Статистика

В депозитах, по обновленным данным Банка России, новое снижение ставки. Но на сей раз совсем незначительное.

Telegram @AndreyHohrin

 

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Аннуализированная инфляция в России:
🔽 Недельная (15 апреля — 21 апреля) = 0,09*365/7 = 4,69%
🔽 За последние 4 недели = (10,43 + 7,3 + 5,73 + 4,69) / 4 = 7,04%
🔽 С начала года накоплено 3,08% = 10,12% (YTD – 111 дней)
🔽 За последние 3 месяца =9,44% → 8,84%

35,5% позиций из недельной инфляции снижаются (27,1% на прошлой неделе):
— 59 позиций рост цен
— 10 позиции нейтрально
— 38 снижение цен

Сезонность, укрепление рубля и сокращение потребительского кредита делают свое дело – максимальное количество товаров в недельной корзине ИПЦ дешевеют. Лидеры роста цен все те же, но на этой неделе они дорожают особенно быстро: Капуста +6,3%, Лук репчатый +5,6%, Свекла +4,7%, Картофель +3,7%, Морковь +3,4%. Остальные 102 товара не превысили 1%. Корвалол подорожал на 0,9% видно пользуется большим спросом то ли после увиденных ценников на капусту, то ли перед заседанием ЦБ. Медианный рост цен всего 0,06%, т.е. 3,1% в годовом выражении. Пусть и локально, но цены растут медленнее таргета в своей основной массе.

( Читать дальше )

Читаю книгу «Wealth, War, and Wisdom» Barton Biggs, которую неожиданно ловко перевели как «История инвестиционных стратегий. Как зарабатывались состояния во времена процветания и во времена испытаний».

Чтожжж – книга немного бестолковая с точки зрения исторической фактуры, много неточностей и использования неподтвержденных данных. Но основная мысль интересная.

Фондовые рынки стран в большинстве своем очень хорошо определяют точки переломов (максимумы и минимумы) в боевых действиях и ложатся в соответствующий тренд.

На графике фондовый индекс одной соседней страны, правда в середине прошлого года там что-то случилось.

 

 

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Сегодня в выпуске:
— Спад продаж в электронике.
— Америку перестают любить.
— Тайная инфа по торгам, которая нафиг не нужна.
— Что там с яйцами? У нас и у них.



Доброе утро, всем привет!



( Читать дальше )

Подростки в возрасте от 14 до 17 лет открыли около 3 тыс. брокерских счетов через «Сбер Инвестиции» в 1 квартале 2025, а еще столько же подали заявки на открытие счета, по ним ожидается получение согласия от родителей.

👨‍👨‍👧‍👦Об этом рассказали в пресс-службе брокерского подразделения Сбера. Анализ портфелей показал, что подростки чаще взрослых выбирали акции, а также продолжали инвестировать в фонды денежного рынка.

Чтобы всегда получать самую свежую, важную и интересную информацию о финансах и инвестициях, подписывайтесь на мой телеграм-канал.

🚀Лови маржин-коллы смолоду

Дети от 14 лет получили возможность торговать на бирже с помощью брокера Сбера в октябре 2024. Несовершеннолетним пользователям недоступны высокорискованные активы (например, деривативы и некоторые облигации), а также открытие маржинальных позиций. На брокерском счете установлен лимит по сумме — пополнить его можно только на ₽25 тыс. в год.

«Если у взрослых фаворитами стали корпоративные облигации с фикс. купоном, то подростки больше всего покупали акции. Думаю, это связано с тем, что ребятам интересно разобраться, как работает рынок, почувствовать себя совладельцами крупных компаний» — руководитель «Сбер Инвестиции» Аиша Кубезова.

( Читать дальше )

Исторические цены дают грубый прогноз будущей цены. Но, их можно использовать как prior — можно их менять, чтобы получить более точный прогноз. Например добавить вероятность банротства.

Распрееленеие лог доходов акции, PDF[log return]. Красная линия изменения после добавленния 0.5% падения до х0.2 (плавно размазаное по распределению).



Или, уточнить возможный рост, на базе финансовой отчетности.

По сути получается похоже на байесовский prior/posterior.

У каждой своя проблема:

— PDF показывает плотность а не вероятности, нужно закрашивать полутонами площадь графика чтоб показать вероятности что не всегда удобно.
— PMF не стабильна при изменении шага дискретизации (см картинку ниже).
— CDF/SurvF на лог маштабе половину перекашивает.

Что использовать, для наглядности, чтоб показывало реальные вероятности, в том числе в лог маштабе? Как вариант комбинацию CDF: х<0, SurvF: х>0 (или можно выбрать моду/дреднее вместо 0).





Пример проблемы с PMF, PMF очень удобна и интуитивно понятна, но, имеет неприятную проблему, графики ниже одно и то же распределение, с разным шагом дискретизации, если его показать не точками а линией то вообще непонятно что это одно и то же.



( Читать дальше )

Цена AMD во времени в лог пространстве (log returns). С вероятностями в момент времени t (черные точки) и условными вероятностями переходов (синие линии).

Если посмотреть на черные точки детальней то это будет распределение имеющее форму



( Читать дальше )

Март начинался бодро и позитивно, а потом что-то пошло не так. А точнее, пошло не так примерно лишь всё. Даже в апрель перетекло. Двери биржи открылись перед 4 миллионами инвесторов, которые любят вверх, но оказалось, что это двери лифта, который едет вниз.

Мосбиржа поделилась итогами марта 2025 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель марта и другие интересные данные. 

Свежая кровь

Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за март увеличилось на 280 тысяч и достигло 36,26 млн, ими открыто более 67,14 млн счетов. В марте было 4 млн активных инвесторов (3,86 млн в феврале). Зашли в лифт, ожидая поехать наверх, но он поехал вниз.

Я, один из этих 4 млн активных инвесторов, веду телеграм-канал про инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь.

( Читать дальше )

👉 Напомним, новый чат Иволги, для любых тематических обсуждений: https://t.me/ivolgavdo

Снижение ставки купона = снижение суммы размещений. Сейчас это так.

И март по сумме оказался хуже февраля. Хотя в конце-то февраля казалось, что тенденция набирает инерцию. Что эмитенты перестроились под новые жесткие правила, что инвесторы вновь понесли деньги в кассу ВДО.

Но произошел, похоже, только всплеск. Те из эмитентов, кто или не мог иначе, или слишком долго откладывал, массово заняли в феврале. На март желающих осталось меньше. Возможно, в апреле будет еще меньше.

При этом купоны новых размещений снизились. Совсем немного, с 26,5% до 26,4%, если рассчитывать их простое среднее. И волне заметно, с 29,5% до 27,6%, если считать средневзвешенное значение.

А это при неизменной КС (она с октября 21% без серьезных намеков на снижение) усиливает зависимость предложения от спроса. Которого, возможно, вновь недостаточно. Вокруг дефолты, инвесторы ищут высоких ставок на их покрытие. Но ставки развернулись в противоположном направлении.

( Читать дальше )