Постов с тегом "отчет МСФО": 174

отчет МСФО


⛽️ Лукойл – Так ли плох отчёт нефтяника за 2024 год?

⛽️ Лукойл – Так ли плох отчёт нефтяника за 2024 год?
📌 Лукойл представил свои финансовые результаты по итогам прошедшего года, что вызвало негатив у некоторых инвесторов. Сегодня рассмотрел основные позитивные и негативные моменты в отчёте, поэтому делюсь своим мнением об акциях нефтяника.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 2024 год выросла на 8,8% год к году и составила 8,6 трлн рублей. И хоть средняя цена нефтебочки Urals за год выросла в 2 раза быстрее, чем выручка Лукойла, учитывая все ограничения и санкции, динамика выручки всё же положительная.

• У Лукойла по-прежнему отсутствует долг, при этом чистая денежная позиция превышает 1 трлн рублей (более 20% от капитализации). Благодаря своей кубышке компания получила процентный доход в 147 млрд рублей – в 2 раза выше, чем годом ранее. Показатель чистый долг/EBITDA отрицательный и составляет -0,5x.

• Базой для выплаты дивидендов является скорр. свободный денежный поток, а он по итогам года остался примерно на том же уровне, что и годом ранее (если не учитывать расходы на байбэк). Именно поэтому, несмотря на снижение прибыли, дивиденды по итогам 2024 года будут выше, чем по итогам 2023 года.



( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ - рекордные дивы и кубышка на 1,5 трлн

Свершилось! «Красный нефтяной гигант» и главный дивидендный аристократ российского рынка ЛУКОЙЛ в начале недели представил отчет за 2024 год, а на следующий день озвучил рекомендацию по финальным дивидендам.

Год назад я разбирал результаты ЛУКОЙЛа за 2023-й. Тогда отчет получился нереально крутым — с рекордно гигантской чистой прибылью и огромной денежной кубышкой. Давайте посмотрим, что изменилось за год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: ИКС_5РоснефтьТ_ТехнологииМосбиржаТатнефтьРостелекомСберВТБМечелЯндексФосагроГазпромнефтьНОВАТЭКНорникель и Северсталь.

💼Я, как и многие, держу в своем портфеле акции ЛУКОЙЛа. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
ЛУКОЙЛ - рекордные дивы и кубышка на 1,5 трлн

( Читать дальше )

Мощный отчет ИКС 5 (Х5) за 2024. Супер-дивиденды и риски Пятерочки

Корпоративный центр ИКС 5 (в простонародье «Пятёрочка») на днях опубликовал отчетность по МСФО за 2024 г.

Ровно год назад я разбирал результаты X5 за 2023-й. Тогда отчет получился реально великолепным, я вообще не нашел к чему придраться. Давайте посмотрим, что изменилось за год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: РоснефтьТ_ТехнологииМосбиржаТатнефтьРостелекомСберВТБМечелЯндексФосагроГазпромнефтьНОВАТЭКНорникель и Северсталь.

💼Я держу позицию в акциях X5 наряду с некоторыми другими ритейлерами. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
Мощный отчет ИКС 5 (Х5) за 2024. Супер-дивиденды и риски Пятерочки

🛒О компании

🏪ИКС 5 – лидер на рынке розничной торговли продовольственными товарами в России. Доля X5 в продовольственной рознице РФ — выше 13%. После принудительного раздела бизнеса, теперь полностью российская компания называется «Корпоративный центр ИКС 5».



( Читать дальше )

До 9% в баксах! Свежие облигации ФосАгро БО-02-03 в USD

На фоне обвала доллара, крупняк продолжает массово занимать в валюте. Вот и Фосагро выкатывает новый инструмент для тех, кто подумывает удобрить свой портфель валютными бондами. Может, хотя бы после этого он зазеленеет?

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Аптека_36.6РУСАЛМСБ_ЛизингСИБУРНорникельБиннофармСТМАэрофьюэлзПолипластИнтерлизингБрусникаЧеркизовоВИ.руЕвразИЭКАкрон.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌱А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ФосАгро!

До 9% в баксах! Свежие облигации ФосАгро БО-02-03 в USD

🌻Эмитент: ПАО «ФосАгро»

🌱ФосАгро — один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья.



( Читать дальше )

💻 ВК – Поможет ли допэмиссия бизнесу компании? Отчет за 2024 г.

💻 ВК – Поможет ли допэмиссия бизнесу компании? Отчет за 2024 г.
📌 IT-компания ВК на днях подвела итоги 2024 года и сообщила о планах провести допэмиссию. Сегодня расскажу, поменялось ли моё мнение о компании, и поможет ли допэмиссия бизнесу ВК.

📊 РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2024 г.:

• Выручка выросла на 22,7% год к году до 147,6 млрд рублей, значительный вклад внесла онлайн-реклама, которая сгенерировала доход в 96,1 млрд рублей (+20% год к году). Для сравнения, в 2023 году был рост общей выручки +36%, рост выручки от онлайн-рекламы +40%.

• Скорректированная EBITDA приняла отрицательное значение и составила -4,9 млрд рублей (годом ранее показатель был положительный и составлял 0,2 млрд рублей).

• Чистый убыток увеличился в 2,7 раза до 94,9 млрд рублей, большое влияние оказало создание резерва в объёме 46,6 млрд рублей. Также, по-прежнему сохраняется интересная динамика расходов на персонал, которые показали рост на 29,4% до 67,3 млрд рублей на фоне высоких вознаграждений менеджмента.

• Чистый долг составил 174,3 млрд рублей – в 1,5 раза больше, чем в 2023 году.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

ТРИЛЛИОННАЯ прибыль Роснефти (ROSN) за 2024. Какие будут дивиденды

Крупнейшая российская нефтяная компания пару дней назад опубликовала долгожданный отчет по МСФО за 2024 год. Инвесторы не зря ждали публикации финансовых результатов — там есть на что посмотреть.

