Фунт

Вчерашний оптимистичный отчет с сентябрьского заседания FOMC уверил инвесторов в том, что ФРС пока не собирается менять выбранную траекторию поднятия процентных ставок. Это выразилось в укреплении американской валюты против конкурентов и росту доходности гособлигаций США.

Рост бондов в свою очередь вызвал падение основных фондовых индексов и среди экспертов вновь начались обсуждения, на каком уровне доходности создадутся предпосылки для более активного бегства инвесторов из акций. Так аналитики JP Morgan подсчитали, что при достижении уровня 3,4% по «десятилеткам» игроки начнут массово перебегать из акций американских компаний в гособлигации. Не факт что начнется распродажа в духе «Panic sell», но продолжение давно назревшей коррекции на фондовых рынках вполне реально.

Сегодня фондовые площадки продолжили свое снижение, а интерес инвесторов сохранился лишь к золоту и японской Йене. Австралийский доллар и швейцарский франк, динамика которых коррелируется с золотом, пытаются зацепиться за нулевую отметку. Участники рынка негативно воспринимают рост доходности долговых бумаг США, а торговая война между США и Китаем вызывает все больше беспокойства по поводу масштабов ее влияния на мировую экономику. В этих условиях рисковые активы не пользуются популярностью.

На мировых фондовых площадках сегодня наплыв покупателей и индексы практически всех регионов показывают рост. Появившийся аппетит к риску, на фоне бюджетного соглашения Италии, а также неплохой отчетности крупных американских компаний, оставляет доллар в числе аутсайдеров. Американской валюте даже не помогли сильные цифры по росту промышленного производства, показавшие увеличение на 0,3% против прогноза 0,2%.

Доходность казначейских облигаций США снижается, а торговая напряженность между США и Китаем ослабевает – все это делает американский доллар менее привлекательным в глазах инвесторов. На этом фоне многие аналитики начали придерживаться нейтрального прогноза по доллару США и отдавать предпочтение другим инструментам.

В этом обзоре продолжим наблюдение за британским фунтом, начатое в предыдущей статье «Мысли по фунту».

Итак, британец после дневного роста на данных о росте зарплат в Великобритании, показавшей прирост на 3,1% в годовом исчислении, на американской сессии начал корректироваться.

Сегодня наиболее интересным в плане спекуляций все-таки является британский фунт. И судя по последним его движениям не только для меня, но и огромное количество трейдеров интересуются его динамикой.

Для будущих спекуляций это валюта номер один. Сам по себе британец очень волатильный и любитель побросать шпильки то в одну, то в другую сторону, но если эта валюта начинает двигаться в каком-то направлении, то прибавка на депозит ощутима, впрочем как и убыток. Ну, а жажда денег только привлекает спекулянтов к этому инструменту. Этим несомненно пользуются маркет-мейкеры, выпуская в эфир различные предположения и слухи. Лично у меня очень положительные воспоминания об этой валюте.

Ну а как не привлечь внимание, когда по большинству показателей, особенно техническим этой валюте расти и расти, а он, фунт, так и остаётся придавленным к плинтусу. Да, политические проблемы и все такое. Однако, появившиеся в выходные новости о пробуксовке переговорщиков в вопросе определения границ Ирландии и вызвавшие гэп при открытии рынка — были выкуплены в течении дня. Вообще, амплитуда движения британской валюты явно сдвигается в сторону роста.

Великобритания близка к заключению сделки по Brexit, создавая условия для, возможно, исторического укрепления измученного фунта, считает глава хеджфонда Стивен Джен.

«При подавляющем большинстве сделка неизбежна», — написал исполнительный директор лондонского хеджфонда Eurizon SLJ Capital в записке клиентам по вторникам. «Шансы на жесткий Brexit, выход без сделки, очень низки, и сделка случится в ближайшие недели, что, вероятно, спровоцирует ралли фунта”. Стерлинг “очень недооценен и перепродан”, — сказал Джен. „По-прежнему разумно рассматривать 1.55 как действительную справедливую стоимость и центр тяжести для кабеля (фунта — прим. foreck.info)“, — сказал он, используя терминологию трейдеров в отношении пары фунт/доллар.

Такой взлет представлял бы собой удорожание фунта на 18 процентов от $1.3173, где он находился на 9:54 мск среды. Всего за неделю до решающего саммита Европейского Союза лидеры, которые могли бы определить исход Brexit, выражают оптимизмом по поводу того, что сделка может быть в поле зрения. Официальные лица Великобритании и ЕС закрылись от мира на переговорах в Брюсселе в поиске компромисса, который мог бы позволить Великобритании временно оставаться в таможенном союзе ЕС, сообщают источники, знакомые с ходом переговоров.

Текущая динамика

Британская валюта выросла против доллара США во вторник, обновив локальные максимумы с 27 сентября.

В отсутствие значимых макроэкономических релизов в Великобритании движение фунта во вторник проходило под влиянием новостей из США, а также технических факторов. Сегодня инвесторы ожидают публикации данных по промышленному производству и ВВП Великобритании. Ожидается, что показатель ВВП сократится до 0,1% в августе с 0,3% месяцем ранее. Промышленное производство, как прогнозируется, вырастет до 1,0% в августе с 0,9% месяцем ранее, а в месячном выражении останется без изменений на уровне 0,1% за аналогичный период.

Волатильности на рынок сегодня добавит публикация статистики индексов цен производителей за сентябрь и индекса розничных продаж от Redbook за первую неделю октября в США. Кроме того, рынок будет ожидать выступление представителя ФРС Чарльза Эванса.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют флэтовую динамику. Ценовой диапазон практически не изменяется, однако остаётся достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. Индикатор MACD растёт, сохраняя относительно прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, достигнув своих максимальных уровней, развернулся в горизонтальную плоскость, указывая на перекупленность фунта в сверхкраткосрочной перспективе.