Прогноз по акциям

Мосбиржа — одна из важнейших компаний в финансовой инфраструктуре страны. Капитализация биржи составляет 200 млрд рублей и за год похудела в 2 раза. Разбираемся какие результаты, трудности у компании в этом году. 

В России Мосбиржа — это монополист с точки зрения доступа к различным классам активов, и далеко не все мировые аналоги так могут:

( Читать дальше )

Подведем итоги работы угольной отрасли Кузбасса по результатам ноября. Этот регион нам интересен, так как почти все добывающие мощности Распадской (кроме шахты Межэгейуголь) находятся тут. У Мечела на Кузбасс приходится около 70% добычи.

Прежде, чем приступить к статистике Кузбасса, обратим внимание, как дела с мировыми ценами.

Австралийский премиальный уголь после аномальных цен мартовских цен стабилизировался в районе 250-300 долларов за тонну, такие цены считались золотым дождем для угольщиков еще в 2017-2018 гг.

  

Цены на коксующийся уголь в Китае торгуются с премией 50 долларов за тонну к австралийскому.

( Читать дальше )

🖊Как пишет WSJ со ссылкой на источники, уже сегодня власти США могут обновить список SDN, куда войдет сам Владимир Потанин, его Интеррос и приобретенный Росбанк.

⛏При этом Норникель под санкции не подпадет, несмотря на то, что бизнесмен является главой компании и крупнейшим ее бенефициаром.

👉До этого Великобритания тоже вносила Потанина в санкционный список

🚀Как считают аналитики Market Power, в статье СМИ не фигурирует Тинькофф, так что пока что банк, вероятно, не попадет «в опалу».

Почему так?
🔸Вероятнее всего потому, что Потанину принадлежит только 35% банка, тогда как в Росбанке — 95%.
🔸Однако все же звоночек тревожный. Для Тинькофф на горизонте могут появиться проблемы. К примеру, отключение от SWIFT. Да, сейчас банк остается одной из немногих крупных финорганизаций, у которых еще есть доступ к таким операциям.
🔸Норникелю в этом плане вряд ли что-то угрожает. В конце концов, руководящие посты бизнесмен может покинуть. По некоторым данным, металлургическая компания уже прорабатывает этот вопрос.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок.

Информационный партнер: https://t.me/bankirosru
Проекты Market Power
Купить комикс Market Power

Меньше чем полгода назад вышла новость, что Вадим Швецов вышел из бизнеса Соллерса. «Коммерсантъ» узнал о выходе из автобизнеса основателя «Соллерса» Вадима Швецова | Forbes.ru

Основатель «Соллерса» Вадим Швецов решил выйти из автомобильного бизнеса, продав контрольный пакет «Соллерс Авто» компании, основанной топ-менеджментом автоконцерна. Решение Швецова источник, близкий к «Соллерсу», объяснил необходимостью смены стратегии, которая была направлена на совместные предприятия с иностранными игроками. Стоимость пакета Швецова могла составить 4,5 млрд рублей

Это означает, что если выходит самый крупный владелец, то он слил свой пакет. Ему Соллерс не нужен. Действительно, дела плохи или нет?

1. Продажи упали на 30-40%

2. СВО и санкции

3. Дивидендов нету

4. Рынок весь упал, а Соллерс на том же уровне с диким потенциалом падения!

( Читать дальше )

Подписывайтесь на основной канал t.me/pmb_public

 

1️⃣ Фундаментальный анализ:

Финансовые данные по годам

Сектор: нефтегазовая промышленность

▪️ Рыночная капитализация: 3,1трлн. руб.

▪️ Прибыль на акцию: 1185

▪️ Цена/прибыль: 3,28

▪️ Цена/объем продаж: 0,27 (0,6 — отрасль)

▪️ Цена/балансовая стоимость: 0,56 (0,5 — отрасль)

▪️ Маржинальность: 8,39%

▪️ Дивидендная доходность: 13,34% (2021г)

 

Разберем очередную нефтегазовую компанию, на сей раз российскую — Лукойл — вторая после «Газпрома» по объёмам выручки компания в России. Для начала ознакомимся с общей финансовой сводкой по компании, затем перейдем на более детальный разбор данных. Маржинальность для такой крупной компании из нефтегазового сектора маленькая — всего 8,39%, здесь Лукойл сильно отстает от американских и даже российских конкурентов. Дивиденды компания платила (и довольно большие, особенно в 2021г), но по причине текущей сложной ситуации в стране, в этом году их не объявляли. Балансовая отчетность компании отличное — невысокий в процентом соотношении показатель долга к активам (34%). Компания постепенно наращивает активы, при этом сохраняет хорошие показатели, проблем со срочной ликвидностью не обнаружил.

( Читать дальше )

Из-за спада на рынке смартфонов, вызванного ослаблением спроса на фоне замедления роста мировой экономики, котировки Xiaomi за последний год упали на 39% — гораздо сильнее, чем акции конкурентов, Apple и Samsung Electronics (потерявшие в стоимости 17% и 28% соответственно). Тем не менее с локального минимума в октябре акции компании выросли в цене на 33%, и мы считаем их стоимость завышенной. Китайские компании технологического сектора, в том числе производители оборудования, испытывают большие трудности в связи с ухудшением операционных показателей, и, на наш взгляд, еще рано говорить об их восстановлении. При лучших перспективах роста чистой прибыли в ближайшие четыре года коэффициент P/E 2023П, с которым торгуются бумаги Xiaomi, на 54% выше медианы конкурентов. Мы присваиваем рейтинг «Продавать» акциям эмитента с целевой ценой HKD 9,0 за штуку.

Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.


( Читать дальше )

ТМК отличает:

— отличная генерация денежного потока: доходность свободного денежного потока превышает 50%;

— двузначная дивидендная доходность;

-дешевая оценка по мультипликаторам — EV/EBITDA в годовом выражении составляет 3.1x.

Кроме того, ТМК не подвержена санкциям, так как 95% ее продаж исторически приходилось на РФ и СНГ (поставки в СНГ не прекратились). Европейский дивизион ТМК также работает в полностью автономном режиме.

Приобретение ЧТПЗ значительно способствовало увеличению доли премиальной продукции в продажах ТМК: маржинальность по EBITDA составляет 15.4%, причем даже может увеличиться до 16%.

Кроме того, крупные нефтяные компании РФ активно разрабатывают свои инвестиционные программы для переориентации поставок на Восток. ТМК — ключевой поставщик труб на проект Газпрома «Сила Сибири» и на проект Роснефти «Восток Ойл» (с ресурсной базой в 6.2 млрд тонн нефти и планом по добыче в 100 млн тонн к 2030 году). В самом скором времени рынку потребуется огромное количество новых премиальных труб, а на этом рынке ТМК является полумонополистом.

( Читать дальше )

Русгидро под давлением цен на уголь и низкой воды    

Мы по-прежнему придерживаемся осторожных оценок РусГидро, обновив модель с учетом последней отчетности по МСФО, операционных результатов и наших уточненных макроэкономических прогнозов. Мы понизили целевую цену на 12 месяцев, которую рассчитываем по методам DCF и DDM с равными весами, с 0,86 руб. до 0,68 руб. за акцию. Главная причина снижения цены — более низкие по сравнению с ожиданиями объемы производства э/энергии на ГЭС, а также рост операционных расходов сверх наших прежних прогнозов.

Мы ожидаем улучшения финансовых результатов в 2023 г. за счет роста цен на электричество в европейской части страны, чему способствует повышение в декабре тарифов на газ на 8,5%. Мы закладываем в модель восстановление выработки электроэнергии на ГЭС в 2023 г. до многолетних средних объемов (+3,1% г/г).

Тайц Матвей
Синара ИБ


( Читать дальше )

Всем! Привет!
; р))
Господа Коллеги, кто уже купил или решил никогда не покупать Хуш,
обратите внимание — до отсечки реестра Лукойла на дивиденды (19-(12)-2022)
осталось чуть более трёх торговых сессий.
И можно получить = 537 + 256 = +793 рубля до налогов на акцию.

Красиво же! +11,69% годовых — прошлые не уплаченные.
И +5,57% годовых за предпоследний квартал.


( Читать дальше )

1. Да, пацаны, да. Идея по рынку.  Сейчас надо брать ГМК. Помнится, мне один еврей говорил, какими бы ты акциями ты не торгуешь, обязательно в портфеле должны быть акции норникеля.  Пусть 5% от портфеля, но они должны быть. Десятки  тысяч работяг в хер знает каких условиях смена за сменой получают редкоземельные элементы. Побудь хотя бы полчаса в цехе электролиза у них и ты поймешь как народ губит свое здоровье. Хотя бы из одного этого отдай свои 5 %  на покупку  акций норникеля. Помоги болявым пацанам, дай им немного денег и они тебе вернуться сторицей. Кроме того, сейчас ГМК объявит о дивидендах.  Моя идея, что акции 2-4 % наберут перед Новым годом. 

2. Тянемся к прекрасному:



Ваш все тот же самый S.Hamster