Отчётность

📍Чистый процентный доход — 2 333,7 млрд. рублей, за год рост показателя составил 26,4%. Рост обусловлен ростом динамики бизнеса и, как принято сейчас писать, эффектом низкой базы 2022 года.

📍Чистый комиссионный доход составил 716 млрд. рублей с годовым ростом 19,3% за счет эквайринга и РКО.

📍Чистая прибыль банка за декабрь 2023 года составила 115,6 млрд. рублей, показав 5-ти кратный рост сравнении с декабрем 2022 года. Прибыль декабря является одной из худших за 2023 год. Рост ключевой ставки и необходимость формирования резервов продолжают негативно влиять на рост чистой прибыли.

📍Чистая прибыль за 2023 год составила 1 493,1 млрд. рублей. Несмотря на эффект низкой базы, чистая прибыль за год снизилась (вот это поворот!) на 7,9% по сравнению с 2022 годом.

📍Число активных клиентов физических лиц приросло за год на 2,1 млн. человек до 108,5 млн. человек. Число активных корпоративных клиентов за год приросло на 7,4% до 3,2 млн. юридических лиц.

🍎Если предположить, что чистая прибыль по МСФО будет сопоставима с чистой прибылью по РСБУ, то исходя из дивидендной политики банка, инвесторов могут обрадовать дивидендами в размере от 33 до 35 рублей на одну акцию.

( Читать дальше )

2023 год стал рекордным для рынка грузовых автомобилей: за первое полугодие продажи выросли на 65%, по итогам года – на 74%. 

КАМАЗ – лидер рынка грузовиков с долей 20% – опубликовал ожидаемо сильные финансовые результаты за первые 6 месяцев 2023 г. Акции растут: +3,2% с начала торгов. 

Ключевые показатели

· Выручка +25% г/г, до 166,8 млрд руб. 

· Чистая прибыль +101% г/г, 13,5 млрд руб. 

· EBITDA +35% г/г, до 20,9 млрд руб. 

· Чистый долг/EBITDA – 4,7х (-18% по сравнению с IV кварталом 2022 г.)

💡По итогам 2023 г. ждём также сильные результаты КАМАЗа на фоне роста авторынка и оцениваем компанию как фундаментально сильную. При этом считаем, что в 2024 г. рост рынка продолжится, хотя и снизит темп.   

Рекордная прибыль КАМАЗа только за первое полугодие (при плане менеджмента по прибыли в 5 млрд руб. за год) открывает дорогу к дивидендам. Дивполитика компании предусматривает выплату до 25% чистой прибыли. За 2022 год компания направила на дивиденды 20% чистой прибыли за I полугодие 2022 г. 

( Читать дальше )

НЛМК, РСБУ за 3 квартал. Посмотрим что изменилось и почему непопулярная идея 3 месяца назад теперь у всех на слуху.
А сколько было не верящих..

Начну с финансового отчета (цифры в тысячах рублей):

• Выручка: 524 779 784 (+50,7% ко 2 кварталу)
• Валовая прибыль: 520 605 184 (+50,8% ко 2 кварталу)
• Прибыль от продаж: 116 613 799 (+41,1% ко 2 кварталу)
• Чистая прибыль: 182 131 383 (+149,2% ко 2 кварталу)

Приятная глазу и кошельку инфографика теперь выглядит так:




По сравнению с отчетом РСБУ за 2 квартал ситуация в компании стала еще лучше. Ранее цифры за полугодие превышали показатели 2020 года и были сравнимы с рекордным 2021 годом. Выдвигал тезис, что второе полугодие должно быть лучше первого — пока все к этому и идет.

Взглянем на бухгалтерский баланс.
Как и ранее говорил, все самое интересное в нем.

Внеоборотные активы слегка уменьшились за счет сокращения финансовых вложений:

( Читать дальше )

● Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. 11 января 2024г опубликуют отчет за четвертый квартал 2023г.
По данным Zacks Investment Research, основанных на прогнозах 6 аналитиков, консенсус-прогноз прибыль на акцию в 4 квартале 2023г составит $1,34.
Прибыль на акцию (EPS) за тот же квартал прошлого года составила $1,82.

● JP Morgan Chase & Co. 12 января 2024г опубликуют отчет за четвертый квартал 2023г.
По данным Zacks Investment Research, основанных на прогнозах 12 аналитиков, консенсус-прогноз прибыль на акцию в 4 квартале 2023г составит $3,73.
Прибыль на акцию (EPS) за четвертый квартал прошлого года составила $3,57.

● Bank of America Corporation 12 января 2024г опубликует отчет за четвертый квартал 2023г.
По данным Zacks Investment Research, основанных на прогнозах 12 аналитиков, консенсус-прогноз прибыль на акцию в 4 квартале 2023г составит $0,71.
Прибыль на акцию (EPS) за тот же квартал прошлого года составила $0,85.

● Wells Fargo & Company 12 января 2024г опубликуют отчет за четвертый квартал 2023 года.

( Читать дальше )

Дорогие друзья! 

14 декабря в 19.00 Школа Московской биржи проведет бесплатный онлайн вебинар на тему “Налоговая отчетность для частного инвестора”.

В вебинаре примут участие наши эксперты

— Дмитрий Костальгин — сооснователь сервиса НДФЛка.ру 

— Валерия Будник — главный налоговый консультант сервиса НДФЛка.ру

Что обсудим 

Как правильно отчитываться частному инвестору перед налоговой. 

Какие риски могут ждать инвестора.

Ответим на популярные вопросы.

