Озон

В 1 кв'22 Озон выдал аномально высокий результат (люди закупались всем подряд на февральских событиях), база высокая, поэтому в этом году ничего выдающегося я не ждал. Но цифры приятно удивили:

🔹GMV – 303 млрд., +71% г/г. Сам Озон прогнозировал на 2023 годовой рост +60%, пока идут даже с опережением

🔹Выручка 92 250 млрд., +47%. Темп адекватный (по итогам 2022 было +55%). Весь рост выручки и GMV в этом квартале – за счет 3P-продаж. Вероятно, на Озон последние месяцы пришло немало недовольных продавцов с WB. Это само по себе хорошо, доля 3P должна быть высокой, но вот полная стагнация в 1P-сегменте немного напрягает – здесь пора уже отойти от последствий пожара и вернуться к хоть какому-то росту

🔹Количество покупателей и заказов продолжает расти хорошими темпами. Частотность заказов тоже – но мы уже знаем, что это происходит за счет снижения среднего чека. Выручка с покупателя у Озона прибавила лишь ~14% – сравнимо с фактической инфляцией

🔹Скорректированная EBITDA – 7 969 млрд. (в 2022 был минус) 4 квартала подряд ебитда положительная – юбилей!  Про корректировки отдельно говорил в видео, но больших претензий к ним нет

( Читать дальше )

OZON отчитался за 1 квартал 2023 года.

 



( Читать дальше )

     Озон получил Чистую прибыль по итогам 1 квартала 2023 года. 
     Неожиданный итог работы Озона сказался на котировках расписок. Их цена уже выросла почти на 4% и расшатывает психику наблюдающих со стороны.
     Коротко об отчёте Озона за 1 квартал 2023 года г/г:

• Рост GMV на 71% до 303 млрд рублей
• Рост выручки на 47% до 93,25 млрд рублей
• Рост количество покупателей на 29% до 37 млн
• Рост количество заказов на 93% до 179,3 млн 
• Чистая прибыль 10,7 млрд рублей против убытка

( Читать дальше )

Минфин разработал механизм взимания НДС по принципу «страны назначения» для электронных торговых площадок.

Российские продавцы, использующие площадки для продажи товарам физическим лицам в странах ЕАЭС, будут освобождены от уплаты НДС. Одновременно, при продаже товаров из стран ЕАЭС российским покупателям через электронные площадки, НДС будет взиматься и уплачиваться в России.

Это изменение предотвратит двойное налогообложение и снизит дополнительную налоговую нагрузку на российские маркетплейсы.

Источник: www.vedomosti.ru/economics/articles/2023/05/12/974659-parallelnii-import-vivedut-iz-pod-dvoinogo-nalogooblozheniya

 

Мы обновили декабрьскую стратегию на этот год с учетом последних событий в мировой и российской экономиках. Новая версия доступна по ссылке. Наша главная ставка — по-прежнему на российский рынок, который уверенно растет с начала 2023 года (индекс Мосбиржи +16%). Мы считаем, что этот рост продолжится. 

И вот, почему:

📍 Нет инфраструктурных рисков. 

Санкции, блокировки и регуляторные ограничения стимулируют инвесторов вкладывать в российский рынок, где нет риска блокировки активов. Эта тенденция проявилась еще в прошлом году: объем торгов акциями и фондами частными инвесторами на Мосбирже уже в середине прошлого года превысил общий объем торгов иностранными бумагами на СПБ Бирже. 

📍 Акции лучше всего защищают от инфляции в локальной валюте. 

Российский рынок можно сравнить с иранским. После введения санкций в стране начался резкий рост инфляции. Чтобы сохранить капитал в таких условиях, население Ирана вкладывает средства в основном в акции или недвижимость. За период с 2017 по 2022 год инфляция за этот период выросла всего в пять раз, а бенчмарк Тегеранской фондовой биржи TEDPIX вырос в 20 раз. 

( Читать дальше )

Только сейчас добрался до отчёта 20-F Озона, решил проверить как поживает маркетплейс 1,5 года спустя. Последний раз я обзор юнит-экономики Озона писал в ветке самого Озона.

Очень важно, я рассматриваю что основной бизнес Озона — это сервисный бизнес. То есть фактически это логистическая-маркетинговая компания. Они предоставляют свою логистику, предоставляют свою площадку и маркетинговые ресурсы. На этом и будут оценивать бизнес этой компании. То что сам Озон зарабатывает, продавая книги и прочее → это затухающий и не масштабирующийся бизнес, его влияние будет уменьшаться из года в год.

Забегая вперед скажу, что не все так плохо, юнит-экономика улучшается, хотя до идеала еще очень далеко.

Ключевые показатели:



Итого, GMV, включая сервисы за 2022 год = 832 240 миллиона рублей.
Итого, GMV от маркетплейса = 634 166 млн рублей.
Количество заказов = 465,4 млн
Количество покупателей = 35,2 млн

По сравнению с 2021 годом и количество покупателей увеличилось, и количество заказов на одного покупателя. Сейчас на одного покупателя 13,2 заказа.

( Читать дальше )

Посчитал, как успехи в моем эксперименте после 13 месяцев (апрель 2022 — апрель 2023). Кратко про челлендж: посчитать выгоду и посмотреть, за какое время удастся накопить на 4k-телек.

Для этого я считаю экономию от использования Озон-карты. Стоимость телека размером ровно 50″ рассматриваю до 50 000 рублей, в идеале до 30 000. Го смотреть.

 Какую скидку я считаю?

Допустим, товар стоит 1 999 ₽ против старой цены 5 399 ₽, указанной на странице товара, а 1 846 ₽ — стоимость при оплате Ozon Картой. Я считаю только 1 999 ₽ — 1846 ₽ = 153 ₽ (скидка 7,6%), а не фейковую скидку 63% с 5 399 ₽.

Что сделал Озон в апреле?

Снова какие-то волны. То скидок больше, то меньше. Если смотреть только на Озон Фреш, где я покупаю продукты, то там меньше, как мне показалось. Поскольку специально не мониторю цены на еду, а покупаю, когда нужно, выходит как выходит.

Что сделал я?

У меня была одна большая покупка, а также несколько покупок поменьше.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 25.04.23 вышел отчёт по итогам 2022 г. компании Озон (OZON). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Ozon — номер два на рынке электронной торговли и одна из самых дорогих российских интернет-компаний по версии Forbes. Электронный маркет плейс предоставляет клиентам самый широкий выбор товаров и доставляет их до двери по всей России.

( Читать дальше )

Хотел сегодня  в квике поставить заявку на покупку Яндекса — вылезло сообщение «можно только квалам»… Так же и по Озону… Как я понял — все ГДРки так? Что я пропустил? Когда установили ограничения для простых смертных лохов покупать такие акции?
ПЫСЫ: Или это только в Солид брокере такие ограничения? Или у всех контор?

     Существует куча ненужного дорогого товара, на который можно потратить заработанные за 1-2 недели средства. ОЗОН предлагает множественные возможности для слива своих средств минуя биржу. Долго тянуть за штаны не буду и сразу начну с примеров.

1) Ноутбук. Цена — 2'703'503 рубля. Т.е. вместо комнаты или одноэтажного небольшого домика на дачу можно купить коробку с детальками, которая к тому же ещё и работает.


( Читать дальше )