Портфель акций

Первая часть https://smart-lab.ru/blog/466722.php.

 

На начало 2015 года имелись следующие составы портфелей.

Агрессивный:

— Распадская – 40% (средняя цена входа 22,15 руб.);

— МРСК СЗ – 5% (0,032 руб.);

— МРСК Центра – 15% (0,2815 руб.);

— МРСК СК – 10% (13,50 руб.);

— МРСК Волги – 5% (0,026 руб.)

— ФСК ЕЭС – 15% (0,054 руб.);

— кэш – 10%.

 

Консервативный:

— Доллар – 30% (средняя цена входа 32,53 руб.);

— Распадская – 30% (20,30 руб.);

— кэш – 40%.

 

Пока страна празднует Новый год и еще 8 дней, евро-доллар резво ныряет под 1.20 и устремляется в район 1.14, а затем и вообще на 1.12. Нефть подхватывает движение, и с 58 долл. уходит на 47 долл. к середине января.

Ну, думаем, сейчас могут дать еще одно дно.

Однако еще одно дно начинают давать только энергетики, коих в портфеле уже полно, и финансовый сектор. Все basic materials снова переходят в дикий бычий тренд, особенно металлурги. Феерит недавний «банкрот» Мечел, который к марту улетает до 100 руб. за акцию, а ведь в середине декабря были цены 12 руб. Признаться не было в декабре ни единой мысли покупать Мечел. Он был очень дешев, но даже 5% портфеля уводить в него смысла не видели. К тому же Мечел шел как конкурент в портфеле для Распадской. Множить компании из одной отрасли резонов не видели. Итак, был почти полный состав МРСК (кто из них как выстрелит, тогда было трудно спрогнозировать, поэтому диверсифицировались по ним, кстати, весьма посредственно, как показала дальнейшая практика).

( Читать дальше )

Общий привет.
На данном ресурсе наверняка просиживают штаны и портят зрение как молодые, так и слегка немолодые мечущиеся души, счастливые обладатели неких сумм, которые пытаются их пристроить на зависть среднестатистическим россиянам.
Однако, почитав некоторое время контент смартлаба -я внезапно понял, тут все съели в инвестициях по  собаке, некоторые даже по две..)
Так вот, для застенчивых молчунов с монетами без идей предлагаю в порядке эксперимента, а также в порядке исполнения одного доброго дела в год некий на мой взгляд безопасный портфолио на пару-тройку месяцев.
В след. долях покупаем прямо сейчас..)
-Кр.эн.сб-5%
-М.брж-7%
-Втб-10%
-Моэск-8%
-Мрск-Урал, ЦП, Волга, ЮГ(риск)-по 5-6%
-пр.Ростел-8-10%
-Таттел-5%
-Юнипро и Энел, скрепя сердце-по 7%..)
-Сургут пр.-7-8%
-Тат.Газпр.Баш и проч.нефть игнорируем, если монеты остались-добавляем Мбиржи, чуть Гидры, Лукойл ну и для маньяков-чёнить типа Кр.эн сб(чуть-чуть)
-ФСК (чуть не забыл)..)-10 %
По каждой папирке ждём разумную прибыль в 10-15%  и  фиксим, либо получаем дивиденды
Благодарю за внимание..)

История берет начало в 2014 году. Прямо в январе.

В наличии два портфеля – один на начало 2014 года полностью консервативен, не терпит никаких рисков, биржевые инструменты не переваривает ни на дух.

Второй, наоборот, не видит смысла в низкодоходных инвестициях, имеется явный след активных спекуляций в прошлом, но к спекуляциям больше не готов (видимо, доходность была не ахти в боковичке 2012-2013 годов).

На 1-ое января оба портфеля – это просто деньги в рублях.

Оба портфеля созрели до понимания, что нормальные доходности делаются на длинных циклах, когда активы покупаются внизу (когда еще почти никто не готов этого делать), а продаются вверху (когда все хотят затариться по полной).

