акции

Запасы газа в подземных хранилищах (ПХГ) Европы опустились до около 37,5% впервые за более чем три года, а темпы изъятия из ПХГ в марте вдвое превышают показатели прошлого года, свидетельствуют данные Gas Infrastructure Europe (GIE). В то же время отбор из ПХГ в ходе текущей недели может значительно снизиться на фоне потепления. С начала отопительного сезона нетто-отбор (разница между объемом отбора и закачки) из ПХГ ЕС составляет более 64 млрд куб. м.

Отбор газа из ПХГ стран ЕС 3 марта, по данным GIE, составил 419 млн куб. м. Закачка снизилась до 26 млн куб. м. На фоне высоких темпов расхода газовых запасов в текущем отопительном сезоне, общий объем топлива в ПХГ является лишь седьмым максимальным для начала марта за все время наблюдений — 41,7 млрд куб. м газа.

Прошлый сезон отбора газа из европейских подземных хранилищ завершился 31 марта 2024 года, когда в них оставалось 58,44% запасов (рекорд за время наблюдений). Сейчас ПХГ Европы заполнены на 37,63% (на 11,42 п. п. ниже, чем в среднем на эту дату за последние пять лет), что в относительном выражении уже ниже показателя не только на конец прошлого осенне-зимнего периода, но и к завершению отопительных сезонов 2010-2011 годов, 2011-2012 годов, 2013-2014 годов, 2018-2019 годов, 2019-2020 годов и 2022-2023 годов.

На прошлой неделе компания Ozon опубликовала результаты за 4 кв. 2024 г. и провела встречу для инвесторов, на которой мы побывали. Делимся с вами основными тезисами.

Хороший отчет

• GMV (оборот, вкл. услуги) в 4 кв. вырос на 52% г/г, до 953 млрд руб., а по итогам всего 2024 г. — на 64% г/г, до 2,9 трлн руб.

• Выручка в 4 кв. выросла на 69% г/г, до 216,6 млрд руб., по итогам 2024 г. — на 45%, до 615,7 млрд руб. (выручка e-commerce увеличилась на 36% г/г, до 548 млрд руб., выручка финтеха — на 191% г/г, до 93 млрд руб.).

• Cкорр. EBITDA в 4 кв. составила 16,8 млрд руб. против 1,4 млрд руб. в 4 кв. 2023 г. По итогам всего 2024 г. показатель достиг 40 млрд руб. против 6,4 млрд руб. Бо́льшая часть EBITDA пришлась на финтех (~80% по итогам года). Cегмент показывает высокие результаты по росту и маржинальности.

Прогноз компании на 2025 г.

• GMV (оборот, вкл. услуги) вырастет на 30-40% (то есть приблизительно до 3,8-4,1 трлн руб.)

• Скорр. EBITDA Группы составит 70-90 млрд руб.

Инвесторы, добрый день!

⚡ ЮГК побеждает: мы получили награду Russia IPO Awards в номинации «SPO года» за лучшее вторичное размещение акций в 2024 году от информационной группы Cbonds. Победитель определялся на основе опроса управляющих компаний и фондов, проведенного инвестиционным порталом Preqveca (входит в Cbonds).

🚀 Наше SPO на сумму 8 млрд рублей, прошедшее в июне 2024 года, позволило увеличить free-float до более 10%, открыв ЮГК дорогу в основной индекс Мосбиржи!

Награждение прошло в рамках «Конференции IPO 2025» 27 февраля. Начальник отдела по связям с инвесторами ЮГК Дмитрий Яковлев заявил:

📌 Мы рады признанию достижений ЮГК на фондовом рынке со стороны инвестиционного сообщества.

📌 В декабре 2023 года компания поставила план по увеличению доли акций в свободном обращении и вхождению в несколько индексов Мосбиржи. Мы достигли этих целей.

📌ЮГК остается одной из немногих компаний, вышедших на биржу за последние два года, чьи акции торгуются выше цены IPO.

