Черкизово

Черкизово в 2019г увеличила продажи свинины на 16%, куриного мяса — на 22%

Группа Черкизово в 2019 году увеличила продажи куриного мяса на 22%, до 663,02 тыс. тонн. Продажи свинины выросли на 16%, до 274,59 тыс. тонн. Объем производства в сегменте свиноводства увеличился на 15%, до 284,17 тыс. тонн, сообщила компания. В сегменте мясопереработки Черкизово увеличила продажи на 7%, до 245,6 тыс. тонн, в том числе колбасных изделий — на 1% (до 107,66 тыс. тонн), полутуш — на 32% (до 92,95 тыс. тонн), субпродуктов — на 8% (до 13,16 тыс. тонн). Продажи отрубов при этом сократились на 21% (до 31,82 тыс. тонн). Продажи мяса индейки в 2019 году остались на уровне предыдущего года, составив 39,41 тыс. тонн.

Черкизово показала хорошие темпы роста продаж мясной продукции. Сильная динамика была обеспечена как органическим ростом, так и активность на рынке M&A. Рост продаж позитивно отразиться на финансовых результатах компании, но частично будет нивелировано слабой ценовой динамикой. Среди основных продуктов Черкизово рост был зафиксирован в сегменте куриного мяса (+9%), но снизились цены на свинину (на 9%) и продукты мясопереработки (на 4%).

Промсвязьбанк

Группа «Черкизово» объявляет результаты операционной деятельности за декабрь, 4-й квартал и 2019 год.




( Читать дальше )

Размещения акций в 2020: сильный рынок может способствовать дополнительным размещениям. После нестабильного и волатильного 2018 года без новых размещений, российский рынок акций начал демонстрировать признаки оживления в 2019 году, когда  состоялось одно IPO и несколько SPO.

Хотя российские фондовые индексы показали сильную положительную динамику в 2019 году, новые размещения все еще были редким явлением. Скорее всего, российские компании не решались привлекать капитал, поскольку, несмотря на хорошую динамику рынка во 2П19, сохранялась неопределенность, и в целом рынок характеризовался заниженными оценками, что затрудняло размещение новых компаний.

Ожидалось, что в 2019 году на биржу выйдут более 15 известных российских компаний, но прошло всего восемь размещений, и только одна сделка IPO. 2019 год начался с того, что несколько известных российских компаний объявили о размещениях, в том числе «Полюс Золото». Однако «Черкизово» отказалась от SPO, а «РусТрансКом» отозвал свое предложение. Тем не менее HeadHunter, ставший первой российской компанией, которая провела IPO на NASDAQ с 2013 года, смог привлечь инвесторов в свои бумаги.

( Читать дальше )

Группа «Черкизово» объявляет результаты операционной деятельности за ноябрь 2019 года.




( Читать дальше )

Группа Черкизово – рсбу/ мсфо 
43 963 773 + 2 916 759 (допка от 19.03.2019г) = 46 880 532 акций 
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JGGiEIap2U-CowC1UXPH0yw-B-B 
http://cherkizovo.com/upload/iblock/f7b/f7b0e36cc58ca86b85b1617067094217.pdf 
Капитализация на 22.11.2019г: 82,510 млрд руб 

Общий долг 31.12.2016г: 5,657 млрд руб/ мсфо 52,297 млрд руб 
Общий долг 31.12.2017г: 5,936 млрд руб/ мсфо 65,864 млрд руб 
Общий долг 31.12.2018г: 9,968 млрд руб/ мсфо 87,368 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2018г: 6,302 млрд руб / мсфо 83,124 млрд руб 
Общий долг на 30.09.2019г: 6,252 млрд руб/ мсфо 85,247 млрд руб 

Выручка 2016г: 3,167 млрд руб/ мсфо 82,417 млрд руб 
Выручка 9 мес 2017г: 1,946 млрд руб/ мсфо 66,129 млрд руб  
Выручка 2017г: 7,934 млрд руб/ мсфо 90,465 млрд руб 
Выручка 9 мес 2018г: 7,377 млрд руб/ мсфо 69,187 млрд руб  

( Читать дальше )

Особых надежд, что разбор привлечет внимание в день SPO Газпрома, я не питаю…

дивидендов за второе полугодие." title="Черкизово 3 кв 2019 Нужен выход в Азию. Расчет дивидендов за второе полугодие." />

Выручка увеличилась на 21,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 30,0 млрд рублей.

( Читать дальше )

Группа «Черкизово» объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2019года.

Ключевые финансовые показатели 9 месяцев:

· Выручка увеличилась на 23,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 85,6 млрд рублей.

· Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов было отрицательным и составило 0,6 млрд рублей по сравнению с положительным результатом в 4,0 млрд рублей за девять месяцев 2018 года. Чистая переоценка, оставшегося в запасах собранного урожая зерновых, составила 0,7 млрд рублей по сравнению с 2,4 млрд за аналогичный период предыдущего года.

· По сравнению с первыми девятью месяцами 2018 года валовая прибыль снизилась на 5,9% до 21,0 млрд рублей.

· Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 14,8% в годовом сопоставлении, составив 15,7 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA снизилась до 18,3% против 19,7% за девять месяцев 2018 года.

( Читать дальше )

За счёт сделок слияния и поглощения ГК Русагро смогла компенсировать падение EBITDA от сахарного и мясного направления, обеспечив рост на 23% за 9 месяцев 2019, до $0.204 млрд.

Мультипликаторы ГК Русагро после отчёта оказываются на уровне аналогичных российских компаний: EV/EBITDA = 7.9 и P/E=9.8 при оценке Группы Черкизово, как EV/EBITDA = 7.7 и P/E=9.1.

Менеджмент ГК Русагро смог за счёт сделки по приобретению активов Солпрода существенно нарастить выручку и операционную прибыль EBITDA масложирового подразделения (на 254% и 330%, соответственно). Это позволило компенсировать рублёвое падение EBITDA по сахару (на 30%), по мясу (на 16%), бывших основных направлений.

С учётом роста бизнеса за счёт приобретённых активов, 47% EBITDA теперь формируется масложировым бизнесом, 20% приходится на сахар, 16% — на мясо и 14% — на сельское хозяйство, 3% — на молоко.

У расписок ГК Русагро есть два фактора для роста: проведение SPO среди инвесторов для расширения числа акций в свободном обращении и погашения долга, и рост дивидендных выплат до 6-8% в валюте. При вторичном размещении возможен рост до целевой цены $15 (947 руб.) за расписку, соответствующей цене SPO в апреле 2016 года. ГК Русагро выплачивает щедрые дивиденды, достигшие при выплате за 1 полугодие 2019 года 50% от чистой прибыли или $0,19 (12,52 руб.) на расписку в валюте (1,8% дивидендной доходности). С учётом полной консолидации активов Солпрода в 2020 году, чистая прибыль Русагро должна вырасти следом за EBITDA на 30-50%, что позволит выплачивать вновь фиксированные платежи на уровне $0.8 в год акционерам, как в 2015-2016 годах (за 2018 — $0.51) и приносить 7-8% в валюте.

«Инвестиционная компания ЛМС»

В мире произойдет резкое снижение потребления молока и мяса. Такой прогноз сделал председатель совета директоров французской компании Danone Эммануэль Фабер. Его слова приводит принадлежащее Григорию Березкину РБК.

По словам Фабера, потребление молочных продуктов может снизиться на 20 процентов, а мяса — наполовину. Эту тенденцию он связал с тем, что люди все чаще ищут альтернативу продуктам животного происхождения. По словам Фабера, современный рацион не способствует здоровью людей, а сельскохозяйственные техники в конечном итоге приводят к истощению почвы. Глава Danone предполагает, что всего через одно поколение земля может перестать быть плодородной.
Согласно подсчетам Euromonitor, мировой рынок молочных альтернатив в этом году превысит 18 миллиардов долларов (рост на 3,5 процента по сравнению с 2018-м). Доля традиционного молока на рынке пока преобладает — она составляет чуть менее 120 миллиардов долларов. Продажи коровьего молока снижаются в течение последних четырех лет, а, например, овсяного молока за последний год подскочили на 36 процентов — до 53 миллионов долларов.

( Читать дальше )

руководитель направления экспорта "Черкизово" Андрей Терехин, в ходе международного экспортного форума «Сделано в России»:

«Мы рассматриваем варианты инвестиционного сотрудничества, есть уже заявки соответствующих китайских инвесторов», — сказал Терехин

Речь идет о совместных инвестициях, в том числе, в свиноводческие проекты на территории России.

«С другой стороны — совместные проекты на территории Китая с точки зрения взаимной переработки. Мы рассматриваем, это очень начальная стадия»,

Увеличение поставок мяса птицы в Китай

«В физическом объеме по следующему году наши планы составляют 50-60 тысяч тонн, в денежном выражении — порядка 150-180 миллионов долларов»

«Китайский потребитель все больше отражает мировые тенденции в потреблении, склоняется в сторону более диетического, более доступного мяса птицы»

( Читать дальше )