ТА

ММВБ

После нескольких дней застоя перед экспирацией, российский рынок возобновил восходящее движение, и сейчас индекс ММВБ стремится к своему среднесрочному максимуму на 2073. На коротких таймфреймах рост выглядит здоровым, а вот на 4-часовых и на дневных возможно формирование дивергенций с осцилляторами, что является плохим сигналом на возобновлении восходящего тренда. От покупок в зоне 2065 – 2080 я бы воздержался до формирования более устойчивой картины.

А вот работать на откатах от 2070 – 2075 уже проще, если таковые будут формироваться, но в этом случае главное будет не жадничать, цели ставьте близкие. По ММВБ это будет 2060 и 2050. Там и статические уровни, и динамические, и Фибоначчи, и наши расчётные, в общем, каждый найдёт для себя обоснование, чтобы работать по ним.

Газпром

Приятно смотреть, как растёт Газпром, особенно когда по нему открыт лонг. Сегодня покупали по 122,61, стоп пока держим чуть ниже зоны БУ. скрин с рассылкой рекомендаций ниже.

ММВБ

Индекс ММВБ уже практически 4 сессию подряд продолжает борьбу за уровень 2050, сначала пытаясь забраться выше, а теперь, тестируя сверху. Ранее я писал, что в случае возврата выше него, вернёт актуальность восходящей тренд, и, по сути, пока торги проходят над ним, актуально продолжение восходящего движения, но характер этого движения очень напрягает. Предполагалось чуть более уверенное, импульсное движение, тогда как по факту мы наблюдаем спад активности и практически инертную боковую динамику. Возможно, это связано с предстоящей экспирацией.

В этом свете ситуация немного меняется, увеличивается вероятность развития консолидации в диапазоне 2030 – 2070, из-за чего уровень 2050 теряет ключевое значение. Однако, его по-прежнему можно использовать, но уже в локальных внутридневных целях.

Уровень 2030, по всей видимости, скоро будет протестирован, так что под 2045 можно краткосрочно шортить. Если же продолжится рост на 2070, то будем следить за характером движения на этом уровне. Возможен ложный рывок.

Ri

ФРТС уже больше недели толкается в боковике 111000 – 113000 в районе полугодовых максимумов, при этом характер движения был такой, что практически каждый день обновлялись максимумы, но амплитуда колебаний с каждым разом всё уменьшалась, и последний пик, вчерашний, уже оказался ниже предыдущего. Т.е. восходящий тренд постепенно стух, но не перерос в коррекцию, а сменился консолидацией.

К сожалению, как бы не хотелось, но гениальных выводов из этой картины не сделаешь. Нам остаётся лишь ждать выхода из диапазона с возможностью отыгрывать короткие локальные скачки внутри него. Есть навязчивое подозрение, что до экспирации ничего интересного уже не произойдёт, разве что разведут пару раз ложняками, так что придётся «сидеть на заборе».

5 сентября я подводил итоги опционной покупки волатильности в Si, когда там была схожая ситуация с боковиком. Сейчас вполне актуально обыграть затишье тем же способом, покупкой декабрьских колов и путов.

ММВБ

Вчера говорил, что экспоненциальный рост чаще всего заканчивается резкими разворотами, при этом падение началось ровно от уровня 2073, являющегося максимумов и непреодолимым сопротивлением марта.

Любопытно то, что произошедший разворот пока не перерос в обвал, так что медведи обрадовались раньше времени. Да, прошла хорошая быстрая коррекция, но это только коррекция. Характер сегодняшнего движения говорит о том, что ММВБ собрался протестировать снизу уровень 2050, и если удастся вернуться выше, восходящй тренд полностью вернёт себе «силу» и актуальность. Поддержку рынку также оказывает и дорожающая нефть, но о ней поговорим чуть позже.

Ключевая статическая поддержка пока на уровне 2030, и возобновлять шорты стоит только в случае закрепления ниже.

Ri

Фьючерс на индекс РТС в коррекционном плане сейчас выглядит очень двояко. В целом картина в последние 2 недели складывалась в пользу резкого и безапелляционного провала в район 110000, но безапелляционно не получилось.

ММВБ

В понедельник писал о возможной коррекции от 2050, удобной для фиксации части лонгов, однако две попытки медведей были несостоятельными, уровень был пробит вверх, после чего, как и ожидалось, начался импульсный рывок и рост принял экспоненциальный характер.

