ПРогноз

На экспортеров РФ снизошла манна небесная в виде сверхприбылей за счет подорожавших природных ресурсов и повышения цен за рубежом на экспортируемую продукцию. Это повлекло за собой и рост фондовых рынков.

Поскольку я сфокусирован на инвестициях в технологический сектор, поговорим немного об этом. Акции топовых технологических компаний торгуются с мультипликаторами на уровне западных. Традиционный дисконт российского фондового рынка сошел на нет.

Инвесторы не учитывают три важнейшие вещи: 1. страновые/политические риски (санкции, конфликты, ужесточение регулирования IT и тп.), 2. размер рынка и 3. перспективу экономики РФ в целом.

Про страновые риски все быстро позабыли, как только котировки нефти выросли до рекордных значений 

Размер рынка (TAM = total addressable market). Почему-то все думают, что если выручка IT-компании растет на 30-50% в год, то это надолго. Нельзя мерить Озон и Амазон, Яндекс и Гугл одинаковыми мультипликаторами. Для западных компаний размер рынка — практически весь мир минус Китай. Для России — Россия. Яндекс не сможет стать глобальным поисковиком. Озон не сможет конкурировать с Амазон в глобальных масштабах. Быстрый рост вскоре упрется в потолок, в максимально адресуемый размер рынка, ограниченный размером платежеспособного населения РФ.

( Читать дальше )

Всем привет, основные показатели влияющие на EBITDA, это продажи по основным категориям стальной продукции и консолидированная цены на металлопродукцию. Соответственно возьмем их из результата и подставим в расчет из нашего прогноза

Рассчитываем финансовые показатели за 3-й квартал 2021 года

• Q3`21 EBITDA — $1849 млн. уменьшение на 10% (4146*446) 
• Q3`21 FCF — $1149 (1849-350-350-50+50)
• Q3`21 Дивиденд — 16 руб. ((1149+180)/5993,23*72)  c доходностью 7,4% за квартал или 13,8 руб. без компенсации сверх CAPEX`а.

Доброго времени суток !!!

Давно не писал, но вот навеяло. Обсудить сегодня хочу такую, набившую оскомину тему, как кризис. Думаю не надо объяснять, что это такое, это и так все знают, и многие думаю его ждут ))) Далеко за примерами ходить не надо, стоит только глянуть позиции опционщиков на ЛЧИ ))).

Кризис конечно штука такая, и обладает одним подлым свойством:

ВСЕ ЗНАЮТ, ЧТО ОН СЛУЧИТСЯ. НО НИКТО НЕ ЗНАЕТ ЧТО ЭТО БУДЕТ И КОГДА ЭТО ПРОИЗОЙДЁТ.

Тут мы имеем дело со своего рода сингулярностью, принципом неопределённости Гейзенберга. Называйте как хотите. Об этом Нассиб Талеб целую книгу написал, рекомендую ознакомиться.

Всё же. Давайте попробуем угадать и что же такого может случиться, чтобы все активы начали схлопываться как карточный домик, и в какой примерно временной горизонт это может произойти.

С временным горизонтом проще: ожидаю это дело к марту 2022 года, технически рынок, если встанет в боковую коррекцию от текущих уровней. Есть версии астрологов и специалистов карт Таро, что случиться это может уже концу этого года. Резкое ухудшение, по их словам намечается примерно с середины ноября этого года. Чтож отложим их, дыма без огня не бывает. Не факт, что угадают конечно. Дальние прогнозы тоже имеют прицел на 2021 год, пока они реализовались в виде массовой повальной уколизации населения, введением фашистских аусвайсов, что тоже не сулит ничего хорошего, погода пошумела наводнениями. Псевдовыборы опять же. Негатив-то он был, 

( Читать дальше )

На Санкт-Петербужской бирже, по мнению нейросети Investington, сейчас актуальны следующие позиции:

