,12%.

Как и писал ранее за ришку особо не волновался потихоньку буду скидывать на пути к 110 000, теперь еще сишку бы скинуть и забыть как страшный сон про шорт валют 😬.

Торгую на срочном рынке фьючерсы, опционы. Телега для общения.





( Читать дальше )

В обычном Квике вполне достаточно функционала для построения опционных комбинаций на любую заданную тему.
Легкий паззл из 3 картинок это практически  универсальный паспорт стандартной стратегии на любую глубину — от недельки до 12+ месяцев.
Для наглядности выбран самый далекий  С132000 на март 2026 года.
В пику скептикам, которым вечно не хватает ликвидности.
Выставляем лимитные заявки по своим ценам до исполнения и спокойно строим доходную конструкцию со своим горизонтом или БА.

IV от 15 до 26%




( Читать дальше )

«Огонь свечи еще проходит сквозь стакан,
 В нем преломляется и дрОбится в цене,
 Мне грезится Грааль сквозь призрачный туман…
 И то ли я в бреду, то ли в прекрасном сне?»

Иногда трейдерам стОит посматривать не только на цену актива, форму и цвет свечек, но и на стакан заявок, где иногда стоят крупные лимитные заявки или айсберги, подобные этой:



Такой «сигнал» может служить хорошим дополнением к другим индикаторам или поводом к созданию опционной конструкции.