Обзор Рынка

На облигационном рынке России наблюдается противоречие, которое хотелось бы считать аномалией: 19 июня была понижена ключевая ставка (на 100 б.п., до 4,5%), и с этого момента доходности большинства облигаций (если не брать короткие бумаги первого эшелона) или не снизились, или выросли. Отразилось оно и на наших результатах. Актуальная годовая доходность портфеля PRObonds #1 снизилась до 12,95%, а портфеля #2 – до 11,45%.

Позиции в портфелях неизменны. Разве что в портфеле #2 продолжается доведение до 4% от капитала акций «Обуви России». В ближайшие пару недель изменений не предполагается.

Российский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов пятницы разнонаправленную динамику, объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи 2761,74  (0,99  0,04%),  индекс   РТС  1246,74  (-10,44  -0,83%). Российский рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам. Накануне Правительство РФ одобрило выделение средств на повторные выплаты семьям с детьми,  которые ранее анонсировал президент в ходе очередного видеообращения. Так же стало известно о продлении на июль и август специальных выплат медработникам, работающим с больными коронавирусом.

Американский фондовый рынок завершил торги существенным снижением, индекс DOW 30 25015,55  (-730,05  -2,84%),  индекс S&P 500  3009,05  (-74,71  -2,42%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов понедельника расположился в районе 3005 пунктов. Накануне Microsoft объявила о планах полностью закрыть все свои физические магазины в рамках нового подхода к розничной торговле. Власти Флорида и Техаса отказались от планов по смягчению ограничений из-за очередной волны роста количества заболевших коронавирусной инфекцией. ФРС США по итогам стресс тестов рекомендовала банкам отказаться от выкупа акций и выплаты дивидендов.

Всех приветствую.

S&P500 в пятницу отдал важную для лонга зону. Сегодня, думаю, после небольшого набора зоны, мы увидим откат к пятничному падению. Цель роста тест провокации, а уже после него нужно смотреть на возможные точки входа в шорт.

1. RTS

РТС пока что двигается по плану падения от верхней границы боковика до нижней. Ближайшие визуальные уровни уже рядом, а значит, после их пробития может быть еще один задерг в верхнюю часть боковика. Думаю, что после этой провокации вверх и стоит поискать точки для присоединения к шорту.

2. EUR/USD:

В пятницу фьючерс на доллар США/Российский рубль  торговался в зоне лонгового дисбаланса, достигнув максимума на отметке 70 665.

Зона баланса: 70 610 -70 010.

Бифуркационный уровень: ценовым уровнем проторговки является 70 176.

Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 69 910, 69 652.

Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 70 437, 70 694.

🇺🇸 Федрезерв США опубликовал результаты ежегодного стресс-теста банков, который включал дополнительные сценарии экономического спада, включая W-образный сценарий. В худшем сценарии Goldman Sachs (GS US) показал самый низкий коэффициент достаточности капитала 1-го уровня (6,9%) среди крупных банков. Выкупа банками собственных акций остаётся под запретом. Выплата дивидендов разрешаются в размере не выше предыдущих.

👟 Nike (NKE US) сообщил о выручке в размере $6,3 млрд (-38% г/г) за март-май, что оказалось на $1 млрд ниже ожиданий. Акции снизились на 5% на постторгах.

👥 Число новых заявок на пособие по безработице в США остаётся высоким, превышая ожидания. Однако общее число лиц, претендующих на пособие по безработице, сократилось до 19,5 млн — сильнее прогнозов. Это означает, что несмотря на повышенные текущие сокращения рабочих мест, возобновление найма сотрудников работодателями идёт всё же быстрее.

💡Инвестидея: вчера Федрезерв США подтвердил, что американские банки достаточно капитализированы и, в отличие от большинства европейских банков и банков других регионов, могут выплачивать дивиденды. Целесообразно поддерживать экспозицию на банковский сектор США. Наше предпочтения — JPMorgan (JPM US), входящий в наш ТОП-10 акций США.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции