кредитование

• По оценкам, в 2024 году бюджетный дефицит по отношению к ВВП составил: в России — 1,7, в США – 6,2 процента, Франции – 6,2 процента, Италии – 3,8 процента, Японии – 3,7 процента, Германии – 2,2 процента.
• В прошлом году вырослибюджетные поступления, не связанные с продажей нефти и газа: они прибавили 26 процентов и составили 25,6 триллиона рублей. Это почти на 800 миллиардов рублей больше, чем Правительство предполагало осенью. 
• В свою очередь, дополнительные нефтегазовые доходы бюджета в прошлом году составили 1,3 триллиона рублей. 
• Социальные выплаты и пособия в этом году будут проиндексированы на фактическую инфляцию. А она по итогам прошлого года превысила целевые значения и ожидания Центрального банка – составила 9,5 процента.

В декабре 2024 года средняя полная стоимость кредита (ПСК) по кредитным картам в России выросла до 38,8% — это рекордный уровень за последние четыре года. Основной причиной стало повышение ключевой ставки ЦБ до 21%.

Кроме того, на рост ставок повлияли изменения условий по новым картам. Банки начали сокращать грейс-периоды, которые ранее привлекали клиентов, но теперь стали убыточными. Также увеличилась премия за риск из-за отказов по потребкредитам, что заставило заемщиков обращаться за кредитными картами.

Дополнительным фактором стал пересмотр расчета ПСК по требованию ЦБ. Ранее некоторые банки занижали показатели, включая промо-ставки в расчет. Теперь они были вынуждены скорректировать методику, что привело к скачку показателя.

Эксперты прогнозируют, что ПСК по картам может вырасти еще на 3–5 п.п., достигнув 45% годовых, если ключевая ставка останется высокой. Однако дальнейшая динамика зависит от решений Банка России, который может ужесточить или смягчить денежно-кредитную политику.

Друзья, в сегодняшнем обзоре разбираем отчет лидера банковского сектора Сбербанка за 12 месяцев 2024 года по РСБУ. Традиционно переходим к ключевым финансовым показателям:

— Чистые процентные доходы: 2 622,7 млрд руб (+12,4% г/г)
— Чистые комиссионные доходы: 746,4 млрд руб (+4,2% г/г)
— Чистая прибыль: 1 562,4 млрд руб (+4,6% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 2024 года чистые процентные доходы Сбербанка выросли на 12,4% г/г — до 2 трлн 622,7 млрд руб. на фоне роста объема работающих активов. Отдельно в декабре рост % доходов получился рекордным — 244,5 млрд руб (+9,4% г/г). В свою очередь чистые комиссионные доходы увеличились на 4,2% — до 746,4 млрд руб.

📉 Отдельно за декабрь чистые комиссионные доходы снизились на 10,1% — до 72,3 млрд руб. (против 80,4 млрд руб. относительно прошлого года). Ключевую роль сыграла высокая база прошлого года по разовым эффектам кредитных продуктов корпоративных клиентов.

ПАО МФК «Займер» (далее «Займер» или «компания»), ведущая финтех-платформа и лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет операционные результаты 2024 года.

Операционные результаты 2024 года

• Общий объем выдач займов составил 55,9 млрд рублей, увеличившись на 5,3%.
• Займер продолжает последовательную работу над масштабированием IL-займов (займов с погашением по графику). Выдачи таких займов выросли на 79,0% до 18,7 млрд рублей.
• Компания за 2024 год нарастила выдачи займов новым клиентам на 32,7%, до 5 млрд рублей.

Операционные результаты IV квартала 2024 года

• Объем выдач займов вырос на 11,7% по сравнению с предыдущим кварталом до 15 млрд рублей.
• Заметно увеличились по сравнению с III кварталом 2024 года объемы выдач займов как новым (на 41,5%), так и повторным (на 9,1%) клиентам. Займер активно готовит клиентскую базу для запуска и масштабирования новых продуктовых предложений.
• Объем выдач среднесрочных IL-займов прибавил 59,7% по сравнению с IV кварталом 2023 года.

