Фундаментальный Анализ

Одна политика, да и все одно и то же, читать уже крайне не интересно.

Ностальгирую по интересным материалам, где практически раздавались граали.

Годнота из моего избранного ниже:
 
1. Мувинги… Невкусно? Да вы их просто готовить не умеете! :)
2. Let’s trade together. Серия 1. Индустрия по отъёму денег.
3. *** РАБОЧАЯ ТЕМА ***
4. Целевая цена...
5. Особый мани-менеджмент
6. И Райан Джонс призывает к этому...
7. Интересный метод анализа рынка.
8. 20 советов по управлению личными финансами
9. Повторю один хороший пост.
10. Вниманию трейдеров: расчет налога, который можно вернуть за убыточный год
11. Разогнать депозит...

( Читать дальше )

Минимальные капитальные вложения

Московская биржа является финансовой структурой, построенной на IT индустрии. В современном мире все глубже идет взаимосвязь между финансовой и IT индустриями. Московской бирже не требуются большие капитальные вложения в дорогостоящее оборудование, в отличие от промышленных компаний. На данный момент в структуре основных средств компании, основную долю занимают здания. С течением времени, можно предположить, что с нарастающей накопленной амортизацией и все увеличивающимся объемом IT оборудования, это соотношение перевесит в сторону IT инфраструктуры.

Если для крупных производств можно рассчитывать, показатель рентабельности по отношению к ОС, т.е. какой процент от стоимости ОС составляет чистая прибыль. То для Московской биржи можно рассчитать отношение ОС к чистой прибыли. На данный момент, используя чистую прибыль только этого года можно было бы приобрести все имеющиеся ОС.

( Читать дальше )

Подвожу итоги мартовского портфеля акций. smart-lab.ru/blog/384007.php. За месяц портфель акций и индекс ММВБ показали отрицательную доходность, около -2%. В мае 2017 года будет новый пересмотр портфеля. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции.

Статистика счета

Ниже представлено сравнение статистики торгового счета и индекса ММВБ с   1 февраля 2016 г. Из-за малой величины выборки (менее 3 лет) статистика на данный момент не значима.


( Читать дальше )

Торговая рекомендация к открытию «длинных» позиций.

Фундаментальный и технический анализ стоимости акций компании Alibaba сигнализирует о возможности пробоя локального максимума и стремлении к новым вершинам.

Спецификация сделки: 

Buy-Limit: 106.50

Stop-Loss: 100.00

Take-Profit 1: 119.99

Take-Profit 2: 125.00

Громкое IPO.

После триумфального IPO Alibaba в сентябре 2014 года, которое стало крупнейшим за всю историю, интернет-холдинг наращивает финансовые показатели, развивает бизнес и инвестирует в перспективные технологии и сервисы.

Финансовые результаты.

По результатам третьего финансового квартала 2016 года, компания превысила ожидания аналитиков, что поспособствовало росту стоимости ее акций с начала года.  EPS (прибыль на акцию) составила 1,37 долларов, что на 18,1% выше ожидаемого показателя в 1,116. Выручка в сравнении с тем же периодом предыдущего года выросла на 43,8% и составила 7,67 млрд. дол. при ожиданиях 7,48 млрд.

( Читать дальше )

В данный момент идет активная публикация годовых отчетов по МСФО и на financemarker уже более 50 рассчитанных компаний. Впереди еще около 200, но уже сейчас появляются интересные компании и идеи. В сегодняшнем обзоре хочу разобрать акции МРСК Волги — сразу предупреждаю, что я купил эти акции, прямо перед тем, как начал писать данный обзор и жалею только, что не было возможности сделать это сразу же после расчета мультипликаторов. 

Итак МРСК Волги.

1. Карточка компании МРСК Волги

Все акции компании номинированы как обыкновенные. Анализ компании ведем как обычно — мультипликаторы -> первичные финансовые показатели -> график компании -> история изменений мультипликаторов (если есть)

2. Расчитанные мультипликаторы МРСК Волга

На текущий момент, МРСК Волга — единственная компания, которая проходит автоматический фильтр financemarker по поиску недооцененных акций. 

 

( Читать дальше )

Технический анализ сигнализирует о продолжении восходящего тренда, а фундаментальный указывает на устойчивость стоимости акций компании к негативно влияющим факторам. Рекомендуем рассмотреть позиции на покупку актива.

Спецификация сделки:

Buy-Stop: 130.00

Stop-Loss: 127.2

Take-Profit: 135.6

Финансовые результаты.

McDonald’s 23 января 2017 опубликовали финансовый отчет за 4-й квартал 2016 года, который подтвердил ухудшение финансового положения компании, но превысил рыночные ожидания. Выручка компании составила $6,03 млрд, незначительно превысив прогноз ($5,99 млрд), в тоже время прибыль на одну акцию составила $1,44 при прогнозе $1,41. Выручка компании продолжает спад 10 кварталов подряд, в свою очередь, рост прибыли на одну акцию замедлился до минимума за 5 кварталов, составив 12% против среднего роста 16,8%.

