акции

По данным Goldman Sachs Group Inc., на товарных рынках формируется прогноз с учетом повышенной вероятности того, что санкции президента США Дональда Трампа против импорта из Канады будут распространяться на такое сырье, как нефть. Компания предупреждает о росте цен на бензин на Среднем Западе, если санкции распространятся на поставки сырой нефти.

Аналитики, включая Саманту Дарт и Даана Стрейвена, в своей записке отметили, что различия в региональных ценах на сырьевые товары, включая нефть, медь и алюминий, указывают на 85%-ную вероятность применения 10%-ного тарифа. Более низкие вероятности связаны с более высокими окончательными тарифами, добавили они.

Рынки сырья от энергии до металлов готовятся к волне потрясений, поскольку Трамп пытается перестроить мировую торговлю. Администрация США предложила множество различных подходов, включая тарифы, угрожающие потокам из ближайших соседей, потенциальные ограничения против Китая, а также отраслевые сборы, специфичные для сырьевых товаров. Также ведутся разговоры о всеобщем тарифе.

( Читать дальше )

«После завершения новогодних праздников, сейчас отмечается китайский Новый год, который также сказывается на грузоперевозке. Возможно незначительное снижение предъявления контейнерных перевозок, но с начала года мы уже идём на 7% выше января прошлого года», - сообщил на брифинге замгендиректора компании Михаил Глазков.

По его словам, в частности, положительная динамика наблюдается в перевозках контейнеров с Дальнего Востока. 

1prime.ru/20250131/rzhd-854572507.html

▫️ Капитализация: 419,8 млрд / 57 р за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 314 млрд р
▫️ Чистая прибыль ТТМ: 66 млрд р
▫️ скор. Чистая прибыль ТТМ: 77 млрд р
▫️ скор. P/E ТТМ: 5,4
▫️ fwd P/E 2024: 5,5
▫️ fwd дивиденды 2024: 6,5%
▫️ P/B: 1

✅ Несмотря на все проблемы в отрасли, бизнес Алросы сохраняет высокую чистую маржу, особенно если смотреть на скорректированную чистую прибыль. Маловероятно, что скор. чистая рентабельность во 2п2024 окажется ниже 20%, т.е. «запас прочности» у бизнеса сохраняется.

👆Для сравнения: крупного конкурента DeBeers рентабельность по EBITDA в 1п2024 была всего 13,6%. При этом, у компании сокращается производство и падают продажи. В 3кв2024 DeBeers произвела всего 5,6 млн карат (-25% г/г). Цены для крупного конкурента некомфортны, поэтому дальнейшее падение производства имеет высокую вероятность, что хорошо для Алросы.

📊 Судя по выручке, запасам и заявлениям пресс-службы Якутии, у Алросы дела идут более-менее и за 2024й год будет произведено порядка 33 млн карат, а если пересчитать запасы в $ и грубо прикинуть объем запасов в товарном выражении, то, скорее всего, они сейчас меньше, чем в конце 2023 года.

( Читать дальше )

 

 

Москва. 31 января. INTERFAX.RU — Рынок акций РФ на старте торгов основной сессии в пятницу демонстрирует умеренный рост на фоне дорожающей нефти (фьючерс на Brent торгуется в районе $77,3 за баррель) и в целом благоприятной конъюнктуры мировых фондовых площадок. Индексы МосБиржи и РТС за минуту основных торгов прибавили почти 0,5%, лидируют в росте бумаги «НОВАТЭКа».

К 10:01 индекс МосБиржи составил 2981,46 пункта (+0,47%), индекс РТС — 958,33 пункта (+0,47%); цены большинства «голубых фишек» на Мосбирже демонстрируют позитивную динамику в пределах 2%.

Подорожали акции «НОВАТЭКа» (+2%), «Аэрофлота» (+1,9%), «Газпрома» (+1,4%), «АЛРОСА» (+1,3%), «РусГидро» (+1,2%), «Газпром нефти» (+1,1%), «ММК» (+1%), «МТС» (+0,9%), «Магнита» (+0,9%), «Московской биржи» (+0,7%), «Норникеля» (+0,7%), ВТБ (+0,6%), «Русала» (+0,6%), «НЛМК» (+0,5%), «Т-Технологий» (+0,5%), АФК «Система» (+0,4%), «Роснефти» (+0,3%), «Северстали» (+0,2%), «Интер РАО» (+0,1%), «префы» «Сургутнефтегаза» (+0,1%), расписки OZON (+1%).

( Читать дальше )

Последние недельные данные Росстата показали замедление темпов роста инфляции. Банк России считает, что пик инфляции может прийтись на апрель. Рынок начнет заранее закладывать это в цены, поэтому сейчас подходящее время для наращивания позиций в портфеле.

