отчеты мсфо

Анализ 1 кв. 2024 года в сравнении с 1 кв. 2023 года:

 

Консолидированные финансовые результаты

• Выручка выросла на 20% г/г до 188 706 млн руб. в связи с ростом средних цен реализации, что было достигнуто в том числе благодаря улучшению продуктовой структуры продаж на фоне роста доли продукции ВДС.

• Показатель EBITDA вырос на 25% г/г до 65 343 млн руб. вслед за ростом выручки, а также благодаря увеличению загрузки мощностей. Рентабельность по EBITDA составила 35% (+2 п.п. г/г).

• Свободный денежный поток вырос на 33% г/г до 33 180 млн руб за счет увеличения показателя EBITDA. Отток денежных средств на пополнение оборотного капитала составил 9 781 млн руб., что главным образом связано с увеличением запасов слябов перед остановкой доменной печи № 5 на капитальный ремонт.

• CAPEX увеличился на 47% г/г до 18 192 млн руб.

Финансовая позиция

• Денежные средства и эквиваленты увеличились до 403 466 млн руб. (в сравнении с 373 568 млн руб. по состоянию на 31.12.2023), благодаря стабильному денежному потоку от операционной деятельности.

( Читать дальше )

Данные в сравнении с I кварталом 2023 года.

📈 Производство чугуна выросло на 2% до 2,78 млн тонн, а производство стали увеличилось на 7% до 2,9 млн тонн.

📈 Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью выросли на 6% до 1,26 млн тонн. Доля этой продукции в общем объеме продаж выросла на 8 п. п. до 51%.

📈 Продажи железной руды третьим лицам увеличились на 11% до 0,41 млн тонн.

📈 Выручка выросла на 20% до 188 706 млн руб. в связи с улучшением структуры портфеля продаж.

📈 Показатель EBITDA вырос на 25% до 65 343 млн руб. вслед за ростом выручки, а также благодаря увеличению загрузки мощностей. Рентабельность по EBITDA составила 35% (+2 п. п.).

📈 Свободный денежный поток вырос на 33% до 33 180 млн руб. за счет увеличения показателя EBITDA.

📈 CAPEX увеличился на 47% до 18 192 млн руб.

📈 LTIFR для сотрудников и подрядчиков снизился на 17% и достиг отметки 0,38.

Подробнее о результатах — на нашем сайте

#СеверстальФинансовыеРезультаты #СеверстальIR #СеверстальИнвестиции

Волгоградэнергосбыт Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1833153


( Читать дальше )

Группа X5 представила сегодня финансовые результаты за 1К 2024 г., которые немного опередили наши прогнозы. Рентабельность EBITDA увеличилась на 0,5 п. п. г/г несмотря на продолжающееся давление со стороны расходов на персонал. С учетом сильного роста продаж и улучшения маржи, EBITDA в абсолюте продемонстрировала рост сразу на 40% г/г. Доля амортизации и чистых финансовых расходов в процентах от выручки снизилась, что оказало дополнительное положительное влияние на чистую прибыль. Прибыль ритейлера увеличилась почти в 2 раза по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года. В целом финансовое положение группы остается устойчивым благодаря низкой долговой нагрузке и большому запасу накопленных денежных средств. Наша текущая рекомендация для расписок X5 — «Покупать» с целевой ценой 3 030 руб. за бумагу. В данный момент торги расписками приостановлены на фоне иска Минпромторга. Заседание суда, как ожидается, пройдет уже 23-го апреля.          

( Читать дальше )

ГК Элемент опубликовала результаты за 2023

Выручка составила 35,8 млрд рублей (+46% г/г), EBITDA — 8,7 млрд рублей (+68% г/г), чистая прибыль — 5,3 млрд рублей (+93% г/г). Соотношение чистый долг/EBITDA по состоянию на декабрь 2023 составило 1,3x против 1,8x по состоянию на декабрь 2022. Капзатраты достигли 11,8 млрд рублей против 3,1 млрд рублей в 2022 году. Число сотрудников Группы выросло на 22% г/г до 8 745 человек.

Публикация результатов подразумевает, что группа готовится к IPO — ранее президент компании сообщал СМИ, что в техническом плане группа будет готова к размещению в 1-м полугодии 2024, и была новость, что оно может состояться на СПБ Бирже. Открытые источники называли ожидаемую оценку в районе 100-150 млрд рублей, что, по нашим расчетам, транслируется в мультипликатор 8x-12x EV/EBITDA 2024П, исходя из роста EBITDA в 1,5x раза в этом году. IPO должно оказать положительное влияние на «Систему», оценка которой обычно улучшается на фоне размещений ее непубличных активов.

