11 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии 002P-03. Эмитентом выступает АО «Эталон-Финанс», андеррайтером – АО «Банк Синара».
Выпуск зарегистрирован 03.04.2025 года за номером 4B02-03-55338-H-002P, количеством 6 750 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BAP4 — 1 000 рублей, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.
Размещение проводится по открытой подписке. Второй уровень листинга.
Дата погашения — 01.04.2027 года
Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇
Давать ли Эталону-Финансов?
Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал
инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах
🔶 АО «Эталон-Финанс»
▫️ Облигации: Эталон-Финанс-002Р-03
▫️ ISIN: RU000A10BAP4
▫️ Объем эмиссии: 6,75 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 25,5%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 11.04.2025
▫️ Дата погашения: 01.04.2027
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -
Об эмитенте:«Эталон-Финанс» специализируется на девелопменте жилой недвижимости, проектировании, строительстве, сервисе и эксплуатации.
➖➖➖
Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.
Думаю, общая целесообразность участия в первичке на этой неделе в очень большой степени будет зависеть от того, как широкий рынок переварит свежий набор международных новостей, который пошел еще с пятницы (и это если свежих не подвезут). Поэтому пока – очень предварительный взгляд, с уточнениями уже перед сборами/размещениями
🚙 Роял Капитал: B+, купон до 31% ежемес. (YTM до 35,81%), 2 года, 150 млн.
Короткий, но вполне актуальный взгляд на компанию был перед их прошлым размещением. По моим меркам уровень риска здесь абсолютно неприемлемый, да и старые выпуски сравнимой длины RU000A106JC8 / RU000A1079H9 торгуются с YTM 40+% – на этой отметке новый еще можно было бы сейчас рассматривать спекулятивно. Ниже – уже не хочется
С научной точки зрения выпуск примечателен тем, что это будет первая на моей памяти полноценная книга в рейтинге B+ (Совкомбанк несет свои практики в ВДО-сегмент, но раньше ограничивался BB-грейдом)
⛽️ Евротранс: A-, купон до 24,5% ежемес. (YTM до 27,46%), 2 года, 4 млрд.
Продолжается парад строительных облигаций с хорошим купоном! Послезавтра, 8 апреля, «Этанол» тьфу, «Эталон» соберёт заявки на свой новый классический выпуск. Организовывать это размещение толпой ринулись аж 10 банков сразу.
💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ЯТЭК, Евротранс, ДАРС, Глоракс, Селигдар, Сэтл, Р_Вижн, Инарктика, ФосАгро, Аптека_36.6, РУСАЛ, МСБ_Лизинг, СИБУР, Норникель, Биннофарм.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🏢А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Эталона!
🏢Эталон-Финанс (бывш. «Лидер Инвест») – 100% дочка Группы «Эталон», которая занимается выпуском облигаций и привлечением денег для головной компании. ГК «Эталон» является одним из крупнейших российских девелоперов, реализующих жилье в бизнес- и комфорт-сегментах.
Рост доходностей затронул весь долговой рынок, особенно обязательства девелоперов, для которых процентные ставки имеют критическое значение.
Для нас привлекательны облигации АО «Эталон-Финанс» (входит в Etalon Group) благодаря короткому сроку до погашения, высокой доходности и приемлемым кредитным метрикам головной компании.
🔶 АО «Эталон-Финанс»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: Эталон-Финанс-002Р-02
▫️ ISIN: RU000A109SP5
▫️ Объем эмиссии: 8 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер купона: 22%
[формула: КС ЦБ + 3%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 15.10.2024
▫️ Дата погашения: 30.09.2027
▫️ Возможность досрочного погашения (call): нет
▫️ ⏳Оферта: -
Об эмитенте: «Эталон-Финанс» специализируется на девелопменте жилой недвижимости, проектировании, строительстве, сервисе и эксплуатации.
➖➖➖