BBBY, оптимальная цена для покупки — 14.64$. Цель — 15.7439$. Вероятность роста 79.4%
MUR, оптимальная цена для покупки — 29.56$. Цель — 31.5196$. Вероятность роста 75.9%
VIPS, оптимальная цена для покупки — 11.27$. Цель — 12.2308$. Вероятность роста 74.9%


Результаты поста от 2021-09-14

ARCT, купили по 54.53$. Продали 12 октября по 44.95$. Итоговый процент -17.57%
SWN, купили по 5.18$. Продали 27 сентября по 5.6444$. Итоговый процент +8.97%
ACAD, купили по 15.86$. Продали 21 сентября по 16.9217$. Итоговый процент +6.69%

Итого: из 3 сигналов 2 оказались верными.


Что это такое? || Отчет

HG1: 🕐6h
  

( Читать дальше )

Да-да, кругом обманщики!1-го января 2021 года зарегистрировался на смартлабе, не пропускал ни одного сигнала и обзора — и все сплошь и рядом говорили и кричали «шорти рынок, акции будут падать»… ну я и шортил… вот и дошортился… депозита нет, с работы уволили (постоянно смотрел графики в рабочее время), жена в декрет подала… что делать — не знаю… остался бизнес по продаже растений — пальмы — но он не дает ощутимого дохода в нашем Челябинске… планирую взять кредит в банке и покупать акции… уверен, что если никого не слушать и долго держать — то они вырастут — а вместе с ними и мой портфель. А всех кто меня обманул своими прогнозами и сигнала — я прощаю… но всё равно вы все обмащики!

Аналитики вовсю прогнозируют  рекордные колоссальные дивы Газпрома. Проверим :)
Подчеркну, что целью является расчет «дополнительной» прибыли из-за скачка экспортных цен.

Для начала посмотрим на структуру экспортных контрактов Газпрома.

Львиная доля — больше половины — это контракты по спотовой цене (часть из них с лагом в 1 месяц)
Треть — долгосрочные контракты на квартал, сезон (полугодия с апреля по сентябрь и с октября-март) и на год вперед.
Наконец, небольшая часть по-старинке привязана к цене на нефть (коя, к слову, тоже весь этот год растет).

Европейский бенчмарк на газ (TTF): тут надо оговориться, что торгуются не кубометры, а Мегаватты. Для определения цены 1000 м3 из мегаваттов необходимо умножить цену примерно на 10. 


( Читать дальше )

Фридом Финанс предлагает на этой неделе 2 IPO. По одному нужно принять решение сегодня, а по второму завтра. Напоминаю ссылку на мою стратегию участия. Следуя ей вошёл в #hlth, показывающий -32% на минимум, когда куча аналитиков шли all in указывая на низкую аллокацию.

12.10 AvidXchange (#AVDX)

Платформа для взыскания кредиторской задолженности. Эдакий робот-коллектор, который заменяет юриста, быдло-коллектора и бухгалтера.

Основная ЦА — средние предприятия, предполагаю, что расчёт на то, что контрагенты таким компаниям задолжали достаточно крупные суммы, чтобы для сервиса были вкусные комиссиионные, но и недостаточно большие, чтобы иметь этих специалистов в штате.

( Читать дальше )

На Санкт-Петербужской бирже, по мнению нейросети Investington, сейчас актуальны следующие позиции:

RRC, оптимальная цена для покупки — 23.98$. Цель — 25.644$. Вероятность роста 76.7%
FATE, оптимальная цена для покупки — 55.88$. Цель — 60.1728$. Вероятность роста 74.2%
RGNX, оптимальная цена для покупки — 32.143$. Цель — 34.6668$. Вероятность роста 71.6%


Результаты поста от 2021-09-13

ATRA, купили по 16.09$. Продали 23 сентября по 17.3406$. Итоговый процент +7.77%
FGEN, купили по 11.95$. Продали 11 октября по 10.555$. Итоговый процент -11.67%
PLCE, купили по 78.65$. Продали 17 сентября по 85.0827$. Итоговый процент +8.18%

Итого: из 3 сигналов 2 оказались верными.


Что это такое? || Отчет