итоги недели

Центробанк оставил ставку на прежнем уровне, американский президент начал продвигать давно озвученные Россией нарративы про мироустройство, даже Дисней решил отказаться от меньшинств в своих детских произведениях — в таком разнообразии тем легко растеряться, лавируя между огромными волнами информации. Но на помощь уже спешит еженедельный дайджест, в котором мы разберём самые значимые посты Смартлаба.

Уж сколько раз твердили миру, сколько придётся заплатить государству за свои резко выросшие с банковских депозитов доходы, а люди по прежнему считают тему топовой. Инвестиции с умом решили освежить память пользователей — Какую сумму нужно держать в банке, чтобы не платить налог на доход по вкладам за 2025 год? Пост срывает куш в 211 тысяч зрителей. Интересно, теперь то они запомнят, какой суммой необходимо ограничиваться на вкладах?

Чуть хуже (почти 100К) выступил Константин Лебедев, который на пальцах объяснил Еще раз коротко почему уже завтра ЦБ снизит ключевую ставку до 19% ? Всё очень вдумчиво, доходчиво, с графиками. Слушаешь, киваешь, и готов денег поставить на правоту автора. Правда на следующий день прогноз не сбылся, и Эльвира Набиуллина оставила ключ на числе 21, но свои 15 минут славы Костя получил. 

( Читать дальше )

Все расчеты представлены с начала 2017 года и по END DATE

Сравнение стратегий сформировано по уровню риска, соответствующего общей классификации и обычно устанавливаемого на основании РИСК-ПРОФИЛЯ.



✅ УМЕРЕННЫЙ уровень риска — Основное внимание уделяется балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Инвесторы должны быть готовы принять умеренный уровень волатильности и риск потери основных средств. Типовой портфель будет в основном сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с небольшой долей в алгоритмических стратегиях.

Сюда отнесены стратегии — ABTRUST, AITRUST и AITRUST 2.0, которые сравниваются с бенчмарком RUSCLASSICBM*

Показатели стратегии ABTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +95.4
✅ CAGR, %: +8.5
✅ Волатильность, % в год: 11.0
✅ Коэффициент Шарпа***: 0.20

Показатели стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +212.2
✅ CAGR, %: +15.0
✅ Волатильность, % в год: 11.3
✅ Коэффициент Шарпа: 0.72

( Читать дальше )

Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: доллар по 90 рублей, блокировка BestChange в РФ, закон о борьбе с англицизмами, конституционный кризис в США, OpenAI обещает новую «модель-тимлида» GPT 5, а Tether купил кусок футбольного «Ювентуса».

Х/ф «Звонок»

🐌 За доллар внезапно опять стали давать по 90 рублей – получается, вернулись к курсам полугодовой давности. Индекс Мосбиржи вырос выше 3100 (такого тоже не видели с июля 2024-го). Причина всего этого? Один дед позвонил другому деду, такие дела!

По данным западных площадок, в какой-то момент за доллар и вовсе давали по 89 рублей

🐌 По итогам звонка еще, кстати, в Россию выпустили криптана Александра Винника, который сидел в США по обвинениям в отмывании денег. В Твиттерах спекулируют, что у Винника теоретически могли бы быть припрятаны ключи от кошелька с $8 млрд биткоинов, стыренных с криптобиржи Mt.Gox (но это неточно).

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель на неделе снизился на -0.5%, против индекса Мосбиржи 7.9%. В течение недели рынок активно рос на движении в сторону деэскалация конфликта, в конце недели несколько скорректировался после сохранения ЦБ РФ ключевой ставки на уровне 21% (Пресс-релиз ЦБ РФ).
  Также ЦБ:
  — Повысил прогноз по инфляции в 2025 году до 7-8% с 4.5-5% (РБК)
  — ЦБ прогнозирует ключевую ставку в 2025 году на уровне 19-22% (finam.ru)
  — ЦБ улучшил прогноз по росту ВВП на 2025 год до 1-2% (ТАСС)
• Валютная позиция снизилась на 3.3%, скорее, на спекулятивных распродажах, на фоне чего портфель на неделе отстал от рынка. При этом фундаментально расчетный потенциал продолжает увеличиваться (в моменте >45%), в т.ч. на фоне дешевеющей нефти – стоимость Urals c погрузкой в портах РФ на Балтике опустилась ниже ценового потолка в $60 за баррель на фоне падения котировок Brent и роста ставок фрахта (TradingView)
  Следуя рекомендациям системы, наращиваем долю валюты в портфеле, пользуясь локальной просадкой

( Читать дальше )

Спасибо тем, кто пишет продуктивные комментарии к статьям и ставит лайки.

Для тех, кому удобнее читать в Телеграм

=============================

Сделано:

Февральский взнос.

Продал ВИМ Ликвидность.

Во вторник днем на прошедшей неделе закупился акциями.

Получилось очень неплохо – уже во вторник вечером, среду, «после звонка», пошел рост. Настроение резко улучшилось.

Во второй половине недели планировал докупить облигаций. Варианты:

• добавиться в те, что уже есть, увеличив доходность к погашению;

или план Б

• купить длинные ОФЗ, с горизонтом удержания не далее, чем до конца года (в идеале), под рост тела + купонный доход. Можно получить 35% плюс-минус годовых при минимальном риске. Мне кажется – неплохой вариант, учитывая, что ранок акций уже чуток перегрет;

В итоге, пока наводил резкость с параметрами уже купленных облигаций, пока оценивал возможности других вариантов корпоратов, пока разбирался с тем, что такое обычная дюрация у облигации, что такое модифицированная, чем они отличаются друг от друга и чем могут быть полезны, длинные ОФЗ 12 февраля вечером начали движение вверх. Импульс был по всем длинным ОФЗ, которые держал в поле зрения (горизонт 10 + лет), на разную величину. Засада...!

( Читать дальше )

​💡Индекс вырос на +7,4% за неделю. Всему виной разговор Трампа и Путина. Кажется, что мирный договор и прекращение огня всё ближе.
Трамп и Путин могут встретиться уже в конце февраля, — сообщает Bloomberg.
Газпром, Новатэк, АФК Система, СПБ биржа, Юнипро в лидерах роста. Основные причины — это возможный мир, снятие санкций, разморозка активов и т.д.

— В пятницу ЦБ оставил ставку на уровне 21%. Причём планы по ставке и инфляции на год ухудшились.
В IV квартале 2024 года текущий рост цен с поправкой на сезонность составил в среднем 12,1% в пересчете на год после 11,3% в предыдущем квартале.

— Чистая прибыль Норникеля в 2024 г. снизилась на 37% г/г. Дивидендов пока не будет, хотя свободный денежный поток есть.
t.me/pensioner30/7725

— У Позитива слабый отчёт. Компания снижает прогнозы. t.me/otchet30/1291

— Отчёт НОВАТЭКа. Рост выручки за год + 12,7%.
Чистая прибыль выросла +6,6%. До 493 млрд. Годовой отчёт неплохой, но к концу года наблюдается снижение.
t.me/pensioner30/7732

( Читать дальше )

Привет всем! 👋 Индекс Мосбиржи 14 февраля в моменте доходил до 3288 пунктов, но после оглашения ставки ЦБ в неизменном состоянии, участники рынка начали фиксировать свои прибыли и в итоге закрыли неделю в 3185 пунктов, что в процентах за неделю +7,5% 📈

Рынок целиком и полностью живет ожиданиями мирных переговоров, все больше обращают внимание на геополитику и все меньше на экономику. Росло почти все, даже Мечел с его огромным долгом сделал +11% за неделю. А фаворитом недели конечно же стал Газпром +18,5%, участники рынка так сильно верят в потепление отношений… 🤔

Заветный звонок лидеров дал мощный буст акциям 🚀 теперь следующим драйвером к росту будет отыгрываться встреча представителей России и США в Саудовской Аравии, а если там пройдет и встреча первых лиц, то отыгрыш возможен еще сильней.

На первый взгляд драйверов на ближайшее время хватает, но с другой стороны, я бы не стал обольщаться, что в ближайшие месяцы все мирно закончиться и все будут счастливы. Геополитика – это как шахматы, чтобы одержать победу иногда нужно отдать фигуры для отвлечения внимания, чтоб потом ударить с другой стороны.

( Читать дальше )

📈 Индекс Мосбиржи стрельнул аж на 7.5%, давно такого не помню. Формально мы растём уже 5 недель подряд, хотя если рост поделить на 5 недель, получится всего ничего, в районе 8%. Но с начала года MCFTRR прибавил уже +12%! Кажется, неплохой год намечается! Бухло (+3%) вышло из минуса, там тащат Магнит и Пятёра (+6% и +4.5%). Хулежебока (+2.5%) — новый истхай 7374 тыс. ЗЛО — новый истхай (1341 тыс). Лидеры роста — Мосбиржа (+13%, её добрал на Пенсию) и МТС (+12%), кто бы мог ожидать? В лидерах падения — Аренадата (-9%), Астра (-8%) и Диасофт (-7%). Видимо, рынок посчитал, что конкуренты наших информационных гигантов возвращаются. Но ведь они не возвращаются ещё? Нет же?

🇺🇸 Америка выросла на 1.5%, непонятно на чём. Вице-президент проецирует влияние на Европу, Европа дрожит, рынок растёт. Трамп намекнул, что Китаю и России хорошо бы снизить расходы на ВПК, и вот тогда экономика начнёт расти! После этой ремарки акции главных американских обороностроителей Lockheed Martin упали на 5%, а Northrop Grumman — на 7% (строит авианосцы, стелс-бомбардировщики, да и куча космических аппаратов, в т.ч.

( Читать дальше )

✍️ Итоги недели

 

Рубль укрепися до 90, ЦБ сохранил ключевую ставку, а на рынках акций и облигаций повторяется декабрьская эйфория.

 

Поговорим о ключевых событиях прошедщей недели.

 

🎰 Ставка ЦБ

Главное событие недели — решение ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. Это стало ожидаемым событием, поэтому для всех было куда важнее, что регулятор скажет на пресс-конференкции.

 

Из позитивного только само сохранение. А вот негатива было предостаточно: прогноз по ставке на 2025 год повышен до 19-22%, достижение цели по инфляции в 4% ЦБ сдвигает на 2026 год, а снижение ставки не обсуждалось и не исключено повышение на следующих заседаниях. 

 

Сигнал очень жесткий, но по словам самого ЦБ, в своих прогнозах он не учитывает завершение СВО.

 

🎰 Курс рубля

Рубль продолжает удивлять: за прошедшую неделю курс рубля укрепился с 97,2762 до 90,3099 (-7,7%).

 

В стране неожиданно появилась гора валюты от экспортеров, в результате чего мы уже несколько недель кряду видим укрепление рубля.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи прорвал оборону 3000 пунктов, ФосАгро и Черкизово рекомендовали выплатить дивиденды. Новатэк отчитался за 2024 год по МСФО, произошли новые размещения облигаций. Крипто рынок в депрессии. Это и многое другое читайте в новом выпуске обзор недели.

⭐Ключевая ставка

Центральный Банк сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых, но при этом повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2025 г. до 19...22% с 17..20% и не исключает вероятности дальнейшего повышения на следующем заседании 21 марта. Т.е задел они себе оставили, на всякий случай и пригрозили пальцем. Надеюсь, 21%- это потолок и поднимать еще больше не придется.

( Читать дальше )