🏦 Сбербанк опубликовал сокращённые результаты по РПБУ за декабрь 2024 г. Банк завершил этот год по прибыли лучше, чем 2023 г., но для этого использовал разные хитрости (низкое резервирование, сокращение опер. расходов, переоценку налогов и перенос выплаты дивидендов), в этом месяце на помощь пришли прочие доходы и низкое резервирование, иначе мы увидели бы прибыль ниже 100₽ млрд. Темпы выдачи корп. кредитов увеличились, поэтому давайте подробно рассмотрим кредитные портфели (кредитный портфель впервые сократился за последние 2 года). Частным клиентам в декабре было выдано 286₽ млрд кредитов (-56,7% г/г, в ноябре 327₽ млрд):

💬 Портфель жилищных кредитов вырос на 0,2% за месяц (в ноябре 0,6%), за 2024 г. увеличился на 8,6% и составил 11₽ трлн. В декабре банк выдал 149₽ млрд ипотечных кредитов (-68,1% г/г, в ноябре 168₽ млрд). Снижение связано с отменой льготной ипотеки (видоизменение семейной), повышения КС.

💬 Портфель потреб. кредитов снизился на 3,1% за месяц (в ноябре -2,1%, перераспределение портфеля), за 2024 г. увеличился на +0,7% и составил 3,9₽ трлн. В декабре банк выдал 125₽ млрд потреб. кредитов (-27,7% г/г, в ноябре 89₽ млрд). Снижение выдачи связано с тем, что регулятор повысил макронадбавки практически по всем необеспеченным ссудам и взвинтил КС до 21%.

Новые данные свидетельствуют о замедлении экономики, в том числе вышедшая в пятницу отчетность Сбербанка за декабрь. Портфель кредитов физлицам в декабре к ноябрю сократился на 0,1% при этом за год портфель вырос всего на 12,4%, это почти на 3% выше инфляции. Более агрессивно в декабре сократился портфель кредитов юридическим лицам — на 1,4%. Годовой рост составил 19,0%.

Кредитный импульс продолжает сокращаться, в январе ситуация явно не улучшится. Крупнейшие банки затормозили кредитование на фоне роста кредитного риска и сокращения капитала. График выполнения нормативов краткосрочной ликвидности сдвинулся вправо. В результате сузился спред между фактической стоимостью кредита и ключевой ставкой. Это немного облегчает ситуацию с доступностью кредита для корпоративного сектора, но ставки остаются на уровне 10% и выше. Такие ставки посильны далеко не всем корпоративным клиентам. 

Аргумент в пользу снижения ставки. Возвращение темпов роста кредитования в прогнозный коридор Банка России будет аргументом для снижения ставки. В октябре Банк России ожидал рост корпоративного портфеля на 8–13%, портфеля физлиц — на 6–11% в годовом выражении.

Сегодня Сбербанк опубликовал РПБУ за декабрь и 12 месяцев 2024 года. Об отчете поговорим в следующем посте, а пока обсудим данные по кредитованию, которые фигурируют в отчетности. Так как Сбербанк является крупнейшим банком страны и на его долю приходится подавляющий объем кредитов, данные можно экстраполировать на всю экономику.

1. Выдачи корпоративных кредитов в декабре составили 2,4 трлн руб. на уровне декабря прошлого года и августа текущего года. Тем не менее, важно отметить, что в абсолютных величинах замедления кредитования нет. 2,4 трлн руб. — месячный максимум, который выдавал Сбербанк за последние 2 года, то есть ни о каком замедлении выдач корпоративных кредитов, о которых в декабре сообщал ЦБ на пресс-конференции, речи не идет;

2. С физическими лицами ситуация намного проще. На желание данной категории брать новые кредиты крайне плодотворно влияет высокая ключевая ставка. Так что в декабре Сбербанк выдал всего 286 млрд руб. розничных кредитов.

3. Дополнительно стоит отметить, что общий корпоративный кредитный портфель банка снизился на 1,4% за месяц (-0,1% без учета валютной переоценки) и составил 27,8 трлн руб.

В ноябре 2024 г. объем новых кредитов, предоставленных юридическим лицам (ЮЛ) и индивидуальным предпринимателям (ИП), в том числе субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП), снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 31,1%, составив 6,1 трлн руб.

Для сравнения: в октябре объем кредитов составил 8,7 трлн руб. Задолженность на начало декабря 2024 г. возросла по сравнению с предыдущей отчетной датой на 0,4% до 78,2 трлн руб. Годовой темп прироста замедлился относительно предыдущего месяца до 20% и на 21% в сравнении с началом ноября. Несмотря на снижение объема кредитов, число самих заемщиков за ноябрь возросло на 0,2% до 698 726 лиц.

www.cbr.ru/statistics/bank_sector/sors/credit/