РУсагро

Самое главное о положении дел, без воды и скучных цифр:

Лента

Благодаря закрытию части наименее эффективных магазинов в 3кв’23 наконец удалось вернуться на прибыль и улучшить LFL-метрики. Но по году все равно минус по прибыли и минимальный рост по всем LFL. Выживать стало проще, но расти только на своих ресурсах отсюда – считаю, что невозможно

Поэтому недавняя покупка «Монетки» – реальный шанс на спасение компании. Сети дадут работать как раньше, не будут трогать операционную модель и кадровый ресурс, и это очень хорошо: там сильный пул управленцев-выходцев из X5 Retail и сохранить построенное ими – намного лучше, чем переделывать в явно неэффективную Ленту. Важны также точная цена покупки (ее пока не озвучивают) и какая в результате стала ситуация с долгом – это тоже увидим только в годовом отчете

Кармани

За 3кв’23 выдали кредитами почти 1 млрд. руб. (+32,8% г/г), это много и, похоже, уже видим ускорение от ipo-шных денег (по году прирост выдачи скромнее, +20,8%). Важно, что будет с ROE, если получится держать выше 20% – уже хорошо. В целом, задел на сильные финансовые результаты есть и не очень понятно, почему котировки на это так слабо реагируют. Возможно, после финтов компании на IPO желающих связываться с ней осталось совсем немного?

( Читать дальше )

👉 Выручка компании за 3кв2023 выросла на 35%, по сравнению с операционным отчетом за 3кв2022 

Основная причина такого высокого роста выручки компании — консолидация Нижнегородского масло-жирового комбината (НМЖК). После приобретения 50% акций, РусАгро получил контроль над предприятием и полностью включил его выручку. Пример отличной сделки, когда компания благодаря покупке увеличила долю рынка с ростом бизнеса. РусАгро стал майонезно-маргариновым королем рынка. 

( Читать дальше )

На рынок зернового экспорта вышла структура, которая может быть связана с акционерами ГК «Русагро». ООО «Стрэнд» Юрия Журавлева, полного тезки экс-акционера крупного производителя продуктов питания ГК «Русагро», занялось экспортом зерна, следует из имеющихся у “Ъ” данных участников рынка. По полученным от источника “Ъ” цифрам, с июля по сентябрь, за первые три месяца сезона, «Стрэнд» отгрузил около 90 тыс. тонн зерна, войдя в топ-30 экспортеров. Маржа экспортеров зерна в последние годы была крайне высока, но этот рынок уже отличает сильная консолидация, говорят эксперты.

Как следует из реестра заявок Новороссийского зернового терминала, этой весной компания хотела заключить договор на перевалку 1,5 млн тонн зерна, но квоты не получила. Заявке дан статус «в ожидании свободных мощностей». Как указывает источник “Ъ”, зерновые терминалы полностью загружены.

www.kommersant.ru/doc/6298019?tg

РФ МОЖЕТ ЗАПРЕТИТЬ ЭКСПОРТ НЕКОТОРЫХ ВИДОВ МЯСА ПТИЦЫ — МИНСЕЛЬХОЗ — ИФ

Аналитики ПСБ назвали самые перспективные российские акции для покупки в четвертом квартале на долгосрочную перспективу. В список попали бумаги компаний с потенциалом роста до 46%.

Пошлина на экспорт подсолнечного масла из России в ноябре 2023 года будет нулевой, как и месяцем ранее, говорится в материалах Минсельхоза. В июне пошлина обнулилась впервые с февраля 2023 года.

tass.ru/ekonomika/19109817

Сильный тренд в акциях, как правило, подкрепляется ростом объемов торгов. Но сейчас рынок двигается вверх все более неуверенно. Посмотрим на динамику цен и объемов акций, которые обгоняют индекс.

Подозрительно тихо на рынке

Локальное ралли в российских акциях длится уже месяц — с того момента, как в сентябре рынок сходил вниз на 8%. Однако отскок идет на пониженных оборотах, что косвенно может намекать на завершение тренда.

Посмотрим на топ-50 акций, сравним рост цены и объема. Нас интересуют те бумаги, в которых текущий отскок подтверждается ростом числа сделок, а также те, которые растут вопреки снижению торговой активности.

По сути, мы ищем сильные и слабые места на рынке:

— акции, которые растут в цене и объемах, несмотря на торможение индекса
— акции, которые поднялись в цене, но упали в объемах, причем гораздо сильнее индекса (более чем на 25%).

Дорожают, и спрос сильный

Из наиболее ликвидных акций наберется около десятка таких, которые прибавили в объемах сделок за последний месяц и при этом отскочили вверх сильнее, чем рынок в целом (более чем на 7%).

( Читать дальше )

( Читать дальше )

🙏 Благодарю всех, кто участвовал в опросе выше.

 

💬 Просмотрев весь предложенный Вами список Я увидел, что большинству интересно $AGRO, значит ее мы и разбираем.

 

Если открыть график акции, то сразу же станет ясно, почему именно она вызывает интерес. Ракетой она улетела вот, поэтому и интересна она)

 

🚀 С 9 октября акция выросла на более, чем 41%, что определено сильно и тут Я думаю не стоит объяснять, что сейчас ее покупать не стоит, так как акция мягко говоря находится в некоторой перекупленности. Но, в этой акции мне и нравится тот факт, что она взлетела ракетой. Это значит, что далее на уровнях, про которые Я буду писать ниже алгоритмы ее будут ой как хорошо выкупать. Следовательно, ждем акцию пониже и рассматриваем на нее Лонг, так как акция с такой легкостью пробила и обновила вверх свой ИСТРИЧЕСКИЙ максимум, что продолжить свой ракетный рост, после небольшой коррекции, будет абсолютно не трудно.

 

Хорошо, где покупать Рос Агро?

 

📈 На данный момент эта точка приходится на 1360 — 1400.

( Читать дальше )

Русагро.Закрываем торговую идею

Котировки Русагро достигли нашей целевой цены (1 567 руб. за бумагу), и мы закрываем тактическую идею покупать расписки компании. В прошлую пятницу они подорожали почти на 7% — рынок ждал сильных операционных результатов за третий квартал 2023 года. Отчетность вышла вчера, и динамика котировок Русагро вновь была лучше рынка. Сегодня расписки продолжили расти и достигли нашей целевой цены.

Рост выручки в третьем квартале 2023 года почти полностью обусловлен покупкой активов НМЖК. Консолидированная выручка Русагро (до исключения оборотов между сегментами) в июле-сентябре увеличилась на 35% (здесь и далее — год к году) до 70,8 млрд рублей. Без учета консолидации активов НМЖК продажи выросли на 9%. Основной вклад внес сельскохозяйственный сегмент, где продажи увеличились вдвое из-за отложенной реализации с первого квартала. В масложировом сегменте выручка выросла на 32%. Прирост был полностью обусловлен консолидацией НМЖК. Без учета НМЖК выручка сегмента снизилась на 18% на фоне плановой остановки МЭЗ в Балаково.

( Читать дальше )