X5 Group закрыла сделку по покупке 100% долей региональных торговых сетей «Красный Яр», «Батон», «Слата» и «ХлебСоль», развивающихся в Восточной Сибири.

В 2022 году X5 договорилась о стратегическом альянсе и приобретении 70% доли в бизнесах с последующим выкупом оставшейся доли через три года. В настоящий момент торговые сети работают под собственными брендами с сохранением операционных процессов и продолжат фокусироваться на улучшении клиентского опыта. В том числе, в части магазинов большой торговой площадью планируется обновление зон с фруктами и овощами, готовой еды, кулинарии и кафе, а также мясных отделов.  

По данным на конец января в России действует 248 магазинов «Красный Яр» и «Батон», а также 363 супермаркета «Слата» и дискаунтера «Хлеб Соль» с представленностью в Красноярском и Забайкальском крае, Иркутской области, а также в Республиках Тыва, Бурятия и Хакасия. В распоряжении торговых сетей находятся 6 распределительных центров в Красноярске, Иркутске, Братске и Чите общей площадью 62 тыс. кв м.

В 4 кв. 2024 года консолидированная выручка Группы увеличилась на 13,8% год к году до 191,2 млрд руб. на фоне роста доходов всех бизнес-направлений. Рост OIBDA Группы в отчетном периоде составил 6,6% до 60,4 млрд руб. Устойчивая динамика OIBDA поддерживается доходами от услуг связи и рекламного сегмента. Сдерживающее влияние на рост OIBDA оказали расходы на развитие перспективных направлений, экосистему и персонал. Чистая прибыль Группы в 4 кв. 2024 года составила 1,4 млрд рублей на фоне увеличения процентных расходов.

Инесса Галактионова, генеральный директор и председатель Правления ПАО «МТС», прокомментировала:

К новому этапу трансформации МТС подошла с рекордной годовой выручкой за всю историю компании — свыше 700 млрд рублей. МТС продолжает демонстрировать высокий двузначный темп роста доходов за счет увеличения выручки от базовых телеком-услуг, а также благодаря быстрорастущим направлениям AdTech и Финтех.

Всем доброго дня! Обо мне можете почитать ТУТ, ссылка на мой смартблог (там все статьи) ЗДЕСЬ, а для самых любознательных логика и мои покупки ЗДЕСЬ.

Итоги февраля 2025:

Структура пассивного дохода– (на диаграмме), пассивный денежный доход ПЕРЕКРЫВАЕТ ежемесячные траты на 9,25% (в феврале не было дивидендов, процент на графике – это сумма от продажи вещи на Авито (не знал, куда отнести доход).😂

Прирост инвестиционного капитала (в абсолютных значениях) – положительный.

Норма сбережений — 62%

Соотношение акций/облигаций — 35/65

Достижение FIRE-number (300 месячных расходов, пересчитывается ежегодно, исходя из размера средних ежемесячных трат за год) — 63% (половина пути пройдена).

Планы на февраль (галочка выполнены):

✅ осуществить плановое пополнение ИИС на 100 тыс.руб., приобрести акции «голубых фишек»;

✅ выплаченные купоны реинвестировать, 33% — отправить на приобретение замещающих облигаций, треть на акции и треть в ОФЗ (которые и выплатили купоны). В реалии получилось, покупка ОФЗ и замещающих облигаций и только 12 тыс. ушли на покупку Сургутнефтегаз-п, но в целом выплаты ушли вновь в рынок;

☕️ Статус на утро. 5 марта

Объем размещений облигаций в феврале превысил 627 млрд руб. Это лучший показатель в истории для этого месяца. Высокой активности способствуют ожидания смягчения денежно-кредитной политики Банка России на фоне улучшения геополитического фона и укрепления рубля.

🤑Индекс пока не определился с направлением — 3 243 (+0,05%).
💲Доллар пока без особых движений — 89,74 руб. (+0,02%).