Что имеем сейчас

Согласно актуальным данным по инфляции, рост цен в РФ за прошедшую неделю замедлился с 0,25% до 0,22%. Недельные темпы замедляются уже 1,5 месяца.

По итогам января наблюдаемая инфляция ускорилась, прибавив 0,5 п.п. (до 16,4%). Вероятно, это было вызвано повышением ряда тарифов в начале года, то есть эффект является разовым. При этом ожидаемая инфляция почти не изменилась: 14% против 13,9% месяцем ранее.

Наблюдаемая инфляция ускорилась, но важно то, что ожидаемая инфляция, которая оказывает влияние на наблюдаемую инфляцию, постепенно стабилизируется. Угол ее наклона уменьшается. Этот факт в будущем способен оказать позитивное влияние на рассматриваемое значение.

( Читать дальше )

 На ближайшие 4 года у нас большие планы, спешим ими с вами поделиться!

🔔 Уже через час, в 11:30 (мск), Анна Калугина и Денис Разумкин расскажут об утвержденной Стратегии ПАО «СТГ» на 2025-2028 годы.

( Читать дальше )

Группа Астра выделила около 500 тыс акций из квазиказначейского пакета на программу мотивации для менеджмента и ключевых сотрудников — Интерфакс.

«На первый этап программы мотивации для менеджмента и ключевых сотрудников было направлено 464 186 акций, — говорится в сообщении. — Акции распределяются по мере выполнения заявленных KPI и условий, при этом ключевая стратегическая задача менеджмента в рамках мотивационной программы – утроить чистую прибыль компании по итогам 2025 года относительно 2023 года».

Помимо этого, 920 тыс. акций из квазиказначейского пакета были использованы для выкупа долей миноритарных акционеров в компаниях «РуБэкап» (700 тыс. акций) и «Астра Облако» (220 тыс. акций).

«M&A-стратегия „Группы Астра“ предполагает использование акций компании в качестве валюты для проведения сделок слияния и поглощения, — отмечается в сообщении. — Подобный подход отвечает долгосрочным интересам всех сторон таких сделок, а также позволяет сохранить в периметре группы основателей и ключевые кадры приобретаемых компаний».

( Читать дальше )

🔎 Речь идет о долгосрочной программе мотивации сотрудников и M&A. Еще с момента IPO мы говорили, что планируем использовать акции квазиказначейского пакета на эти направления.

На что была направлена часть квазиказначейских акций:  

📌 На первый этап программы мотивации для менеджмента и ключевых сотрудников было направлено 464 186 акций. Общий бюджет программы на 2024 и 2025 год составляет около 1% уставного капитала группы.  

Акции распределяются по мере выполнения заявленных KPI и условий. Ключевая стратегическая задача менеджмента — утроить чистую прибыль компании по итогам 2025 года относительно 2023 года.

📌 На выкуп миноритарных акционеров в наших «дочках» — «РуБэкап» и «Астра Облако» было направлено 920 000 акций. Теперь указанные компании на 100% консолидированы в группе.

Наша M&A-стратегия предполагает использование акций компании в качестве валюты. Такой подход соответствует нашим долгосрочным интересам, а также позволяет сохранить в группе основателей и ключевые кадры приобретаемых компаний.

( Читать дальше )

morning note☕️
IMOEX (2967) закрылся по итогам сессии +0.57%. Рынок рос широким фронтом. GAZP в отсутствии новостей пробивал уровень в 140 рублей. По опыту скажу, наш рынок информационный дуршлаг (как мы хорошо падали перед 24 февраля то, а?), поэтому очень вероятно, что сначала российский рынок вырвут вверх и только потом мы что-то узнаем про фактический звонок/переговоры, так что за динамикой рынка надо следить.

RUAL/EN+ ниже рынках на новостях про отказ ЕС от российского алюминия (не значительно для финрезов).

Оттоки из фондов ликвидности продолжились. За последние пару дней оттоки составили ~8 млрд, а за последние 30 дней притоки практически флэт. Тренд по росту AUM-a в фондах ликвидности развернулся с рынком акций (такое вот FOMO).

Комментарий по динамике USDRUB, которая немного всех вводит в растерянность я вчера писал тут. 

Золото ATH, а самая лучшая стратегия в трендах это …правильно, покупать новые хаи!

RGBI (103.88) немного выше по дню +0.12%.

Почитал много разных тейков про комментарий Трампа журналисту.

( Читать дальше )

Венгрия через полгода наложит вето на продление санкций против России, если Еврокомиссия не выполнит обещания по энергобезопасности, заявил Орбан

t.me/rian_ru