В январе происходит важная вещь Портфель 1 (консерватор) сам начинает изъявлять заинтересованность не пора ли засунуть куда денежные средства, т.к. доходность депозитов низка и уже не устраивает. Мы в этот момент почти готовы дать отмашку на покупку долларов на н-лет (ну, а кто знает, как быстро девальвируется рубль, да и нефть в районе 105-115), основной мотив – берем около дна (запас хода против нас – очень ограничен, рубль же сырьевой), что соответствует интересам нашего консерватора, который больше всего боится потерять. В итоге, сам консерватор фактически дает триггер к формированию портфеля. Я даю отмашку. Тремя траншами входим в бакс по средней цене 32,53 за доллар. Заходим не через биржу (консерватор ее не терпит), заходим через банки, баксы идут на депозиты под 3,5-4% годовых.

( Читать дальше )

Навеяно постом

Насчёт хеджирования фьючерсом всё понятно. По сравнению с опционом центрального страйка у него дельта 1, поэтому он «ходит» лучше. Но с другой стороны, при хедже опционами мы имеем:

Покупка пута :

Плюсы — ограниченный убыток, неограниченная прибыль через рост акций.

Минусы — временной распад т.е. хедж дороже, чем продажа фьючерса. 

Продажа колла :

Плюсы — хорошо работает на «пиле». 

Минусы — при падении базового актива ниже цены продажи опциона — получаем убыток по портфелю. Если роллируем вниз, то недополучаем прибыль, по сравнению с первой продажей.

Как вариант — можно хеджироваться опционными спредами. Тогда временной распад будет незаметен, но и прибыль (хедж) будет ограничена.

По тренду брал:
1. Россети (-21%, много месяцев было -30%).
2. Алросу (-6.7%, несколько месяцев было -25-3-%).
Бумаги росли, я их брал. А потом держал не смотря ни на что))

Ловля ножей (почти все они после моих покупок падали еще ниже):
1. Газпром +23%
2. ММК +43
3. Сбер +70
4. АФК Система +4
5. МТС +31


( Читать дальше )

К сожалению, декабрьское обновление по портфелю я забыл выложить.

С декабря портфель (плечо 0.35 от суммы средств) вырос на 9.5%, при этом индекс ММВБ вырос на 9%. Слабый рост для такого плеча обусловлен наличием в 10% портфеля акций Магнита, купленных по 6400. На отскоке продать не успел. Новатэк, набранный с плечом, отрос на 3.5%, также хуже рынка. Хорошо сработала Лента (+15%), а вот ЛСР и набранный с плечом Детский Мир не оправдали ожиданий по поводу отчетности. Продал часть ОГК-2, купленную с плечом, зафиксировал 8% прибыли. 

На данный момент 17% портфеля я вложил в облигации — 7% в ПИК БО-П03, и по 3.5% — в «мусорные» ГК Пионер, Левенгук и МаниМен (МаниМен хоть и МФО, но в отличие от Домашних денег, имеет рейтинг). Левенгук — небольшая, но стабильная компания со своей рыночной нишей в России.



Слишком рано зафиксировал часть ФСК по 0.165 (до стремительного взлета), Акрон по 3900.

Долю активов выбирал из соображений максимальной недооценки компании и/или возможных перспектив. 
При развитии коррекционного сценария буду потихоньку продавать облигации и скупать упавшие акции.

Оценочная доходность дивидендами и купонами — 6.6% после вычета налогов.

Всем привет!

Вот и закончился 2017г, настал 2018г.
За прошедший год очень активно вносил деньги на ИИС счет, счету уже 3г.

С удивлением узнал что теперь по прошествии 3х лет этот счет можно закрыть в любой момент (теперь 1 год для договора).
При этом никаких санкций, все вычеты остаются при мне, НО! зачем его закрывать когда и дальше можно получать вычет? Так что следующие года я также буду вносить на ИИС, получать вычет, а все что больше лимита 400тыс. руб на обычный брокерский.
Да, теперь можно вносить по 1мио руб на ИИС, но вычет получим только 52тыс.руб с 400тыс.руб,
если только активно торговать чтобы получать вычет с прибыли, но мне этот вариант не интересен...

