Трейдинг

Разного рода faggots обожают набрасывать что-нить, типа: «Ха-ха-ха! Газпром говно! И Сбер говно! И вся российская фонда говно, сравните с долларом! А мы говорили!» Это примерно как человеку говорить: «Ха-ха-ха! Фитнесс — говно! Здоровое питание — говно! Низкоуглеводная диета, железо, кардио — говно, сравни с олимпийцами! А мы говорили!»

Вопрос ставится изначально лживо. Речь не о том, чтоб стать рекордсменом (хоть в деньгах, хоть в физухе). Как я, Вася Пупкин, всю жизнь проработавший у станка или кульмана, могу претендовать на рекорды?? Выбор в том, что либо делать (инвестировать/тренироваться) либо не делать (набирать кредиты/жрать пиццу под сериалы). Делая, само собой, наделаешь кучу ошибок, просто миллионы. В которые гнилоротое интернетное чмо обожает тыкать пальцем: «А я говорило! Ха-ха!» И возразить нечего, вот они, ошибки. Но не делая — всю жизнь превратишь в одну большую ошибку, в нее даже пальцем указать невозможно, как на воздух или свет.

В этом смысле даже инфоцыгане, которых я и презираю, несут некую полезную функцию.

Когда писал о Фосагро, отмечал, что компания платит дивиденды из FCF. Это очень важный финансовый показатель компании, для меня он даже важнее чистой прибыли. Давайте разберёмся, для чего он нужен и почему так важен.

Что такое FCF

Свободный денежный поток (или Free Cash Flow – чаще сокращают как FCF, реже – СДП) – это средства компании, которые остаются у нее после погашения всех необходимых расходов (за исключение платежей по кредитам). Эти деньги можно расходовать куда угодно: на погашение долгов, выплату акционеров, поглощения конкурентов, проведение байбека и т.д. Т.е. FCF – это собственные деньги компании, фактически – ее наличность.

На что расходуется FCF

👉 Погашение долгов – для некоторых компаний наличие положительного FCF служит поводом погасить долги.

👉 Выплата дивидендов – некоторые российские компании распределяют в виде дивидендов до 100% от FCF в зависимости от долговой нагрузки. Как правило, так поступают мажоритарии, которые таким способом выводят деньги из компании.

Дюрация — важный показатель облигаций, который помогает инвесторам оценить, насколько цена бумаги будет изменяться при колебаниях процентных ставок. Она показывает, через какой срок инвестор полностью вернёт вложенные деньги за счёт купонных выплат и погашения номинала. Чем выше дюрация, тем сильнее цена облигации реагирует на изменение ставок.

Например, в 2022 году, когда ставки начали расти, облигации с короткой дюрацией показали меньшую просадку в цене и быстрее восстановились, чем бумаги с длинной дюрацией. В 2023 году, на фоне роста ставок, облигации с короткой дюрацией потеряли в среднем 2%, а с длинной — до 7%.

Дюрация зависит от купонной политики и срока до погашения. Чем выше и чаще выплачиваются купоны, тем быстрее инвестор возвращает вложенные средства, и тем ниже процентный риск.

Почему это важно? Дюрация помогает спрогнозировать, как ваш облигационный портфель отреагирует на изменение ставок. Если ожидается рост ставок, разумно выбирать бумаги с короткой дюрацией, чтобы снизить риски. Если же ставки будут снижаться, облигации с высокой дюрацией могут принести большую прибыль.

Вопросы на тему «свежего наплыва», пришедших после интервью Анару. Но не только.
Особое спасибо Русскому Мужику за 18 вопросов разом. С них и начнем! :)

1) Можно ли это повторить среднему человеку

Если коротко — скорей нет чем да, и пытаться не надо… Надо четко понимать какова цена до попытки ее оплатить. Я по сути зарабатывать начал лишь в 26. К этим годам можно доктором стать, а я не доучился даже на бакалавра. И еще два момента — есть дневник в котором я пишу все свои сделки. Пытаться повторять это 1 в 1 — очень так себе подход, будут ошибки и вечно не в ту сторону. И риски у меня для человека с улицы слишком большие.

2) Что нужно знать, делать чтобы это повторить

Глобально — мат ожидание против вас, но если уж — риск менеджмент, и вечная работа над ошибками. Засунуть свое эго в Ж, рынок прав, а ты — дурак. Думаешь иначе — тебе объяснят. Потом еще и еще, пока не поймешь — рынок прав, а ты — дурак. Иногда можно сделать ошибку и заработать, но… Это элемент удачи. Локально — удача будет иметь значение, долгосрочно — если берете слишком большой риск — вас точно размажет, если хорошо выбираете акции — вы точно много заработаете.

Немного про инвестиции и себя 🙋‍♂️

Часто вижу тех, кто уделяет инвестированию львиную долю своего времени. Причем не только на анализ компаний, но и на судорожное наблюдение за котировками. Ну и что с того? А то! Начинаются проблемы на работе, в семье, Вы становитесь раздражительным и единственным счастьем кажется — зелёный портфель.

🙅‍♂️ Инвестирование — это не заработок. Это способ сохранить, преумножить и для этого нужны лишь дисциплина и время. Не превращайте инвестирование в работу!

Пусть инвестирование будет хорошей привычкой, на фоне спокойной жизни. Заставьте себя быть дисциплинированным:

🔴Пополняйте портфель каждый месяц. Отложите сначала себе при получке, а потом уже планируйте бюджет на месяц. Этого правила я придерживаюсь несколько лет и никогда не жалел!

🔴Не позволяйте себе заходить и смотреть на свой портфель чаще раза в неделю. Ничего интересного без Вас не случится. Дневные колебания не должны Вас заботить.

🔴Действуйте согласно своей стратегии. Выберите стратегию и придерживайтесь ее. Мир рушится? Стратегия не будет меняться, а Вы будете тем столпом, который держит все под контролем.

Как собрать портфель для выхода на пенсию❓

Доброго времени суток, Смартлаб! Сегодня поговорим о главных принципах формирования инвестиционного портфеля.

Одна из главных целей формирования инвестиционного портфеля – создание пассивного дохода для раннего выхода на пенсию. Сегодня рассмотрим модель для формирования портфеля с целью создать стабильный источник дохода.

Сколько нужно откладывать, чтобы заменить доход исключительно пассивным❓

Например, если в 25 лет начать откладывать около 70% дохода, то через 7–10 лет при доходности в 8–12% годовых пассивный доход вырастет до уровня первоначального дохода, какой бы он ни был. Такая стратегия актуальна для инвесторов, которые готовы выжать максимум от карьеры и хотят выйти раньше на пенсию.

Откладывая ме́ньшую сумму, вы тоже выйдите на пассивный доход, но это займет более длительный срок.

👉Откладывая 10% своих накоплений или 70% всегда нужно придерживаться принципов. Обязательно запомните это:

🔵Главная тактика пенсионных накоплений – это пассивное управление инвестициями. Предполагается что временной горизонт инвестиций составляет минимум 10 лет, на протяжении которых бумаги не продаются, а только продолжают докупаться, пока не придет время выхода на пенсию.