СШа

👉Инфляция в США по итогам января составила +0,3% м/м, что оказалось выше ожиданий в +0,2%. В годовом исчислении показатель снизился с 3,4% до 3,1% против ожидаемых 2,9% г/г.
👉Базовый показатель (без учета цен на продукты питания и энергию) показал месячный прирост +0,4% и сохранил годовые темпы в +3,9%.

👉Если взглянуть на показатели в разрезе, то сразу бросается в глаза сохранение тенденции на снижение цен во всем, что связано с энергией. Вся категория «энергия» показала по итогам января снижение цен на -0,9%. При этом бензин снизился на -3,3%. Вполне ожидаемый результат, так как средняя цена нефти в январе была ниже, чем в декабре.
👉Помимо этого снижение цен наблюдалось в категориях: медицинские товары (-0,6%), одежда (-0,7%) и подержанные автомобили (-3,4%).
👆🏻А вот все, что связано с услугами — демонстрирует очередное ускорение роста цен. Так, медицинские услуги выросли в январе на +0,7%, что стало максимальным значением за последние 12 месяцев. Транспортные услуги приросли на +1%, жилье на +0,6%, энергетические услуги прибавили +1,4%. В целом категория «услуги за вычетом энергетических услуг» показала прирост +0,7%, что стало максимальным значением более, чем за последние 12 месяцев.

Последние несколько месяцев выдались удивительно сильными для американских акций. С минимумов октября 2023 года индекс S&P 500 прибавил более 20%, а высокотехнологичный NASDAQ поднялся почти на 30%!

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах и сегодня хочу поговорить о рынке американских акций.

Движение подобной силы за пару месяцев — историческое событие. Важно отметить, что сильному росту не предшествовало масштабное падение, т.е. рост не является «техническим отскоком». И S&P 500, и NASDAQ находятся на исторических максимумах. 

Многие аналитики пытались объяснить рост ожиданием снижения процентных ставок, но эта теория выглядит откровенно притянутой за уши. Рынки перенесли свои ожидания начала цикла снижения процентных ставок с марта на май, но это никак не помешало росту акций. 

Настоящая причина беспрецедентного ралли одна: боязнь не успеть в уходящий поезд ИИ. Мощнейший рост показывают акции компаний, напрямую связанных с искусственным интеллектом: NVIDIA (+45% c начала года, т.е. за полтора месяца!), AMD (+17%), Microsoft (+12%). Последняя стоит более $3 трлн, так что требуется огромное количество денег, чтобы сдвинуть эту махину с места.  

Пробой уровня $83 (BR-3.24) станет очевидным триггером для формирования восходящего импульса. Сценарий будет оставаться в силе, пока не будет пробита поддержка в районе $76,8 (BR-3.24).

США поддерживают ЕС в намерении финансировать Украину за счет доходов от замороженных российских активов, рассказал представитель госдепа Мэттью Миллер.

«Мы радуемся любым мерам, которые ЕС может принять для использования российских активов для Украины», – заявил он, отвечая на вопрос о том, как США относятся к принятому советом ЕС решению.

В понедельник совет ЕС утвердил постановление, дающее возможность направлять на помощь Украине прибыль от замороженных активов ЦБ РФ. Согласно документу, финансовый взнос из чистой прибыли от активов российского депозитария может быть направлен через бюджет ЕС в фонд помощи Украине, по которому совет ЕС и Европарламент достигли предварительного соглашения 6 февраля 2024 г.

В феврале иностранные СМИ писали, что страны G7 ведут дискуссию на тему выпуска долговых обязательств для финансирования Украины, подкрепленных российскими активами.

31 января постоянные представители Евросоюза согласовали первоначальные меры Еврокомиссии по использованию замороженных активов России для восстановления Украины. 

В Европе заполненность хранилищ () по состоянию на 10 февраля составляла 67%, что всего на 0,2 п.п. ниже, чем максимумы последних 5 лет. Спрос в Европе, тем самым, остается достаточно скромным.

Ссылка на график

На этом фоне в США также резко сократиласьразница между потреблением и производством газа. () Так за неделю с 01 по 07 февраля она была равна 2,4 млрд куб. фут.

Все это привело к тому, что спекулянты начали агрессивную игру против газа — 06 февраля чистый «шорт» хедж-фондов по газу Henry Hub () достиг 21,4 тыс. контрактов — рекорд с июля 2021 г., только это было летом, а сейчас зима.

Ссылка на пост