ОПционы

Оказывается...

Прям час 64500 на недельках 05122019 выкупают по 115 при теор 87

ч1. Бывают в жизни чудеса

На странице ЛЧИ-2019 перестали показываться графики доходности участников. Пробовал двумя браузерами — мимо. Это довольно досадно и говорит в том числе об общем отношении Биржи к данному мероприятию. Если у кого начнет показываться, маякните пожалуйста. Хотел пару скриншотов сделать.

Но чудеса состоят не в этом. А в том, что на ЛЧИ зарегистрирован участник-опционщик с ником "ch5oh". Ссылка на его статистику:

https://investor.moex.com/trader2019?user=211910

Излишне говорить, что к этому уважаемому джентльмену не имею никакого отношения.
Во-первых, принципиально не участвую в ЛЧИ уже лет 10 и категорически не планирую делать этого в будущем.
Во-вторых, мой брокер ItInvest (ныне ItiCapital), а не "Уралсиб".
В-третьих, участник строит календарные позиции с участием аж мартовских опционов на SiH0 (правильней было бы писать SiH20, как на нормальных биржах). А всем известно, что в данный момент

( Читать дальше )

Стратегия. Покупаю квартальные и продаю недельные на si. Календарный спред.
Недельки в деньгах и около денег, квартальные также вне денег...
Наблюдаю. Квартальные — волатильность снижается. Недельные растут. 
Временами бывает наоборот. Счет соответственно то +, то -. 
Вола в квартальных пошла на 6. Хотя два дня назад доходила до 8. 
Пока не понял от чего зависит это. Буду искать. 

Про программы. Попробовал опционный калькулятор от биржи. 
по ссылке: http://options.moex-school.com/
Не удобно организовано добавление нового инструмента. Но добавив один раз, можно менять количество или исключать. В целом портфель отслеживается.
До этого был http://www.option.ru/analysis/option#position
Заполнил свой портфель: http://www.option.ru/analysis/option?shportf=40f640f7553e3b805444ff87d36600dc#position
Сравнил профили по грекам… Удивился.
Дельта отличалась в разы. Другие греки не так критично.
Портфель на мосбирже:


( Читать дальше )

Ликвидность опционов на ММВБ оставляет желать лучшего и мне хотелось бы оценить процент трейдеров, использующих опционы на системной основе.

Мысли и ожидания на предстоящую торговую неделю.

Главная тема текущей недели — Продажи в США бьют рекорды

Ведущий Александр Янюк

Коллеги, всем добра!

Продолжаем нашу рубрику вопросов участникам конкурса. Сегодня предлагаю пообщаться с конкурсантом Самый лучший трейдер. Участник заявлен в номинации БОТ, на момент начала конкурса, насколько я понимаю,  оным планировалось завести на счет стартовую сумму и апробировать некие опционные идеи.

Графическое представление результатов участника:

Рис. 1. График изменения средств на счете

 Рис. 2. График с учетом ввода-вывода средств

( Читать дальше )

«Настоящее образование включает умение хорошо петь и танцевать».  Платон.



Коллега ch5oh задал парадоксальный, на первый взгляд, вопрос: «как продавая дорого то, что стоит дешево, можно ещё и умудриться проиграть?»
Однако парадоксально он выглядит лишь до тех пор, пока мы остаёмся в рамках косной метафизики, не желающей, и не склонной к диалектическому танцу. 

Для сравнения этих двух подходов — метафизики и диалектики — мы будем рассчитывать Нэш-равновесные цены двух недельных опционов (STO) и моделировать игру покупателя и продавца. В первом случае мы будем исходить из постоянства (авторегрессии) волатильности, пользуясь исключительно текущей HV,  а во втором — из её танца (mean-reverse AR), о котором, как нам кажется, мы знаем чуть более, чем ничего.


* То, что волатильность представляет из себя mean-reverse процесс, подобный движению Орнштейн-Уленбека, неоднократно было показано Дмитрием Новиковым ,

( Читать дальше )

     Очередная неделя конкурса особых сюрпризов не принесла. В привычном уже вялом режиме участники совместными усилиями нажили на рынке немного меньше 700-т тысяч рублей. В среднем за время нашего соревнования этот показатель составлял примерно 370 000. Осталось всего три недели, чтобы рынок смог испытать стратегии участников на прочность в режиме повышенной волатильности. Произойдет ли это? Возможно. Движения цены нефти вечером в пятницу дают такую надежду.
     Сводные результаты в графиках и таблице:

gyazo.com/a67be9c1a101fafa1f5aa2b2cfe5a1e5



gyazo.com/c6d5fa134c84bd0c84f0a9135ecf683c



( Читать дальше )