мсфо

Если описать результаты ФОСАГРО за полугодие одной картинкой, то отлично подойдет известный мем

8 августа делал разборку отчета РСБУ ФОСАГРО за 1 полугодие и писал о том, что головная компания «подняла» с дочек рекордную сумму дивидендов

Прибыль за 1 полугодие в 115 млрд руб позволяет выплатить 900 руб дивидендов

Однако, пока пакеты Гурьевых, на сколько я понимаю, находятся там же где и в декабре 2021 года — в Швецарии

Делая тот обзор, я пропустил важную новость про то, что Гурьевы перевели свои пакеты в Калинград...

В официальном телеграм канале Газпрома 

Как выглядят 2 500 000 000 000 руб на графике прибыли на акцию?

СЕГЕЖА заняла 1 место в рейтинге интересов подписчиков моего канала опередив в 3 раза OZON и в 4 раза ТИНЬКОФФ

С момента выхода отчета СЕГЕЖА за 1 полугодие — сделаны наверно уже десятки обзоров от блогеров и инвест.домов

Почти все авторы сходятся во мнении, что отчет плохой

Но что такое «плохой» и «хороший» в нынешние времена?

Времена в которые:

1. Доллар скачет вверх до 120 руб и вниз до 50 руб
2. Введены эмбарго на покупку российских товаров
3. Затруднены расчеты с недружественными странами

На мой взгляд, действовшая ранее система координат оценки результатов компаний сильно «повреждена»

Предлагаю учитывать это, при обзоре результатов СЕГЕЖА за 1 полугодие 2022

ЧЕРКИЗОВО заняло 4-ое место в рейтинге интересов читателей моего канала

Удивительно, но согласно результатам голосования, интерес к сельхоз компании у подписчиков выше, чем к модным технологичным OZON и ТИНЬКОФФ!!

Что приходит на ум при прочтении «сельское хозяйство»?

Застой, алкоголизм и бедность...

А OZON это компания будущего с фантастическим ростом!

Детский мир занял 3-ее место в рейтинге интересов подписчиков канала

Наверное все знают что такое ДЕТСКИЙ МИР?

По данным компании, из 100 случайно выбранных человек на улице, 98 ответят что это иконический брэнд бесспорного игрока №1 на рынке детских товаров

Компания так же подчеркивает, что уже 31% всех покупок были сделаны клиентами он-лайн

Слайд взят из презентации для инвесторов за 1кв 2022 года

ссылка

Спасибо специалистам IR службы компании, которые делятся с нами такой информацией!

Начну с того, что у ДЕТСКОГО МИРа 3-и типа квартальной отчетности:

💻 OZON на этой неделе представил финансовые результаты за 2 кв. 2022 года:



📣 Информационные ленты сразу после публикации финансовых результатов активно начали пестрить заголовками, что компания впервые в своей истории получила положительный результат по скорректированной EBITDA, но меня в этой отчётности насторожил ряд факторов, о которых я предлагаю порассуждать вместе с вами.

📈 Итак, мы видим, что оборот товаров (GMV) вырос с апреля по июнь на 92% (г/г) до 170,6 млрд руб., благодаря увеличению ассортимента и росту заказов.

С одной стороны, темп роста оказался на уровне основного конкурента в лице Wildberries. С другой стороны, темп роста оказался минимальным за всю публичную историю эмитента. Почему бы не сделать акцент на этом?

📈 Идём дальше. Выручка OZON выросла на 58% (г/г) до 58,5 млрд руб. С одной стороны, можно сделать заключение, что это прекрасный результат.  С другой — в отечественном IT-секторе тот же Positive Technologies (#POSI) выглядит ещё более привлекательно, поскольку смог удвоить выручку во втором квартале.

РОССЕТИ ЦП уверено лидирует в проходящем на канале голосовании о том, что разобрать в первую очередь

https://t.me/razb0rka/

Голосование еще открыто, и вы можете повлиять на то, какая компания попадет на разборку следующей

Обзор результатов РОССЕТИ ЦП по МСФО нельзя начать без того, чтобы напомнить вам, что на канале есть 3 разборки, связанные с компанией

1. RAZBORKA отчета Россети ЦП по РСБУ за 1 полугодие 2022 года

https://t.me/razb0rka/8

2. RAZBORKA влияния 5% НВВ на прибыль и дивиденды сетевых компаний за 2023 год

https://t.me/razb0rka/54

3. RAZB0RKA вэбинара Россети ЦЕНТРА и ЦП — Февраль 2022

Ранее, на канале я делал разборку отчета РУСАЛа по МСФО за 1 полугодие 2022 года

Пришло время, посмотреть как дела у материнской EN+, или по русски МКПАО ЭН+ ГРУПП

Сделаю оговорку, так как это первый обзор ЭН+ на канале, он будет достаточно подробным

Исхожу из того, что читатель ничего не знает о компании

Так же постарюсь обьяснить, почему я не вижу смысла смотреть отчетность МСФО

И так начнем...

Если вы ничего не знаете про ЭН+, то рекомендую вам видео на 10 минут

РАСПАДСКАЯ победила в борьбе «огня» и «пирамидки» — подписчики поймут меня

https://t.me/razb0rka

Сразу сделаю оговорку, так как это первый обзор РАСПАДСКОЙ на канале, он будет очень подробным

Я пишу его так, как-будто предполагаю, что читатель знает о компании только то, что это добытчик какого-то угля

Начнем с бизнес модели компании

Оказывается, добыча угля это только малая часть огромной цепочки получения прибыли

По просьбам подписчиков, продолжаю разбирать отчетность НОРНИКЕЛя

Ранее на канале опубликовал обзор отчета по РСБУ

Рекомендую прочитать сначала его, а потом уже переходить к разборке МСФО

RAZB0RKA отчета НОРНИКЕЛЬ по РСБУ за 1 полугодие 2022 — считаем дивиденд

Напомню, РСБУ НОРНИКЕЛя это ТОЛЬКО результаты Норильского дивизиона

МСФО это уже результаты всей группы ГМК НОРНИКЕЛЬ

Традиционно, не буду рассказывать о всех цифрах из отчета — только самое главное

Вот как презентует компания свои результаты (желтым пометил что важно для меня)

https://www.nornickel.ru/upload/iblock/5fc/wqfwpnmscngsji7v4cl5pp366fverzyv/Norilsk-Nickel-1H-2022-Financial-results_RUS.pdf