мозговик

Главный драйвер — мировой спрос растет, в этом году ожидается +1,5 мб/д
Добыча в США растет, уже 10,7 млн барр. в сутки.
Добыча в Венесуэле падает и будет падать дальше. Сейчас 1,5 мбд.
Полгода назад было на 0,5мб больше, к концу года будет еще -0,2мбд
Иран добывает 3,8 мб/д, экспортирует 2,8 мб/д.
Текущие санкции не такие страшные, как в 2012, т.к. ЕС и Европа не присоединяться к санкциям.
Падение иранского экспорта может составить к концу года 0,2-0,5 мб/д, а может и вообще не состояться.

Текущий дефицит нефти на рынке оценивается в 0,6мб/д.
Это приводит к снижению мировых запасов нефти и росту цен.

Если мировая экономика не споткнется, потребление нефти может вырасти и в 2018 году около 1,5 мбд.

Поскольку наши рынок и экономика — это первая производная от нефти, пока долгосрочные инвесторы, находящиеся в бумагах, могут чувствовать себя вполне уверенно. Рубль, при отсутствии роста геополит. рисков будет постепенно отвоевывать свои позиции у доллара.

Сказанное не означает, что нефть обязательно пойдет на $100. Но пока фундамент за то, что нефть задержится как минимум на комфортном для российского бюджета и экономике уровне.

Подготовлено в рамках исследований рынков mozgovik.com 

p.s.  Пичаль, блумберг стал полностью платным:)

Добрый день. Вашему вниманию небольшое исследование рынков на май.
Стратегия, Акции, облигации.

http://mozgovik.com/a/20180507.pdf 

Чтобы подписаться на ежемесячную рассылку этих обзоров, заполните форму на сайте:
http://mozgovik.com

Спасибо за теплые отзывы по итогам нашего прошлого обзора.

Этот материал — это кусочек раздела Акции нашего ежемесячного обзора «Регулярный»
Рассылаем по почте, подписка тут: mozgovik.com
Последний обзор был отправлен вам вчера.
------------------------------------------------------

Не для всех инвестиционные рекомендации одинаково хороши. Мы можем провести тщательный анализ и прийти к выводу, что в долгосрочной перспективе нам, к примеру, нравятся Газпром, Квадра и Банк Санкт-Петербург. Получатель этой информации может согласиться с нашими доводами и принять решение приобрести эти акции. Количество дальнейших вариантов развития событий очень велико. Этот выбор сводится к ответу на вопрос: какую долю портфеля инвестора займет каждая из рекомендованных позиций?

Напомним, что в долгосрочном инвестировании мы не рекомендуем использовать кредитные плечи, т.к. процентные расходы на поддержание маржинальных позиций могут оказать существенное негативное влияние на доходность портфеля. Кроме того, мы напомним, что рынок нельзя прогнозировать на 100%, и в любой момент может произойти что угодно.

( Читать дальше )

Месяц назад мы отправили подписчикам mozgovik.com Регулярный обзор#1. В числе прочего там был список краткосрочных драйверов российского рынка. Мы сформулировали драйверы по 29 бумагам. Проверив месячную динамику, мы пришли к интересным результатам: 

• 69% акций последователи за своим драйвером (были лучше индекса ММВБ), 31% пошли против
• акций с негативным драйвером было 15. 9 оказались хуже рынка, 6 лучше рынка.
• акций с позитивным драйвером было 14. 12 оказались лучше рынка, 2 хуже рынка.
• по 3 из 29 бумаг драйвер поменялся за месяц

Самые худшие ошибки: вниз по Алросе, Аэрофлоту, Русгидро, вверх по Русалу.
Самые лучшие решения: вниз Россети и Магнит, вверх Ленэнерго, Распадская, Юнипро, Яндекс, Сбербанк.
Проблема с худшими решениями была в том, что бумаги были уже перепроданы на начало февраля, весь негатив был в цене, поэтому акции отскочили.

Рассылку нового обзора сделаем завтра-послезавтра. Подписка тут.
Предыдущий обзор по акциям тут: http://mozgovik.com/a/20180201-01.pdf

Все подписались?
MOZGOVIK.COM

mozgovik.com/a/20180201-01.pdf

Удалось договориться с банком дисконт меркантиль( банк арабскийв Израиле).
Выделели кредитную линию на фьючерсы.
Паралельно написал опционы Колл и Путт.
Думаю на волонтильности сработать.