Из интересного:
Я уже писал какие компании пришли в начале 2017г и почему, читаем тут https://smart-lab.ru/blog/396835.php

С Дикси пришлось расстаться, непонятная политика, делистинги, показатели не растут(падают). Вообщем терпения у меня не хватило )
Я вышел из Дикси в 0, и купил всех тех что уже были в портфеле.

( Читать дальше )

Темы объединяю, т.к. в течение 5 лет плавно выхожу из Elber Russia и полностью формирую портфель на СПБ бирже - Elber US

Итоги такие:

Elber Russia:

2016 + 13.45% (ДД 5.1%. курсовая 8.35%)
2017 — 8,13% (ДД 7.02%, курсовая -15.16%) — Убыток не фиксировал, поэтому только просадка, Сечинская просадка 2017.

Итого: 5.32%

Elber US:

2016 (2 месяца) 5,25% (ДД 0.16%, курс. 5.09%)
2017 9.83% (ДД 3.45%, курс. 6.38%)

Итого: 15,08%

За это время банковский процент +17%. инфляция +10%, индекс +39%
-----

Перефразирую всем знакомую речь:

Внимание, товарищи, братья и сестры, в этом году Сечинско-фашисткие захватчики, вероломно, без объявления войны, напали на мой портфель.

Атаковали и подвергли бомбардировке портфель, в этом году он имеет просадку — 8.13%

Это неслыханное нападение на мой портфель является беспримерным в истории цивилизованных народов вероломством

Нападение на мой портфель произведено, несмотря на то, что между Евтушенковым и Путиным заключен договор о ненападении, и Евтушенков со всей добросовестностью выполнял все условия этого договора.

( Читать дальше )

Есть несколько способов 1. Форум акций заходите: https://smart-lab.ru/forum/первая ссылка в меню слева сверху — это ссылка на ваш портфель

2. Есть еще общее меню на всех страницах
через это меню вообще в любое место смартлаба попасть можно

3. На странице котировок акций есть ссылка:


4. Ну а можно просто запомнить ссылку:
https://smart-lab.ru/q/watchlist/


Сейчас на смартлабе создано 1376 портфелей!
Скоро мы кстати их немного улучшим, добавим туда календарь дивидендов и расчет ваших будущих дивидендов по портфелю.

Пользуйтесь наздоровье!
Спасибо!

А вообще конечно по уму надо это все делать доступным через поиск.

Держал на 4.5% акции Системы в портфеле. Брал по 11.5. Держал как дивитикер.

Сегодня после иска Башнефти продал — компания явно не может обеспечить себе судебную защиту.

Вместо Системы докупил на ту же сумму провалившиеся акции МТС — вероятно, Система будет доить дочек, благо финансовая устойчивость МТС (пока) позволяет. Держу на отскок, а может, и вовсе надолго: ДД после вычета налогов составляет около 8.5-9%.

Кроме того, присматриваюсь к М.Видео: относительно других ритейлеров стоит дешево, САФМАР из капитала вышел (!), фри-флоат акций может вырасти. Плюс из-за невыплаты дивидендов в 2016 в компании наверняка осталась нераспределенка, которую могут добавить к дивидендам за 2017.

В спекулятивную часть портфеля взял Акрон — бенефициар ослабления рубля, плюс держу под собрание акционеров в январе, на котором будет решаться вопрос о распределении нераспределенной прибыли. Рассуждения простые: если бы Акрон мог вложить нераспределенку в высокорентабельный проект, то наверняка бы вложил. Часть денег уже раздали акционерам, часть потратили на консолидацию Дорогобужа. Литием компания пока не интересуется, хотя могла бы. А жаль.