ФОРЕКС

Каждый декабрь Saxo Bank радует нас своей порцией «вопиющих» предсказаний — смелых, ярких, но не всегда реалистичных. В этот раз акцент сделан на глобальных кризисах, революциях в технологиях и даже экологических катастрофах. Что в этом больше — пиара или реального анализа?

Рассмотрим основные пункты.
️⃣ Падение доллара из-за Трампа. Риски для доллара существуют, но «крах» выглядит преувеличением. Если торговые пошлины усилятся, это может стимулировать страны искать альтернативы доллару, но заменить его как резервную валюту — задача не одного года.

️⃣ Nvidia обгонит Apple. Искусственный интеллект и чипы — горячий тренд, и Nvidia действительно лидер рынка. Но догнать Apple — задача со множеством «но», учитывая, насколько Apple диверсифицирована и как компания укрепляет экосистему.

️⃣ Китайский стимул на 50 трлн юаней. Возможно, Пекин предпримет активные меры для стимулирования экономики, но масштаб такого вливания кажется фантастическим, учитывая внутренние долги страны.

Общая ситуация

Общая ситуация остается неизменной.
Рынки ждут прихода к власти администрации Трампа, но предстоящие торговые войны пока не отражаются на аппетите к риску, хеджирование рисков происходит в основном через валютный рынок.
В декабре динамика рынков больше зависит от позиционирования, возможные последствия от политики администрации Трампа рынки начнут сильнее учитывать с начала января согласно обещаниям Трампа, а после инаугурации 20 января динамика рынков уже будет в зависимости от реальных решений Трампа.
От политики Трампа зависят и решения ЦБ мира в 2025-2026 годах, в связи с чем на текущем этапе могут быть лишь догадки и опасения.
Сегодня ожидается оглашение имени нового премьера Франции, комментарии оппозиции по выбору Макрона окажут влияние на евро.

Заседание ЕЦБ.

Ожидается снижение ставки на 0,25%, остается шанс снижения ставки на 0,50%, но он настолько ничтожен, что его не стоит учитывать, хотя в случае снижения ставки на 0,50% падение евро будет отвесным.
Для реакции евро на решение ЕЦБ в 16.15мск важны указания по дальнейшей траектории ставки и экономические прогнозы.

Goldman Sachs прогнозирует, что к концу 2025 года цена на золото достигнет 3000 долларов за унцию, несмотря на замедление роста из-за укрепления доллара. Аналитики выделяют три причины для этого:

• Действия ФРС: Ожидается, что процентные ставки снизятся, что сделает золото более конкурентоспособным по сравнению с процентными активами.
• Спрос со стороны центральных банков: Ожидается, что иностранные банки продолжат активно закупать золото, что поддержит его цену.
• Диверсификация резервов: Страны, такие как Китай, могут увеличивать спрос на золото, чтобы укрепить доверие к своим валютам в условиях экономической неопределенности.

 В итоге Goldman считает, что даже при сильном долларе золото сможет вырасти в цене к 2025 году.

Источник: www.profinance.ru/news2/2024/12/12/ceh8-goldman-sachs-rasskazal-kogda-tsena-zolota-dostignet-3000-dollarov-za-untsiyu.html

AUDUSD

Австралийский доллар на прошедшей торговой неделе продолжил снижение и вышел на новые экстремумы. После короткой консолидации вокруг уровня 0,6433, цена возобновила падение, уйдя к отметкам между уровнями 0,6368 и 0,6326. Вероятно, здесь встретилась заметная поддержка, которая вытолкнула котировки выше. Однако это не помешало достичь и в полной мере отработать целевую область, в соответствии с ожидаемым прогнозом. Вместе с этим, ценовой график остается в красной зоне супертренда, указывая на сохраняющийся контроль со стороны продавцов.

В данный момент пара торгуется нейтрально по сравнению с началом недели, но с общим понижением в недельном разрезе. Ключевая зона сопротивления не была протестирована и осталась нетронутой, а последующее снижение указывает на актуальность нисходящего вектора. Для его продолжения необходимо закрепление под уровнем 0,6433, где теперь проходит граница основной зоны сопротивления. Очередной ретест и последующий отскок от этой зоны позволит сформировать следующий нисходящий импульс, который нацелится в область между 0,6272-0,6225.