облигации

 Минфин России информирует о результатах проведения 13 ноября 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26246RMFS с датой погашения 12 марта 2036 г.

         Итоги размещения выпуска № 26246RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 65,979 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 39,844 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 31,975 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 78,5401% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 16,84% годовых;
          — средневзвешенная цена – 78,6063% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 16,82% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=309953-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26246rmfs_na_auktsione_13_noyabrya_2024_g.

Добрый день, господа инвесторы!

Попробовал прикинуть ценность своих вложений в ценные бумаги в части денежного потока.
Для этого стоит посчитать свою личную инфляцию.

Как я это делал.
Брал период с 1 января 2023 года по 6 ноября 2023 года и сравнивал с аналогичным периодом 2024 года.
Так как чеки не храню(а зря), отталкивался от роста/уменьшения расходов за выбранный период.
Сначала рассмотрел структуру потребления:

Вот так было 01.01.2023-06.11.2023(категории почти все сберовские)


— Супермаркеты. Все понятно, еда, вода...
— Автомобиль. Ремонт, обслуживание, мойка, заправка.
— Переводы. Как другим людям, так и на маркетплейсы.
— Рестораны и кафе. Забегаловки/рестораны и доставки еды.
— Одежда и аксессуары. Магазины одежды в основном
— Хозмаг. Переписал, чтобы не оставалось «Все для дома». Хозяйственные и строительные магазины.
— Снятие наличных. Очевидно
— Аптеки. Очевидно.

А вот что стало в период 01.01.2024-06.11.2024:

Заглянем под крыло «Самолёта» и попробуем разобраться, что происходит и почему так сильно спикировали вниз по графику.
Важный момент — в моём портфеле около 10% — это позиции по флоатерам Самолёта RU000A1095L7 и фиксам RU000A104JQ3. Поэтому анализ направлен на кредитную устойчивость на горизонте 1-2 лет, а не на поиск апсайда в его акциях.

По МСФО компания за 9 мес. не отчитывается, но даёт операционные результаты. Будем смотреть на них и на МСФО за 1-е пол. 2024 г.

За 1 пол. 2024:

• Выручка = 170,8 млрд руб. (+68,5%)
• EBITDA = 43,1 млрд руб. (+61,7%)

В 1 полугодии Самолёт добивал остатки былого роста на льготной ипотеке. Колоссальная динамика на опаздывающих в последний вагон национального проекта «ЗатоСвоё»

• Объем долга = 631 млрд руб.
• Денег на счетах = 20,0 млрд руб.
• Денег на эскроу-счетах = 364 млрд руб.
• Чистые фин. расходы = 36,5 млрд руб. (рост 2,5x)
• Чистый долг / скорр. EBITDA = 5,5х. Повышенная долговая нагрузка является типичной для строительного сектора.

ООО «Ультра» повысило ставку купонного дохода облигационного выпуска серии БО-01 объёмом 250 млн руб. на 19-48 купонный период с 16% до 20% годовых.

Накануне проведения плановой безотзывной оферты соответствующую информацию компания раскрыла на своей странице на сайте «Интерфакс».

Мы воспользовались правом выбрать комфортный для компании уровень ставки купонного дохода. И мы готовы исполнить заявки владельцев облигаций, которые захотят воспользоваться своим правом и предъявить бумаги к выкупу. Отдельно хочу еще раз поблагодарить всех инвесторов за интерес к нашему бизнесу и доверие к его руководству.

Артём Гурштейн, Генеральный директор ООО «Ультра»

Инвесторы смогут подать уведомления на участие в безотзывной оферте и предъявить бумаги к приобретению через своего брокера с 14 по 20 ноября. 29 ноября — дата исполнения заявок по выпуску Ультра-БО-01 (ISIN: RU000A106AU9, № 4B02-01-00481-R от 25.05.2023).

Поскольку оферта безотзывная, эмитент будет обязан выкупить все облигации, заявленные держателями бумаг. Цена приобретения — 100% от номинала и накопленный купонный доход, рассчитанный на дату приобретения по требованию владельцев.

