В феврале главными движущими силами российского фондового рынка станут геополитическая ситуация и решение Центрального банка России по ключевой ставке. Эти два фактора будут определять дальнейшее направление индекса Мосбиржи и акции отдельных компаний.
После позитивных новостей о возможных переговорах между президентами России и США в конце января, рынок продолжает реагировать на ожидания геополитической разрядки. Если эти ожидания оправдаются, это может создать дополнительные импульсы для роста рынка, особенно для акций компаний, которые сильно зависят от стоимости кредитования и состояния макроэкономики. В первую очередь это касается девелоперов и компаний с высокой долговой нагрузкой, таких как МТС и Совкомбанк. Также стоит отметить рост акций золотодобывающих компаний, который поддерживается исторически высокими ценами на золото.
Одним из важных событий февраля станет заседание Центрального банка России, на котором, по прогнозам аналитиков, ставка останется на прежнем уровне. Такое решение, как ожидается, поддержит рынок, так как инвесторы воспримут его как сигнал о стабилизации монетарной политики и возможном смягчении кредитной политики в будущем. Влияние этого события может быть существенным, поскольку решение ЦБ по ставке всегда оказывает большое влияние на общие настроения на фондовом рынке.
Духом не упадешь, силой взять не смогут!
Такой фразой можно описать историю нашей страны последних столетий. То, что происходит последние десятилетие, это нормальное состояние и логичное развитие событий для нас. Такова наша карта! Необъятна наша страна, богата. Вот только чтоб жить хорошо богатства свои надо кому-то продавать, а для этого то, что непосильным трудом добыто было или произведено внутри России необходимо доставить это конечному потребителю! Так уж вышло, что нет лучше «шоссе» для доставки товара чем море.
В феврале 2025 года курс рубля будет зависеть от нескольких ключевых факторов:
Баланс экспорта и импорта: Если экспорт будет расти, а импорт — оставаться умеренным, это будет поддерживать рубль. Однако, если экспорт сократится, а импорт возрастет, это может оказать давление на рубль. Также важно учитывать влияние санкций, которые могут затруднить поступление валютной выручки.
Обязательная продажа валютной выручки экспортерами: Изменения в валютной структуре внешней торговли и сокращение обязательной продажи валюты экспортерами могут оказать влияние на курс рубля, особенно в условиях санкционных ограничений.
Операции ЦБ и Минфина: Активные продажи валюты Центральным банком России могут создать дополнительное предложение на валютном рынке, но это не окажет значительного влияния на курс рубля.
Цены на нефть: Рост цен на нефть может поддержать рубль, так как это увеличивает нефтегазовые доходы, составляющие большую часть экспортных доходов России.
Политика США и санкции: Ситуация с санкциями и возможное улучшение геополитической обстановки с приходом Дональда Трампа в Белый дом могут вызвать колебания курса рубля, как в сторону укрепления, так и ослабления.
Курсы валют ЦБ на выходные:
💵 USD — ↘️ 98,2636
💶 EUR — ↘️ 103,1870
💴 CNY — ↘️ 13,5101
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,75%, составив 2 947,94 пункта.
▫️ Московская биржа с понедельника введет дополнительные меры против дестабилизации высокой волатильности цен на фондовом рынке, максимальное отклонение цен заявок в режиме основных торгов в ходе утренней сессии (возобновляется в тот же день) составит 10% от цены закрытия предыдущего дня для акций, расписок и ПИФов, 5% для облигаций. В ходе вечерней сессии – в размере 10% для всех этих инструментов от цены закрытия текущего торгового дня.
▫️ Т-Технологии (-0,15%); Операционные итоги за 2024 г. (МСФО будут опубликованы в марте). Прибыль по РСБУ Т-Банка: 61 млрд руб. (+31% г/г), Росбанка: 51 млрд руб. (+57% г/г); активные клиенты: 32,4 млн (+16% г/г), объем средств и активов: 5,4 трлн руб. (+27% г/г), кредитный портфель: 2,6 трлн руб. (+4,5% г/г).
▫️ ТГК-1 (-0,59%); Производственные результаты за 2024 г. Производство электроэнергии: 29 745,3 млн кВт ч («на уровне 2023 г.). Выработка на электростанциях снизилась на 0,6%, на гидроэлектростанциях увеличилась на 1,1%. Отпуск тепловой энергии: 25 492,8 тыс. Гкал (+1,4% г/г).
22 января аналитики Citi повысили прогноз цен на нефть на 2025 год из-за геополитических рисков, связанных с Россией и Ираном, но ожидают снижения цен во второй половине года.
Citi отмечает, что геополитические риски могут увести в сторону профицит нефтяного баланса в 2025 году, но предполагается, что администрация Трампа может заключить сделку.
Ожидается, что средняя цена на нефть марки Brent в 2025 году составит $67 за баррель, что выше предыдущего прогноза в $62. Компания также сообщила, что повышает свой прогноз средней цены на нефть марки WTI до $63 за баррель.
Аналитики компании пересмотрели свои квартальные прогнозы по Brent до:
— $75 за баррель в 1 квартале,
- $68 за баррель во 2-м,
— $63 за баррель в 3-м,
— $60 за баррель в 4-м.
10 января администрация Байдена ввела санкции против более чем 100 танкеров и двух российских производителей нефти, что вызвало конкуренцию между Китаем и Индией за срочные поставки. Торговцы российской и иранской нефтью искали танкеры, не подпадающие под санкции.