Экспоненциальный рост чаще всего заканчивается резкими разворотами, сейчас мы наблюдаем откат от ключевого сопротивления марта, и перерастёт ли он в обвал, пока непонятно.

Ключевые поддержки 2050-2055, 2045 и 2030.

Диапазон 2055 – 2073 – промежуточный, позиции в нём —  чисто на удачу, т.к. рывок может случиться в обе стороны и соотношение потенциального риска к доходности в обоих позициях будет примерно равным.

Сбер

Вчера писал о привлекательности шортов по Сберу с точки зрения потенциального соотношения риск/доходность со стопом выше 189,5. Уровень 189,5 сопротивлялся как мог,  но сегодня всё же не устоял.

ММВБ и Сбербанк

Российский рынок продолжает восходящий тренд, в лидерах Сбербанк и Газпром, которые, собственно, по большей части его и тянут. Индекс ММВБ сейчас уткнулся в сопротивление на 2050, от которого логичен коррекционный откат вниз. Продавать текущую картину не стоит, а вот фиксануть часть лонгов, если таковые есть, вполне удобно.

Если рост продолжится, то движение примет уже экспоненциальный характер, что чревато резким разворотом впоследствии, но пока предпосылок для этого нет.

По Сберу картина похожая, только уровень сопротивления 191.

Si

Рубль продолжает укрепляться ползучим движением, понемногу почти ежедневно обновляя свои максимумы против доллара, при этом тренд с начала августа принимает уже экспоненциальный характер. Соответственно, работать от лонга сейчас довольно опасно, т.к. в любой момент экспоненциально снижающийся тренд может перерасти в обвал. Даже если сейчас Si резко развернется и начнёт расти, потенциальная прибыль и её вероятность не будет перекрывать риски. Таким образом, работать в Si имеет смысл короткими шортами на импульсах движения. В целом о шортах Si ниже 57800 я говорил еще 4 сентября




Сегодня мы как раз поймали такой небольшой импульс (как и позавчера)шорт от 57195 удалось продержать несколько часов, после чего сработал динамический стоп в район 57045.

Ниже скрин с рассылкой рекомендации. Время Новосибирское

Ri

ФРТС полностью залип в боковике 108700 – 110500, за чем остаётся только наблюдать со стороны. Вероятность выхода из боковика я бы сейчас оценил с равной вероятностью в обе стороны, хотя технических предпосылок для снижения больше. Да и работать от шорта на хайх удобнее. Как и ранее, при уходе ниже 108500 можно продавать с первой целью на 107000 и стопом выше 109000. Уровней для покупки, в случае продолжения роста и выхода вверх, пока нет.

ГМК Норникель

Очень стремительный рост прошёл в акциях ГМК за последние 3 недели. Если посмотреть на график, то может сложиться впечатление, что это общерыночный рост, т.к. тот же ММВБ выглядит очень похоже, однако, если пересчитать в процентах, то ГМК вырос на 12%, а ММВБ всего на 4,5% за этот период. Идея покупки под дивы, в случае возобновления роста, о которой я писал 16 августа, давно себя отыграла, и столь сильный рост не может не привлекать продавцов.

Сбербанк

В пятницу писал о том, что ключевым уровнем для начавшегося коррекционного движения будет являться отметка 182, от которой сегодня и начался рост после открытия гэпом вниз. По всей видимости, хорошей коррекции по Сберу мы не увидим ещё какое-то время, сейчас целью становится максимум на 186 с перспективой движения на 188 – 189. Это что касается развития восходящего тренда.

Также я писал о том, что в случае роста объёмов в диапазоне 184 – 185 можно покупать, сейчас как раз это и происходит, но стоп придётся ставить ниже 183, так что по соотношению риск/доходность позиция может оказаться спорной. Также чтоит отметить, что рынок в целом, в лице индексов, выглядит так себе, что тоже является сдерживающим фактором, хотя Сбер уже показал, что и сам по себе расти вполне способен.

Альтернативным сценарием является формирование боковика в диапазоне 182-186, через который, возможно, и удалось бы реализовать откат впоследствии, но пока формализация этого сценария – лишь гипотеза, подтверждения её нет. Тренд по-прежнему растущий.