ФРС

Друзья, всем доброго дня! 
Публикуем наш ежедневный финансовый дайджест
на сегодня (03.11.22): 

( Читать дальше )

federalreserve.gov
Пауэлл:
(на FOMC Press Conference 02.11.2022)

«Сегодня мы повысили ставку на 0.75% и ожидаем, что дальнейшее повышение будет уместным.

Несмотря на замедление роста, рынок труда остается чрезвычайно напряженным, уровень безработицы находится на 50-летнем минимуме, а количество вакансий по-прежнему очень велико.

Финансовые условия значительно ужесточились в ответ на проводимую нами политику, и мы видим давление на спрос в наиболее чувствительных к процентным ставкам секторах экономики, таких как жилье.

При определении темпов будущих повышений ставки, комитет будет учитывать совокупное ужесточение ДКП, задержки, с которыми проводимая политика влияет на экономическую активность и инфляцию, а также экономические и финансовые события.

Конечная ставка может быть выше, чем предполагалось ранее.

Очень преждевременно думать о паузе, однако, возможно, будет целесообразно замедлить темпы повышения на следующем заседании или после него.»

После вчерашнего провала, фьючи на индексы США в минимальном плюсе

С уважением,
Олег.

ФРС в четвёртый раз подряд повысила ключевую ставку сразу на 75 пунктов. Теперь она достигает 4% - такую высокую ставку Америка в последний раз испытывала 15 лет назад - в самом начале ипотечного кризиса.

Закручивание гаек в монетарной сфере происходит на фоне попыток бороться с рекордной долларовой инфляции. В сентябре она составила 8,3% — это несколько ниже июньских максимумов, но всё равно очень высоко. Инфляцию продолжает разгонять взлёт цен на продовольствие и аренду.

Повышение ставок пока почти не влияет на инфляцию — но негативно сказывается на состоянии экономики. Финансовые рынки в США в отсутствии притока дешёвых денег давно лихорадит. К тому же ещё ипотечный рынок начал сыпаться - а число продаж новых домов за последние месяцы рухнуло на 20-30%.

( Читать дальше )

Решение ФРС о повышении ставки 0,75% не стало для рынков неожиданностью, а вот изменение указаний в отношении ставок в «руководстве вперед» сначала шокировало, ибо не видела логики в попытке ФРС связать себе руки перед заседанием 14 декабря, но от Пауэлла можно было ожидать шаг назад при давлении со стороны Конгресса (согласно требованию некоторых лидеров демократов ранее изменить курс на максимальную занятость), в связи с чем изменение риторики по ставкам в сопроводиловке было воспринято как финал сегодняшней истории, которому Пауэлл придаст красивое обрамление, а не как подлянку и зря.
Риторика Пауэлла была полностью агрессивно ястребиная, он не пытался ничем смягчить удар по рынкам, за исключением одного момента: в ответ на вопрос необходимо ли ФРС повышать ставку выше уровня базовой инфляции для возвращения инфляции к цели ФРС Джей ответил, что это необязательно, не нужно на этом циклиться (хотя по истории ФРС всегда повышала ставку выше уровня базовой инфляции CPI).

( Читать дальше )

Федеральная резервная система США в четвертый раз подряд подняла базовую ставку на 0,75 базисных пунктов — до 3,75-4% годовых.

Рынки падают на заявлении Пауэлла «конечный уровень ставки будет выше, чем предполагалось ранее».

ФРС рассчитывает достичь максимальной занятости в экономике и инфляции на уровне в 2% в долгосрочной перспективе.

«При выборе подходящей позиции в монетарной политике комитет продолжит следить за влиянием поступающей информации на экономические перспективы. Комитет будет готов соответствующим образом адаптировать монетарную политику надлежащим образом при возникновении рисков для целей комитета», 

Федрезерв подтвердил, что он продолжит сокращать активы на своем балансе (с сентября 22г. по 95 млрд.USF в мес.).

Цены на нефть растут, Brent $95,29 в моменте.
S&P 500 падает на 1,5%.
Золото сначала вверх, на $1 680+,
сейчас $1 638 в моменте.

С уважением,
Олег.

USDCHF




( Читать дальше )

Последний выпуск
02.11.2022

Факт.
4,00%

Прогноз
4,00%

Пред.
3,25%

BTC 15 мин. график. 



( Читать дальше )

www.federalreserve.gov/newsevents.htm




( Читать дальше )

Общая ситуация

Позитива в мире нет.
Геополитические риски зашкаливают.
Выборы в Конгресс США приведут к потере контроля демократов, что в целом является позитивным событием, но в моменте может спровоцировать повышенную волатильность на финрынках из-за привычного страха инвесторов перед неопределенностью.
В Европе все ужасно, PMI падают, хотя на улице ещё тепло, и нет никаких доказательств тому, что закладываемые риски на текущем этапе чрезмерны.
Единственный позитив на рынках: решение ЕЦБ по TLTRO-3 (что должно привести к притоку капитала в евро), пока ещё позитив по Британии (пройдет проверку на вшивость 17 ноября) и зарождающийся позитив по изменению политики нулевого Ковид в Китае (который пока опровергается властями Китая, но фактически меры изоляции ослабляются на местах).
Единственным сильным драйвером на аппетит к риску в обозримой перспективе может стать голубиный разворот ФРС, но произойдет ли сие сегодня – большой вопрос.

( Читать дальше )