ППС

Наблюдая за потоком новостей по политической ситуации и вопросам Брекзита в Великобритании и сопоставив ее с котировками GBP\USD решил заняться анализом фунта. А что если нас ждет продолжение лонга?

Первая картинка, которая собственно и навела на мысль лонга, это ситуация с распределением позиций согласно отчетов СОТ от Комиссии по товарным фьючерсам (CFTC)

Красная линия, это относительная позиция профессиональных участников рынка и спекулянтов. Интерпретация проста, когда выше ноля, управляющие и банки ждут лонг, когда ниже — шорт.

Черная линия — это агрегированная по рынку (т.е. совокупная средняя по ожиданиям, можно сказать, если выше ноля, то ждут шорт доллара, ниже — лонг).

Как видим, позиция по фунту остается высокой как исторический так и относительно остальных валют. Это говорит о том, что распродажи еще не было, значит профессиональные участники, которые используют срочный рынок для переноса риска (хеджирования) ждут продолжение позиционного лонга.

Традиционно проводимое исследование, проводимое журналом The Economist, снова отнесло рубль к разряду одной из самых недооценненных валют в мире. Бургер, который не нуждается в представлении, в России можно купить за $1,65, в то время как его цена в США — $5,58 а среднеевропейский результат — $4,64. По сравнению с другими развивающимися рынками российский Биг Мак также стоит дешевле — в Мексике он будет стоить $2,54, а в Китае — $3,05.

По своей логике расчета, данный индекс относится к упрощенному аналогу ВВП по ППС. И как и любой другой индекс паритета покупательной способности, степень «недооцененности» говорит скорее о слабости развития экономики. В развитых странах корзина базовая покупателя стоит дороже, потому что средний потребитель способен потратить больше денег на товары широкого потребления. Будь цена Биг Мака в России дороже, он бы не рассматривался как доступный продукт, в чем и заключается смысл рассмотрения бургера в индексе.

Делайте выводы и питайтесь правильно!

      Я хочу рассказать Вам о том, почему пересчёт российского Валового Внутреннего Продукта (ВВП) в «ВВП по ППС» — бессмысленная операция, зачастую используемая в целях далёких от задачи объективного наблюдения за состоянием российской экономики (скажем прямо — в целях обмана).

      Мотивы понятны — ВВП России в пересчёте на одного человека примерно в 4 раза меньше итальянского, но как только мы применим магический коэффициент под названием «ППС» — … и разрыв существенно сократится (в разы).

Определение:

Паритет покупательной способности (ППС, англ. purchasing power parity) — соотношение валют разных стран, устанавливаемое по их покупательной способности применительно к определённому набору товаров и услуг.

Согласно теории ППС на одну и ту же сумму денег, пересчитанную по текущему курсу в национальные валюты, в разных странах мира должно быть возможно приобрести одно и то же количество товаров и услуг при отсутствии транспортных издержек и

Тут юбилей рядом: сто лет назад герр Кассель придумал такое понятие как паритет покупательной способности (ППС) и предложил соизмерять валовый внутренний продукт  (ВВП) в странах мира именно по этому показателю.

Мир тогда ещё делал только первые шаги в глобализм. Вместо самолётов между городами курсировали редкие цеппелины, пару раз в неделю ходил Восточный экспресс. Солдаты ходили из страны в страну пешком, а из гражданского населения поездку в другую страну мало кто мог себе позволить не только из-за затрат, но и множества бытовых неудобств с этим связанных. Тур в Египет, Турцию или на Канары был одним из главных событий всей жизни для богатых европейцев.

Век тому назад страны пока не сильно торговали между собой, почти всё – начиная от ресурсов и еды, заканчивая продукцией тяжелого машиностроения, каждое государство производило для себя самостоятельно за редким исключением. Нет, конечно, экспортно-импортные отношения существовали с древних времён и Великобритания производила станки для всего мира, а Россия ещё со времён Ярослава Мудрого была основным поставщиком конопляной пеньки для судоверфей всего мира. Но ситуация была и близко не похожа на сегодняшнюю, когда часто проще какую-то вещь заказать через интернет из Китая, чем ехать за ней по пробкам в магазин.

Посты с расчетами ВВП по ППС появляются на Смартлабе практически каждый месяц и отвечать на эти манипуляции обычно лень, слишком они очевидны, но от Albus'а я подобного почему-то не ожидал...

https://smart-lab.ru/blog/418416.php

Упростим арифметику по максимуму, предположим, что у нас есть две страны U и R, в каждой из которых проживает по одному человеку и ВВП которых состоит из одного барреля добытой нефти и одной операции удаления апендицита в год. Считаем в долларах страны U. Баррель нефти стоит в каждой стране по $50, хирургическая операция удаления апендицита в стране U — $50, в стране R- $10, разницу в качестве услуг здравоохранения мы сейчас не рассматриваем.

ВВП по номиналу
U — $100
R — $60

ВВП по ППС
U- $100
R- $100

Доли в ВВП
нефть здравоохранение
U 50% 50%
R 83.3% 16.7%

А теперь пересчитаем ВВП создаваемый нефтедобывающей отраслью по алгоритму Albus'а, т.е. отталкиваясь от ВВП по ППС, который у обеих стран одинаков и равен $100

добыча нефти в структере ВВП
U -50%
R — 83.3%

Итого по формуле Albus, ВВП нефтяной отрасли по ППС
U $100*50% = $50
R $100*83.3% = $83.3

Продолжая изучение фундаментальных индикаторов Форекс, начатое в первой части данной статьи, мы изучим, как именно соотносить некоторые показатели согласно устоявшимся макроэкономическим теориям.

Одним из наиболее часто употребляемых терминов в этой статье будет слово «паритет». Паритет — не что иное, как равенство двух величин.

В экономике, паритет — это краеугольный принцип, на котором держатся методики выявления долгосрочных трендов. Взаимодействуя, экономики стремятся к паритету в тех или иных показателях. Пока существует неравенство — существует тренд.

ППС — один из лучших фундаментальных форекс-индикаторов. Он используется как составляющая часть экономической теории, а также способ определения «реальной» стоимости валюты.

Идея основывается на принципе одной цены, где если предположить отсутствие логистических и финансовых барьеров, схожие товары должны иметь одинаковую стоимость и тут, и там. ППС помогает трейдерам оценить соотношение курсов валют, при котором можно было бы покупать одни и те же продукты в разных странах за те же деньги.

Более того, ППС можно использовать в качестве измерителя изменения цен на товары, получая дополнительные данные о «реальной» инфляции.

1. Реальный ВВП = расчитаный с учетом инфляции, его снижение составляет 3,8% в 2015 году, данная статистика везде обсуждается и на неё опираются все СМИ.
2. ВВП по ППС = расчитаный с учетом сравнения цен (не инфляции, а именно цен) 3473,8/3576,8*100%=0,9712*100%=97,12%, соответственно, снижение ВВП составило 100-97,12=2,88%