дивдоходность

Газпром нефть, скорее всего, выплатит дивиденды за 9 месяцев, но решение за акционерами, сообщил журналистам глава «Газпром нефти» Александр Дюков кулуарах Промышленно-энергетического форума в Тюмени.

«Планируем ли мы выплату? Это решение совета директоров и акционеров. Скорее всего да, такое решение будет принято. Вообще, сперва девять месяцев должны завершиться, должны быть подведены итоги, а после этого уже совет директоров примет решение», — сказал он.

Компания отлично отчиталась за 1П 2023 г. Дивиденды выплачиваются исходя из скорректированной на неденежные факторы прибыли, и мы полагаем, что они могут составить 36,8 руб./акцию, доходность — 5,5%. Что касается перспектив 2П 2023 г., то компания вероятно сможет показать неплохие результаты за счет высоких внутренних цен на нефтепродукты, слабого курса рубля и высоких цен на нефть, несмотря на снижение демпферных выплат. Это также настраивает на ожидание неплохих выплат акционерам.

«Промсвязьбанк»

320 рублей на акцию — такой размер дивиденда одобрили акционеры НоваБев Групп (Белуга). Доходность на текущий момент составляет 5,3% годовых. Последний день для покупки акций с дивидендами – 28 сентября.

Дивидендная доходность может показаться небольшой, но это дивиденд только за первое полугодие. Совокупный размер выплат по итогам года может быть вдвое больше, то есть доходность превысит 10%. На фоне повышения ключевой ставки это не так много, но НоваБев Групп – активно растущая компания, которая вдобавок платит дивиденды. Кроме того, мы не видим риска для бизнеса, но потенциал органического роста, безусловно, есть.

«Промсвязьбанк»

Вчера мы добавили акции НоваБев Групп в наш модельный портфель. Считаем, что приближающаяся дивидендная отсечка удержит акции от сильного падения в случае отката всего рынка. При этом дивидендный гэп может быть закрыт достаточно быстро.

Мы закрываем тактическую идею по покупке акций Транснефти открытую нами еще в конце июля под закрытие дивидендного гэпа, который составил 10,7%. Идея с гэпом реализовалась еще в начале сентября, но появились новые факторы роста бумаги — а именно новости о долгожданном сплите акций.

Вчера совет директоров компании рекомендовал собранию акционеров раздробить акции 1:100 для повышения ликвидности. Таким образом стоимость акций будет понижена с 140 000 рублей до 1 400 рублей. Котировок Транснефти позитивно реагировали в ожидании этого решения, поскольку оно позволит приобретать бумагу массовому сегменту розничных инвесторов. Напомним, что в настоящее время привилегированные акции Транснефти — самые дорогие бумаги на российском рынке в номинальном выражении.

Мы считаем, что бумага хорошо отыграла оба фактора: с момента открытия идеи котировки акций выросли на 20% со 123 900 руб. до 149 300 руб.

В конце августа Транснефть опубликовала сильные результаты за 1П23, которые превзошли наши ожидания.

( Читать дальше )

ТМК — крупнейший в России производитель стальных труб.  С начала 2023 года акции компании подорожали более чем в два раза и сейчас стоят около 240 руб. — это рекордный уровень с 2008 года. После приобретения Челябинского трубопрокатного завода ТМК улучшила свое финансовое положение: в первой половине 2023 года компания показала рекордно высокую рентабельность по EBITDA — 28%. Если эта тенденция будет долгосрочной, инвестиционная привлекательность компании повысится.

Мы ожидаем, что компания продолжит выплачивать в виде дивидендов около 50% годовой чистой прибыли. В таком случае дивидендная доходность акций в 2024-2025 годах может составить около 10-12%.

СберИнвестиции

Подробнее об инвестиционном кейсе ТМК читайте в нашем новом обзоре по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Акционеры Инарктики утвердили дивиденды за I полугодие в размере 16 руб./акцию

Акционеры Инарктики утвердили дивиденды за I полугодие в размере 16 руб./акцию, общая сумма — 1,4 млрд руб.