Программа

 

— Топ-5 заблуждений по теме налогов частных инвесторов

— Топ-5 кейсов, с которыми обычно сталкиваются инвесторы

— Когда нужно и когда не обязательно отчитываться перед ФНС

— Налоговые риски инвестора 

— Последствия неправильного налогового планирования

Готовьте ваши вопросы, приходите на вебинар. 

Будет много интересной и нужной информации!

Ссылка для регистрации на вебинар. 

Хорошего дня!

Сбербанк за 11 месяцев 2023 г. заработал 1,38 трлн руб. (+20% относительно 11 мес. 2021).

Прибыль за ноябрь – 115,4 млрд руб. (-13% м/м). Снижение связано с начислением резервов, что в целом ожидаемо в конце года. 

📍По итогам 2023 г. по-прежнему ожидаем прибыль ~1,5 трлн руб. 

Эффект от роста ставок продолжает проявляться в замедлении темпов роста кредитования. 

• Рост кредитного портфеля ЮЛ в ноябре – 1,2% против 1,7% в октябре, необеспеченных кредитов – 1,1% против 1,4%.

• По потребкредитам портфель в ноябре не изменился. 

• Темпы прироста ипотеки оставались высокими – 3,3% против 3,5% в октябре – в ожидании заёмщиками новых ужесточений по льготным программам. 

📍Учитывая прогноз ЦБ РФ на 2024 год по приросту кредитования на 5–10% (месячные приросты портфелей ~0,5–1%), сохраняем прогноз по прибыли Сбера в 2024 г. в размере 1,4–1,5 трлн руб. 

💡Сохраняем рекомендацию «покупать» с целевой ценой обыкновенной акции на горизонте 12 месяцев – 320 руб. Потенциал роста 22% (от текущей цены 263 руб.). #SBER

( Читать дальше )

Чистый процентный доход за 11 месяцев 2023 вырос на 37,8% и превысил 2,1 трлн рублей. Чистый комиссионный доход за этот период увеличился на 16,2%, до 635,6 млрд рублей. — в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за январь — ноябрь 2023 составили 582,6 млрд рублей. «В ноябре в связи с прогнозируемым замедлением выдач ипотечных кредитов банк проактивно доначислил 43 млрд рублей. резервов по кредитам на финансирование жилищного строительства», — указано в отчете. Отношение расходов к доходам составило за 11 месяцев 2023 года 24,1%.

Кредиты и депозиты

Корпоративный кредитный портфель составил 23 трлн рублей. и увеличился на 0,7% в ноябре (+1,2% без учета валютной переоценки), или на 22,8% с начала года (+17,3% без учета валютной переоценки). За месяц корпоративным клиентам было выдано свыше 1,5 трлн рублей кредитов.

Средства физических лиц составили 21,4 трлн рублей, увеличившись на 0,5% за ноябрь (+0,8% без учета валютной переоценки), или на 16,8% с начала года (+14,3% без учета валютной переоценки).

( Читать дальше )

Компания Интер РАО 01.12.2023г. опубликовала некоторые цифры из отчет МСФО за 9 месяцев 2023г., очень жаль что нет полного отчета, потому что компания невероятно большая, много разных направлений и просчитать, да и просто понять за счет чего получены результаты — задача со «звездочкой», а если накинуть сюда отсутствие публикаций по производственным результатам (про цены реализации я вообще молчу), то времени на анализ этой компании тратится много, а результатом все равно не доволен, потому что много предположений!

👉Выручка — 969,2 млрд.руб. (+7,3% г/г)
👉Операционные расходы — 879,0 млрд.руб. (+8,5% г/г)
👉Операционная прибыль — 95,7 млрд. руб. (-7,3% г/г)
👉EBITDA — 127,3 млрд.руб. (-4,5% г/г)
👉Чистая прибыль — 97,2 млрд.руб. (-5,0% г/г)
👉Капитальные расходы — 35,5 млрд.руб. (+16,4% г/г)

За Q3 2023г. результаты следующие:

👉Выручка — 311,8 млрд.руб. (+10,8% г/г)
👉Операционные расходы — 283,4 млрд.руб. (+10,9% г/г)

( Читать дальше )

Компания Россети Московский регион опубликовала отчет МСФО за 3 квартал 2023г.:

👉Выручка — 52,8 млрд.руб. (+13,6% г/г)
👉Производственные расходы (до обесценения) — 43,2 млрд.руб. (+4,0% г/г)
👉Операционная прибыль — 10,4 млрд. руб. (-1,3 млрд.руб. в Q32022г.)
👉Скорректированная* операционная прибыль — 10,8 млрд. руб. (-39,1% г/г)
👉EBITDA — 16,4 млрд.руб. (+23,7% г/г)
👉Чистая прибыль — 7,9 млрд.руб. (-1,9 млрд.руб. в Q32022г.)
👉Скорректированная* чистая прибыль — 8,6 млрд.руб. (-32,0% г/г)

*Скорректированная операционная прибыль и чистая прибыль — без оценочных обязательств, обесценения основных средств и резервов под ожидаемые кредитные убытки.

За 9 месяцев 2023г. картина следующая:

👉Выручка — 163,7 млрд.руб. (+14,7% г/г)
👉Производственные расходы (до обесценения) — 138,9 млрд.руб. (+14,3% г/г)
👉Операционная прибыль — 30,5 млрд. руб. (+70,2% г/г)
👉Скорректированная* операционная прибыль — 35,1 млрд. руб. (-0,6% г/г)

( Читать дальше )