ОПЦИОНЫ

Поставки бензина на рынок США выросли на 6% год к году

Запасы нефти снизились сильнее, чем ожидалось.
 По данным Администрации энергетической информации Министерства энергетики США (EIA), за неделю, закончившуюся 13 апреля, коммерческие запасы нефти сократились на 1,07 млн барр. до 428 млн барр., что почти полностью совпало с оценкой API (-1,05 млн барр.). Опросы аналитиков показывали небольшой рост (+0,65 млн барр. по Bloomberg, +0,63 млн барр. по S&P Platts), однако разброс оценок в опросе Bloomberg был очень велик (от -3 млн барр. до 5 млн барр.). Запасы бензина снизились на 2,97 млн барр. До 236 млн барр. – больше, чем ожидал API (-2,47 млн барр.). Согласно опросу Bloomberg, прогнозировался рост на 0,45 млн барр. Запасы дистиллятов упали больше оценки API и оценок аналитиков – на 3,11 млн барр. до 125 млн барр.

Рост добычи в 48 штатах возвращается в диапазон 20-25 тыс. барр./сутки.
Чистый импорт нефти снизился на 1,26 млн барр./сутки до 7,93 млн барр./сутки вследствие роста экспорта и уменьшения импорта, что и привело к сокращению запасов. Добыча нефти в целом в США выросла неделя к неделе на 0,015 млн барр./сутки до 10,54 млн барр./сутки, в том числе на 0,025 млн барр./сутки до 10,05 млн барр./сутки в 48 штатах. Темпы роста близки к мартовским и соответствуют последнем прогнозу EIA по росту добычи в апреле. Переработка снизилась на 0,4% (0,07 млн барр./сутки) неделя к неделе и выросла на 0,1% год к году до 16,95 млн барр./сутки.

( Читать дальше )

Всем привет друзья. 

********************

RI


( Читать дальше )

Можно продавать спреды (не ratio), кондоры, ratio-спреды с окончанием в виде спредов.
Минус только один — значительно больший временной распад. Полугодовой даст нормальный урожай через 5 месяцев

И никакие повышения волатильности не страшны, если край не будет пробит. А если край будет пробит, то риск чётко ограничен.

Управляется также как обычная продажа стренгла

Старый вампир обучает молодого вампиренка ремеслу:
– Видишь девушку, бросаешься ей на шею, кусаешь, сосешь.
Вампиренок следует инструкции – бросок, укус, начинает сосать кровь. Сосет, сосет и вдруг папаша кладет ему руку на плечо и говорит:
– Хватит сосать, сынок.
– Но папа, почему не высосать всю кровь, она такая вкусная?
– Как же тебе не стыдно, сынок. Мы же вампиры, а не брокеры! ©


Если честно, то не хотел поднимать тему проблем с вампирами брокерами при описании обвала рынка. Но известный опционный управляющий Илья Коровин открыл эту тему своей публикацией на фейсбуке. Там он пишет, что:

( Читать дальше )

Незадача — потому что простая очень.
Утром купил у товарища-коллеги кучку послезавтрашних центральных стрэддлов ри 112500. После этого ни я ни он опционы не трогали весь день. В районе 17-40 продал ему все хозяйство обратно. Нажились оба. Вопрос: кто кому и в какой форме оплатил банкет?
PS. Мнение bston’а, Браулова и прочих персонажей из красного списка не интересует категорически!

Брокеры начали висеть еще 6 апреля на вечерке, это многие подтвердят, совпадение) про аналогии с 2008 даже писали в комментариях. Инсайд был. Гляньте там кто путы лонговал во все карманы.

Всем привет друзья. и опять на рынках мало что изменилось.. 
все по старому, только нефть импульснула на часах вверх.

********************

RI


( Читать дальше )

Достал «из-под сукна» свою опционную систему, которая была снята с торговли после известных событий 3 марта 2014-го.  Напомню картинку из нее



Так вот, и в пятницу 28.02.2014 (Страйк=120000) и в пятницу  06.04.2018 (Страйк=110000) система была в непокрытой продаже пута. НО! Если 3 марта рынок открылся и проскочил две (!) планки и вторая была ниже Страйка проданного опциона, то 9 апреля рынок открылся гораздо выше Страйк*, который был под первой планкой и по этой цене прекрасно бы открылся шорт, если б хватало денег под  ГО (а у меня бы его точно хватило, так как пут я тогда продавал исходя из соотношения Страйк*число контрактов~депозит и сейчас бы не изменил этому правилу, а на трендовых системах на том же депозите могли быть только шорты). И что? А то, что на вчерашний вечерний клиринг  эта система была бы в плюсе к 06.04 и только сегодня бы ушла в небольшой минус из-за роста на вчерашней вечерке и сегодня утром (и еще неизвестно, что будет к вечеру). А потому вывод: в этот раз непокрытые проданные путы «на краях» без плеча (т. е. когда Страйк*число контрактов~депозит) вообще не несли в себе  рисков, а риск был в повышении ГО и нехватке средств из-за огромных плечей.