Решение было ожидаемым, поэтому это событие нейтральное для акций Инарктики. Последний день торгов с дивидендами — 21 сентября с учетом режима Т+1. Дивидендная доходность формируется на уровне 1,6% при текущих котировках.

«Промсвязьбанк»

Глава Новатэка Леонид Михельсон: ключевые моменты общения с прессой  

Вчера глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон пообщался с журналистами в рамках Восточного экономического форума. Ниже мы приводим его ключевые заявления, согласно Интерфакс и ТАСС.

— Компания ожидает, что в 2023 году и выручка, и чистая прибыль вырастут на 25% по сравнению с уровнями 2021 года.


( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал результаты по РСБУ за август и 8М23. Чистая прибыль за август составила 141 млрд руб., +8% м/м. Рост кредитования ускорился в августе на фоне повышения процентных ставок, что поддержало рост доходов Сбербанка. ЧПМ, вероятно, превысит прогноз менеджмента на 2023П (>5,5%), а повышенные процентные ставки окажут поддержку марже в 2024П, компенсируя возможное замедление в кредитовании. Стоимость риска в августе продолжила улучшаться (до 1,4% с 2% в июле), по нашим оценкам, и мы видим потенциал дальнейшего ее снижения, поскольку качество кредитного портфеля остается высоким.

В целом, мы по-прежнему ожидаем, что прибыль Сбербанка в 2023 году превысит 1,4 трлн руб. (~24% ROE), а дивиденд составит 31-32 руб. на акцию (доходность ~12,5%). Акции Сбербанка выросли на 81% с начала года и сейчас торгуются на мультипликаторах 0,86x / 0,74x P/BV 2023П / 24П (9-21% дисконт к историческим уровням), и 3,9х / 3,7х P/E 2023П / 24П. Ожидаемая нами дивидендная доходность Сбербанка соответствует доходности 10-летних ОФЗ. Таким образом, дальнейшее раскрытие потенциала роста бумаги, вероятно, будет зависеть от внешнего фона и настроений на рынке. Мы бы рекомендовали покупать акции Сбербанка в моменты слабости рынка.

Кипнис Евгений

( Читать дальше )

Появились новости, что проект директивы о дивидендах «Ростелекома» за 2022 год находится на финальном согласовании в правительстве и может быть направлен в компанию в ближайшее время.

Еще в августе сообщалось, что Минцифры РФ поддержало выплату дивидендов за 2022 год в объеме, сопоставимом с прошлым годом. Если они составят прежние 4,56 руб., это предполагает дивдоходность по обыкновенным акциям около 6%, а по привилегированным — 6,3%.

Акционеры «Ростелекома» в 2022 году утвердили выплату дивидендов по итогам 2021 года на обыкновенные и привилегированные акции на общую сумму 15,9 млрд рублей, что составляет 50% от чистой прибыли по МСФО за предыдущий год.

Мы видим вероятность роста бумаг «Ростелекома» на 10–15% на горизонте 1–2 месяцев. Принятие новой стратегии компании предполагает, что её цели будут выполнены раньше, чем планировалось. По словам руководства, в рамках разработки стратегии новая дивидендная политика может оказаться более привлекательной для акционеров группы по причине роста доли от прибыли, направляемой на дивиденды.

ИК «Риком-Траст»

( Читать дальше )

Правительство вскоре может утвердить дивиденды Ростелекома    

Как сообщает ТАСС, директива правительства о дивидендах Ростелекома за 2022 находится на согласовании, о ней может быть объявлено в ближайшее время.

Согласно своей дивидендной политике, учитывая хорошие результаты за 2022, Ростелеком может выплатить более 5 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности более 6.5%.

Атон

Акции ТМК, подорожавшие на 197% с начала года, стали одними из лидеров роста на отечественном рынке, существенно обогнав индекс МосБиржи (+49%). Несмотря на столь бурный рост, потенциал, по нашему мнению, еще не исчерпан.

Он, помимо прочего, связан с возобновлением публикации отчетности по МСФО и выплатой щедрых дивидендов.


( Читать дальше )