Уоррен Баффет

С определённой регулярностью и постоянством мне задают вопрос, что я думаю об акциях той или иной компании. Стоит ли её покупать, или возможно стоит её продать и купить, что-то другое. Очень многие популярные инвест-блогеры любят такие вопросы и готовы рассуждать почти по любому эмитенту. Но вся правда в том, что чтобы квалифицированно отвечать на вопросы по конкретной компании, а уж тем более давать рекомендации, необходимо очень глубоко разбираться в её бизнесе, структуре владения и обладать знаниями, как историческими так и текущим в части её основных финансовых и производственных показателей. Но держать в голове подобную информацию хотя бы о 10-ти эмитентах — это уже задача совсем не из простых. Такое возможно только в том случае, если вы в своей жизни только и занимаетесь тем, что каждый день исследуете компании, и тратите на это всё своё рабочее время и не только. Среди сток-пикеров есть прекрасные представители, такие как Баффет и Линч, которые для многих являются кумирами. Лет двенадцать — пятнадцать назад, я тоже очень хотел быть таким как они, и мне понадобилось примерно 5 лет, чтобы понять, что в моем случае это вряд ли достижимо.

Berkshire Hathaway в понедельник сообщила, что ее 100%-я дочерняя компания National Indemnity Company увеличила свою долю в пяти японских торговых фирмах в среднем до более чем 8,5%. В список вошли: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui  и Sumitomo. Berkshire Hathaway заявила, что намерена сохранить свои японские инвестиции в долгосрочной перспективе. Традиционно эти компании играли центральную роль в импорте энергии, минералов и продовольствия в Японию и были экспортерами готовой продукции.

Прикольный скрин из поста: https://smart-lab.ru/blog/903917.php

Моё имхо такое: когда у тебя AuM под $1 трлн, ты не можешь расти быстрее индекса физически, т.к. долгосрочный рост завязан на прибыль, которая в свою очередь зависит от роста экономики. 

То, что Баффет при таком большом портфеле не проигрывает индексу уже достижение!👍

Вышла новость, что холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway недавно провел ребалансировку своих активов и вышел из банка Bank of New York, переложив $1 млрд в другой банк — Capital One.
Баффет перераспределяет инвестиции на фоне кризиса и банкротства нескольких американских банков, это понятно, но я подумал, а что если собрать портфель, похожий по составу на портфель Баффета, только из наших, российских компаний. Как бы он выглядел?

Баффет знаменит тем, что смог обогнать по доходности индекс SnP500. Его среднегодовая доходность с 1965 года составляет 20%, тогда как у индекса SnP500 «всего» около 10%.
Но есть нюанс — по настоящему высокую доходность портфель Баффета показывал первые 30 лет, далее, начиная с 2000х годов, Баффет даёт примерно ту же прибыль, что и SnP500.

Если посмотреть на этот график, то успехи Баффета за последние 20 лет не такие уж фантастические:

Таким образом, деятельность Баффета можно разделить на 2 этапа. В начале он действительно был успешным инвестором и не зря заслужил прозвище «Оракул из Омахи». Но на втором этапе своей инвестиционной деятельности он больше занимался самопиаром за счёт былых заслуг, практически вводя инвесторов в заблуждение, обещая прибыли, намного выше рынка.

«Что дает вам возможности, так это то, что другие люди делают глупости», — сказал Баффет. «За 58 лет, что мы управляем Berkshire, я бы сказал, что число людей, совершающих глупости, значительно увеличилось — и они совершают большие глупости. И причина, по которой они это делают, в некоторой степени, в том, что они могут получать деньги от других людей намного проще, чем когда мы начинали ».

С 1965 года стоимость одной акции Berkshire Hathaway ежегодно увеличивалась на 19,8%, что вдвое превышает годовой прирост S&P 500 в 9,9% за этот период.

Участник нашего чата @mozgovikresearch прислал фото с годового собрания Berkshire Hathaway. Говорит, что Чарли Мангер все еще отлично соображает в возрасте 99 лет.

«Они не просто в своем уме, а в отличной форме» — написал он в ответ на мой вопрос.

Блин, вот это то, что по-настоящему мотивирует! Было бы невероятно круто сохранить ясный ум и через 60 лет! Представляете сколько всего интересного произойдет за это время!