📈 Растут

• $UGLD ЮГК +2,05%
• $CBOM МКБ +1,32%
• $SNGS Сургутнефтегаз +1,31%

📉 Падают

• $HEAD Хэдхантер -1,67%
• $LEAS Европлан -1,26%
• $MOEX МосБиржа -1,11%

🗞Новости

🟠Скорректированная чистая прибыль МТС-банка по МСФО за 2024 год выросла на 26,6% и составила 15,8 млрд руб. — ТАСС 

🟠Выручка Хэдхантера за 2024 год составила 39,6 млрд руб. и выросла на 34,5% год к году — Компания 

🟠Полюс по итогам 2024 года увеличил скорректированный показатель EBITDA на 49% — до рекордных 5,7 млрд долл. При этом выручка компании выросла на 40% — до 7,3 млрд долл. — ТАСС 

Мы планируем в этом году увеличить количество проданных машин с пробегом до 4-5 тысяч. Для масштабирования продаж, кроме развития онлайн-площадки, компания расширит сеть собственных автосалонов и в ближайшее время намерена открыть еще один шоу-рум в Санкт-Петербурге.

В рамках бизнес-модели Делимобиль приобретает в свой парк новые машины, в среднем использует их 6 лет и затем продаёт на вторичном рынке. Мы видим растущий интерес к покупке автомобилей с пробегом из нашего парка со стороны бизнеса и частных лиц, для которых продолжаем расширять предложение машин популярных марок с прозрачной историей и по конкурентным ценам. За 2024 год Делимобиль реализовал порядка 800 автомобилей, а выручка от продажи машин увеличилась на 21% — до 594 млн рублей.

Делимобиль продает машины из собственного парка с конца 2022 года. В 2024 компания расширила направление под брендом «Купимобиль», открыла новый шоу-рум машин в Москве (другие офлайн-точках продаж расположены в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Ростове-на-Дону), начала предлагать автомобили китайских производителей от партнёров и запустила новый тариф «Навсегда», по которому пользователи могут выкупить онлайн арендованный автомобиль сервиса в собственность.

Компания объявила о приобретении доли белорусского разработчика антивирусного ПО ВИРУСБЛОКАДА, получив команду и исключительные права на продукты и технологии. Новые технологии будут внедрены в MaxPatrol EDR (продукт для выявления киберугроз на конечных устройствах и реагирования на них), PT ISIM (систему мониторинга безопасности промышленных инфраструктур), PT Sandbox (песочницу для обнаружения новых вирусов) и PT NGFW (межсетевой экран нового поколения).  Также компания планирует выпустить свой продукт класса EPP – endpoint protection platform. 

В чем позитив?

✅ У Positive Technologies появляется полная технологическая платформа по предотвращению, обнаружению и блокировке угроз. Похожая технологическая стратегия у CrowdStrike 

✅ Расширение рынка Позитива на самый крупный сегмент выручки Лаборатории Касперского. Это новая выручка для компании. К 2028 году планируют занять до 20% рынка информационной безопасности (сейчас около 14%)

Электронная коммерция часто рассматривается как одна из отраслей, выигрывающих от высокой инфляции, поскольку рост цен стимулирует потребителей быстрее совершать покупки, опасаясь дальнейшего удорожания товаров. На этом фоне интересно проанализировать операционные результаты компании ВсеИнструменты.ру за 2024 год, чтобы оценить её устойчивость и перспективы развития.

Итак, выручка в отчетном периоде увеличилась на 28% и превысила 170 млрд рублей, что несколько выше верхней границы прогнозного диапазона. Средний чек растет в полтора раза быстрее инфляции, что вкупе с двузначным темпом роста количества заказов позволяет компании генерировать такую выручку.

ВИ продолжает наращивать свою рыночную долю за счет инвестиций в расширение товарного ассортимента, развитие логистической инфраструктуры а также за счет увеличения числа В2В-клиентов, которые характеризуются более высоким средним чеком и маржинальностью относительно В2С-сегмента. Широкая полка и внушительная сеть пунктов выдачи заказов (ПВЗ) нравятся клиентам, что находит отражение в росте маржинальности бизнеса. Эмитент поддерживает валовую рентабельность на уровне 30%, высокий показатель по отрасли.