Сегодня (13 ноября) Минфин организует два аукциона по продаже гособлигаций с фиксированным купоном. Флоатеры ушли с повестки после трех недель неудач: торги раз за разом признавались несостоявшимися ввиду отсутствия заявок по приемлемым для организаторов ценам. Рынку предложат ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением в марте 2036 года и ОФЗ-ПД серии 26248 с погашением в мае 2040 года. В обоих выпусках доступен почти весь номинальный объем: 703 млрд руб. и 669 млрд руб. соответственно.

Новость об аукционах вчера поддержали котировки внутри дня. Обе бумаги завершили сессию на уровнях предыдущего закрытия, в то время как остальной госдолг, потерял 0,4% согласно индексу RGBI.

Дюрация размещаемых бумаг составляет менее шести лет. ОФЗ-ПД 26248 выглядит более привлекательно, т.к. ее доходность находится чуть выше кривой ОФЗ. Инвесторы, впрочем, сейчас больше ориентируются на политику и макроэкономику, чем на математику. Победа Трампа на президентских выборах в США остается потенциальным драйвером спроса на облигации (благодаря надеждам на снижение геополитической напряжённости), но серьезного ралли пока не случилось.

• Сегодня «СибАвтоТранс» начинает размещение пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 300 млн рублей. Бумаги включены в Третий уровень листинга. Регистрационный номер — 4B02-04-00677-R-001P. Ставка купонов установлена на уровне 28% годовых на весь срок обращения. Длительность 1-2-го купонных периодов составит 45 дней, 3-59-й купоны — ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИГ «ИВА Партнерс». НРА в августе подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне BB-|ru| со стабильным прогнозом.

• «Антерра» зарегистрировала трехлетние облигации серии БО-03 объемом 350 млн рублей. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-02-00074-L. Бумаги включены в Третий уровень листинга и Сектор роста. По выпуску будет предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Другие параметры выпуска пока не раскрываются. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг ВВ-(ru) со стабильным прогнозом от НРА.

📌 На данный момент у ПАО «ТГК-14» в обращении 2 выпуска облигаций с общим облигационным долгом 5450 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 9443 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 619 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал уменьшился на 10% (-), долгосрочные обязательства сократились на 2% (+), краткосрочные снизились на 26% (+).

Предприятие незакредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,25 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 3% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 11%, чистая прибыль сократилась на -22%.

13 ноября 2024 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 2-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП2). Купонный доход 69-го купона на одну облигацию составил 19,93 руб., исходя из ставки купона 24,25% годовых.

Общая сумма выплат 69-го купона составила 5,98 млн руб. Выплата 70-го купона состоится 13 декабря 2024 года.

15 марта 2019 года эмитент начал размещение второго выпуска ценных бумаг номинальным объемом 300 млн руб. с погашением 21 января 2029 года. Средства от размещения ценных бумаг компания направила на финансирование новых лизинговых договоров.

Облигации ООО «Пионер-Лизинг» 2-го, 3-го, 4-го, 5-го и 6-го выпусков (ПионЛизБП2, ПионЛизБП3, ПионЛизБП4, ПионЛизБР5 и ПионЛизБО6) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

12 ноября 2024 года Финансово-Промышленной Корпорации и Коммерческому банку «Гарант-Инвест» исполнился 31 год.

 Несмотря на очередной непростой период, благодаря накопленному опыту выживания и развития во время регулярных кризисов ФПК «Гарант-Инвест» удалось сохранить бизнес и возможность развиваться. Мы продолжаем реализацию инвестиционной программы, активную коммерческую и социальную деятельность.

 Руководство ФПК «Гарант-Инвест» выражает свою благодарность всем сотрудникам предприятий Корпорации за компетентность, преданность и упорный труд в эти сложные времена!

 Мы поздравляем наших клиентов, партнеров, инвесторов, кредиторов и вкладчиков с нашим совместным праздником. Благодарим за долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество, искренне говорим спасибо за доверие, поддержку, надеемся на продолжение плодотворной совместной работы!