Год назад я разбирал результаты Роснефти за 2023-й. Тогда отчет получился реально «улётным» — с гигантской чистой прибылью и рекордными ожидаемыми дивидендами. Давайте посмотрим, что изменилось за год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: Т_ТехнологииМосбиржаТатнефтьРостелекомСберВТБМечелЯндексФосагроГазпромнефтьНОВАТЭКНорникель и Северсталь.

💼Я держу в портфеле бумаги Роснефти наряду с другими нефтяными фишками (Лукойлом и Татнефтью). Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
ТРИЛЛИОННАЯ прибыль Роснефти (ROSN) за 2024. Какие будут дивиденды

( Читать дальше )

До 25,5% всем пациентам! Свежие облигации Аптека 36,6 002Р-02

Чтобы рынок не болел, вслед за Биннофармом с новым выпуском выходит ещё один представитель фармацевтической отрасли, на этот раз продавцы таблеток. Сбор заявок — завтра, 27 марта. По традиции, представляю лучший в своём роде обзор.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски РУСАЛМСБ_ЛизингСИБУРНорникельБиннофармСТМАэрофьюэлзПолипластИнтерлизингБрусникаЧеркизовоВИ.руЕвразИЭКАкрон.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚕️А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Аптеки 36,6!

До 25,5% всем пациентам! Свежие облигации Аптека 36,6 002Р-02

🏥Эмитент: ПАО «Аптечная сеть 36,6»

💊«Аптечная сеть 36,6» — крупная российская аптечная сеть, работающая под брендами «36,6», «Горздрав», «Калина Фарм», «ЛекОптТорг». Аптеки сети в значительной степени сконцентрированы в Москве и Московской области. Сеть в целом на конец 2024 насчитывает более 2500 аптек.



( Читать дальше )

⛽️ Роснефть – Почему падение прибыли не повлияло на привлекательность акций? Отчет за 2024 г.

⛽️ Роснефть – Почему падение прибыли не повлияло на привлекательность акций? Отчет за 2024 г.
📌 Сегодня изучим результаты Роснефти за 2024 год, выясним, сохраняют ли акции свою привлекательность, а также сравним компанию с ключевыми конкурентами.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 2024 года выросла на 10,7% по сравнению с 2023 годом и составила 10,1 трлн рублей.

• Долговая нагрузка по-прежнему находится на комфортном уровне, несмотря на то, что показатель чистый долг/EBITDA увеличился до 1,2x – из-за выплаты итоговых дивидендов за 2023 год (на сумму 307 млрд рублей), а также из-за курсовой переоценки.

• В 4 квартале Роснефть, как и планировала, возобновила обратный выкуп акций, в результате чего было выкуплено порядка 2,6 млн акций по средней цене 443,7 рублей за акцию – на локальном минимуме за почти 2 года. Своевременный байбэк Роснефти показал, на каких отметках акции стоят неоправданно дёшево.

• Одним из ключевых драйверов для роста акций остаётся ожидаемая реализация проекта «Восток Ойл», начало которой запланировано на 2026 год. К 2030 году «Восток Ойл» должен заместить до 50% старых месторождений, что приведёт к значительному росту добычи нефти.



( Читать дальше )

Свежие облигации РУСАЛ 001Р-12 в CNY. До 11% в юанях от Дерипаски!

Алюминиевый гигант всея Руси со второй попытки размещает выпуск в крайне востребованных нынче юанях. Что ж, придется и мне актуализировать качественный полновесный обзор на китайские облиги от Олега Дерипаски.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски МСБ_ЛизингСИБУРНорникельБиннофармСТМАэрофьюэлзПолипластИнтерлизингБрусникаЧеркизовоВИ.руЕвразИЭКАкронАйДи_Коллект.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔩А теперь — погнали смотреть на новый выпуск РУСАЛа!

Свежие облигации РУСАЛ 001Р-12 в CNY. До 11% в юанях от Дерипаски!

🔗Эмитент: ПАО «ОК „РУСАЛ“

🔩РУСАЛ — компания с долей около 5,5% в мировом производстве алюминия и около 3,8% в мировом производстве глинозема. По алюминию РУСАЛ занимает 3-е место в мире, уступая лишь двум китайским производителям.



( Читать дальше )

🏦 Т-Технологии – Остаётся ли потенциал роста в акциях компании? Отчет за 2024 г.

🏦 Т-Технологии – Остаётся ли потенциал роста в акциях компании? Отчет за 2024 г.
📌 Сегодня изучим годовой отчёт по МСФО группы Т-Технологии (он же Т-Банк и бывший ТКС Холдинг). В январе я ожидал от компании рост чистой прибыли на 40% и снижение рентабельности капитала на фоне интеграции Росбанка, поэтому сегодня сверим мои ожидания с реальностью и выясним, сохраняют ли свою привлекательность акции Т-Технологий.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 2024 год выросла в 2 раза по сравнению с 2023 годом и составила рекордные 962 млрд рублей. При этом порядка 35% от выручки было получено от небанковской деятельности, что подчеркивает эффективность всей экосистемы.

• Чистые процентные доходы увеличились на 65% до 380 млрд рублей – помимо высокой ключевой ставки повлияла интеграция Росбанка. Чистые комиссионные доходы показали рост на 45% до 106 млрд рублей благодаря росту числа клиентов и появлению новых продуктов.

• Чистая прибыль выросла на 51% до 122 млрд рублей. Прогноз менеджмента на 2025 год – рост чистой прибыли на 40% при сохранении рентабельности капитала на уровне выше 30%.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн