арсагера

Единственный путь наслаждаться жизнью — быть бесстрашным и не бояться поражений и бедствий.  Джавахарлал Неру (Отец Индиры Ганди)



Текущий результат модельного портфеля +575% при отрицательном индексе за 7 лет и 10 месяцев. Из них 10 месяцев – это публичный проект «Разумный инвестор» в моём блоге.

В последний раз я подводил итоги по Проекту «Разумный инвестор» 3 марта 2014 года (тогда всем было страшно) – в первый мартовский черный понедельник! Потом к середине марта мы еще сильнее валились (стало еще страшнее), а после опять довольно мощно отрасли, но сейчас по факту опять сползли к ценам 3 марта 2014 года по индексу ММВБ (страшно стабильно).

В итоге с июля 2013 года за 10 месяцев рынок всё там же. Любители банковских депозитов побили индексные фонды…))

Но мой метод, не индексный, а идея заключается в следующем – путем выбора «хороших» активов в портфель, показать результат лучше индекса, итоги модельного портфеля #1 (акции из списка ММВБ) – порадовали!!!

Итоги по модельным портфелям: (дивидендная доходность рассчитана от цен акций 28 июня 2013 года).




( Читать дальше )

Сегодня акции УК Арсагера вернулись к своим локальным хаям - чуть более 80 копеек...





Особенно заметен контраст с индексом РТС

( Читать дальше )

Один человек имеет право смотреть на другого свысока, только когда он помогает ему подняться. Габриэль Гарсия Маркес


Более месяца назад вышел бизнес-план Управляющей Компании Арсагера на 2014-2016 годы. Я с большой жадностью прочитал данный документ, но опубликовать свои мысли по этому поводу до сих пор не успел.

Рекомендую скачать — Бизнес-план  и почитать, довольно интересно описана ситуация и, в целом по состоянию экономики России и положению дел в сфере коллективных инвестиций, так и конечно в отношении самой компании.

Правда, события на Украине уже довольно сильно повлияли на состояние нашего рынка, и данная тема не закрыта и по сей день – коррекция рынков в моменте, при обострении ситуации, очень вероятна.

Но в любом случае вектор развития компании в бизнес-плане задан.

Для меня, как акционера (на данный момент в моем портфеле около 40% занимает именно Арсагера) – и мне сейчас принадлежит 0,1308% обыкновенных акций УК (до контрольного пакета еще далеко))), так и потенциального члена Совета Директоров (моя кандидатура внесена в список претендентов) планы руководства по развитию бизнеса, выраженные в Бизнес-плане не менее важны, чем например, потом годовой отчет.

( Читать дальше )

В данный момент изучаю Кодекс профессионального члена совета директоров УК Арсагера. Очень интересная работа. На их сайте и в их блоге они выкладывали уже несколько частей из Кодекса ПЧСД. Рекомендую прочесть.

Что-то добавить к этому я даже не знаю что — если всё то, что там есть, будет исполнятся, то завтра российские акции стоили бы в 2-3 раза выше, это точно. МУАК только чего стоит!!!

Считаю, что для российского фондового рынка — это первейший вопрос - корпоративное управление, это нужно решать немедленно...

Все эти ужасные случаи — ТНК-ВР Холдинг, облгазы, делистинги по инициативе эмитентов, вывод прибыли из компаний через кредиты (Селигдар, ТНК-ВР) или благотворительность (татарские компании) и прочее и прочее...   



Лет 7 назад я читал «Эссе...» Баффетта  (составленное из писем акционерам легендарного инвестора). Я сделал выборку по теме «корпоративное управление». Опубликую в нескольких частях. У него больше уклон в сторону проблем с менеджментом, так как зачастую в американских компаний нет выраженных мажоритарных акционеров, и идут проблемы от неуправляемых управленцев уже…

( Читать дальше )

Ну что ж, по крайней мере, вы не попадете за решетку (Уоррен Баффетт про арбитражные сделки)

Подходит к концу замечательная история акций ТНК-BP Холдинг (сейчас РН-Холдинг). Немного грустно, но возможно это еще не конец истории. Всё-таки отличная дивидендная акция – это было супер.

Данная история очень интересная и очень красочно характеризует все проблемы корпоративного мира России. Там очень всего намешано — возможно в апрельском номере выйдет моя статья на эту тему в журнале Financial One

Но сегодня коротко, о арбитражной возможности, которая еще есть в акциях РН-Холдинг. Напишу сейчас, так как в конце апреля – это будет уже история, за которой можно будет только наблюдать со стороны.



7 марта 2014 года Роснефть выдвинула уже требование на принудительный выкуп акций РН-Холдинг, после проведенного добровольного выкупа в конце 2013 года, а также скупки акций с рынка Роснефть уже собрала


( Читать дальше )

в ответ на
""P.S. По поводу драйверов роста экономики или рынка. Я не знаю, что конкретно это будет.

Может это строительство – у нас катастрофическая ситуация по обеспечению жилья. Может что-то другое. Банально съездить надо в Европу и США и сравнить, где-что можно сделать и улучшить.

Инфраструктура, увеличение передела сырья, увеличение эффективности наших компаний…

Банальное улучшение корпоративного управления – уже поднимет наши акции в разы…

Но я знаю, что улучшения начнутся в нашей стране, иначе быть не может. Я в России собираюсь жить… Это моя страна!"


Так идите на стройку, поднимайте управление, а то сидите панимаишь в офисе Арсагеры на стуле и мечтает что за него кто-то начнет улучшения, пока он будет сидеть агитировать за пифы своей конторы…

Кто будет твою страну поднимать пока ты пишешь на смартлабик рекламу пифов? Рафики?

PS
Просьба к Тимофею — объедини пожалуйста компании и людей, которые на них работают, чтобы было понятно что реклама, пусть пишут в блоге своей компании.

Про инвестиции…

Инвестиции в акции – это страшно и опасно, но по мне, это ничем не опаснее, чем инвестировать в недвижимость или размещать денежные средства в банке, а даже и безопаснее и проще. Ты покупаешь производительный актив, который генерирует прибыль.

Есть четкая пищевая цепочка – «вкладчики-банкиры-собственники бизнеса».

Собственники бизнеса находится в самом вверху «пищевой цепочки инвестиций». Для четкого понимания того, что я имею ввиду приведу интересную инфографику опять же от Арсагера))) Я её уже раньше приводил.



По-моему очень наглядно. Если Вы хотите быть вкладчиком, пожалуйста…

Если Вы так пессимистически смотрите на будущее бизнеса в России, то и России не будет…

Вы знаете – что доходы в стране генерирует только бизнес! И никто больше! Бизнес платит налоги, на которые содержат всех бюджетников, бизнес создает рабочие места, бизнес платит зарплаты сотрудникам, с которых тоже платятся налоги, на которых содержат всё государство. Без бизнеса не будет ничего…

Посмотрите, что происходит, когда бизнес убит – Украина, Сомали…

Отношение к покупке акций в России, как к тому, что Вас «кинут», «обманут» и т.д. – это позиция «потерпевшего», слабака, неудачника. Конечно можно и так жить.

И так говорят, те кто живут в России?! Просто нонсенс.

Если у Вас такое отношению к бизнесу, а акции и есть «кусочки» бизнеса и покупая их Вы становитесь владельцем части бизнеса – то это просто жесть. В комментариях не пишите, что миноров обижают – я это знаю!!!

Но мы миноритарные акционеры – огромная сила, по крайней мере можем ей стать. Должны менять жизнь к лучшему! Иначе никак!!! За нас это никто не сделает. Конечно, можно и дальше скулить, ложить деньги на депозит, где их будет просто жрать инфляция, или играться на ФОРТСе – то +20%, то -20%, по итогам – «где-то в нуле».

Подавайте в суд, пишите жалобы, объединяетесь — но только делайте что-то!!! Если ничего не делайте — не скулите и не мешайте делать другим!!! 


( Читать дальше )

     Очень жаль тратить время на подобные споры, но раз пошла такая пьянка придётся ещё раз ответить.
     Вы считаете что прибыли компаний в России рано или поздно будут расти ))) Окей, ответьте на вопрос – “когда это произойдёт? через 5 лет, через 10 или через 15? ”

     Вот открываем динамику индекса ММВБ по отраслям и что мы видим? Последние 3-5 лет наш фондовый рынок тащили вверх только нефтянка и банковский сектор. Ок, для нефтянки сложилось всё неплохо, нефть была стабильна выше 100 но будет ли она и в будущем выше 100 баксов??? Лично я сомневаюсь и на это есть много причин!!!


( Читать дальше )