Ожидания на будущие периоды.

Ожидается продолжение спада выручки в первом и втором кварталах 2017 году на 6% и 7% до $5,56 млрд и $5,83 млрд соответственно. Темпы роста прибыли на акцию будут продолжать замедляться до 8% ($1,32) в первом квартале и 7% ($1,55) во 2 квартале 2017 года. Стоимость акций компании отреагировала на данные результаты небольшим снижением, после которого продолжился восходящий тренд. Это может свидетельствовать об устойчивости стоимости акций к таким незначительным негативным факторам, и основное внимание уделяется тому факту, что прибыль на акцию растет, хоть и с меньшими темпами.

( Читать дальше )

Пока до голосования в Конгрессе по поводу отмены Обамакеар остается 2 часа, хочу показать интересную картинку.

Это ситуация по Фунту 7-го февраля.
Видимо у кого-то большого была информация о повышении ставки, и этот кто-то накопил позицию на той поддержке. А может просто не хватало стимулов идти ниже, а когда объявили о поднятии ставки Фунт и рванул?


А вот текущая Йена. Ниже мы не идем потому что все ждут голосование. А может потому что опять кто-то набирает позицию?


( Читать дальше )

 

• Оригинал статьи и фундаментальний анализ других товарных рынков здесь.
• Добавляйтесь в друзья на смарт-лаб и фейсбук
• Если статья понравилась или была полезной, поставьте плюсик

Как вы знаете, на смартлабике уже давно появился раздел фундаментальный анализ акций.
Я его сделал не потому, что мне захотелось убить Conomy или кого-то ещё там... 

Я хотел бы, чтобы смартлаб был таким маркет-плейсом, где инвестор и трейдер мог бы удовлетворить все свои потребности, поэтому делаю любую полезность, которую только могу вам принести.

Так мы за последний год сделали:

• Форум по акциям (конкурент: mfd.ru) 
• Новости по акциям (конкуренты: mfd, interfax, finanz)
• Раздел по запланированным дивидендам (конкурент: ИК Доход)
• Календарь по акциям (конкурентов нет)
• Фундаментальный анализ акций + отчеты компаний (конкурент: Conomy)
• Котировки акций и других фин.инструментов (конкурент: Финам)
• Портфель акций 

В общем, делали-делали, тратили бабло, развивали инвесткультуру. При этом в конкурсе инновации в инвестициях побеждали другие проекты… Я честно говоря не знаю, кто-нить этим вообще пользуется?
приложение БКС, Источник, Янго, ТолкБанк, СимплИнвест ну и КономиРайт.
наверное они принесут обществу большую полезность чем наши усилия, поэтому жюри конкурса выбрало их и дало им бабосиков, причем БКСу эти деньги даже не нужны, т.к. ясно дело бабок у них и так много.

А у нас бабок мало, поэтому все отчеты российских компаний оцифровывую я сам. В этом сезоне я насчитал уже опубликовано 76 отчетов (МСФО+РСБУ), результат их оцифровки можно найти в сводной таблице google docs. Это только этот сезон. А вообще я уже перелопатил точно пару сотен отчетов, заполняя такие таблички на смартлабе:)

Но самое интересное, чего я никак не предполагал… Это то, что после сотен заполненных отчетов мне стало нравится это делать:))) Это конечно отнимает немало времени, но я стал ковырять отчеты чуть ли не целиком. от начала и до конца. 

Сейчас я всё это делаю совершенно в пустоту, потому что никакого вознаграждения за это я не получаю и пока перспективы монетизации данной трудоёмкой штуки весьма туманны. Но я надеюсь что штука эта окажется полезной для общество и общество меня когда-нибудь за этот труд вознаградит, и компенсирует затраченные деньги и время.

Спасибо всем, кто пользуется нашими фичами!
Люблю вас!:))

Удивлю большинство читающих здесь — но я не верю в технический анализ совсем. Не понимаю как можно серьезно увлекаться черточками, тремя воронами и японскими свечами. Это все равно, что прийдя в магазин вы будете гадать о появлении тех или иных скидок на товары по картам торро. Вот интересно, что люди готовы потратить не один вечер, выбирая лучшее предложение при покупке нового телевизора, но с такой наивностью и простотой расстаются с большими деньгами играя на бирже.

Но теперь к сути — фундаментальный анализ, это не анализ того, что скажет FED, сколько скважин пробурят или как встретится Трамп с Путиным. Это все информационный мусор, который выдают за анализ. Это читать нельзя. Но что же такое фундаментальный анализ? Это прежде всего скучное САМОСТОЯТЕЛЬНОЕ изучение компаний, рынков, индустрий. И вершиной фундаментального анализа — является анализ специальных ситуаций — корпоративных действий, которые приводят к значительному изменению цены и внутренней стоимости компании.

( Читать дальше )