Атон

👉Консолидированная выручка за год выросла на 58% до 4 млрд. рублей.

👉Чистая прибыль также показала рост на 50% до 1,5 млрд. рублей.

Компания известна тем, что занимается разработкой программного обеспечения для анализа и хранения данных. В холдинг входят пять компаний. Среди клиентов Arenadata крупнейшие компании России, а в число наших партнёров входят ведущие ИТ-компании, облачные провайдеры и интеграторы.

В СМИ уже начала просачиваться информация о возможном IPO компании в краткосрочной перспективе, тем более, что финансовая отчетность открывает окно возможностей для выхода на рынок.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Производственные показатели за 1 квартал 2024 года:

Никель: 42,1 тыс.тонн (-10%)

Медь: 109,8 тыс.тонн (+1%)

Палладий: 745 тыс.тр.ун. (+3%)

Платина: 178 тыс.тр.ун. (-1%)

 

в том числе Забайкальский дивизион:

Медь (в медном концентрате): 17,5 тыс.тонн (+3%)

Железорудный концентрат: 796 тыс. тонн (+14%)

 

Снижение производства никеля связано с увеличением незавершенного производства, которое будет переработано во 2 квартале.

 

Прогноз производства на 2024 г.:

 

Группа «Норильский никель» (без учета Забайкальского дивизиона):

Никель: 184-194 тыс.тонн

Медь: 334-354 тыс.тонн

Палладий: 2 296-2 451 тыс.тр.ун.

Платина: 567-605 тыс.тр.ун.

 

Забайкальский дивизион:

Медь (в медном концентрате): 64-68 тыс.тонн

 

Для сравнения производственные результаты за 2023 г.:

 

Никель: 208,6 тыс.тонн

Медь: 425,4 тыс.тонн

Палладий: 2 692 тыс.тр.ун.

Платина: 664 тыс.тр.ун.

 

в том числе Забайкальский дивизион:

Медь (в медном концентрате): 69,0 тыс.тонн

( Читать дальше )

Из-за сохраняющихся проблем с инфраструктурой фондового рынка Компания не видит возможности осуществить распределение дивидендов при равном отношении ко всем существующим акционерам. Кроме того, в связи с убытком, связанным с продажей российских активов, который будет признан по итогам 2024 года, Совет директоров решил продолжить рассмотрение вопроса о распределении дивидендов.

На Внеочередное общее собрание акционеров (далее “ ВОСА) состоялось 11 марта 2024 года, акционеры проголосовали против программы обратного выкупа акций.

qiwi.global/news-and-events/press-releases/4108589/

И стоит ли их покупать после переезда?

  🔥 X5 опубликовала шикарный отчет за 1 квартал 2024 год

Финансовые показатели

✔️ Выручка = 886,2 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 696,4 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль = 24 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 12,2 млрд руб.)

Прогнозировал после выхода операционных результатов прибыль в вилке от 23 до 27 млрд руб., так и получилось: https://t.me/Vlad_pro_dengi/888

Подтверждаю свой оптимистичный годовой прогноз по прибыли X5 в 2024 году = 109,5 млрд руб.

📈 Справедливая цена

Справедливая цена расписок X5 при потенциальной прибыли в 109,5 млрд руб. в 2024 году – 4 032 руб. за 1 расписку (по P/E = 10). Плюс есть запас в оценке, потому что средний P/E X5 на истории = 12.

X5 – 4-я позиция в моем личном портфеле (средняя 2 090,5), финансовые результаты за 1 квартал 2024 года сильные. Акции не торгуются из-за переезда, при этом внутренняя стоимость компании растет. И для меня это главное.

( Читать дальше )

👉дивы подвешены из-за техпроблем, решаем, мечтают перенести все финансы компании в Абу Даби
👉пишут, что переезд позволит поднимать дивы из РФ в Абу Даби
👉но акционерам ничего: “It will not, however, directly trigger the restoration of dividend payments to shareholders”
👉FCF вырос с 15 до 26 млрд
👉CAPEX зажали, сократив в 2 раза (10,1 млрд), чтобы купить вагоны, когда цена упадет
👉Adj EBITDA Margin = 60%
👉Чистый кэш = 27,4 млрд
👉Прибыль выросла с 25 до 39, скорректированная = 33,3 (коррекция на продажу дочки за 3,4 ярда и fx gain 3,2)
👉Порожний пробег упал на 5пп до 36%
👉ЖД оборот -2%г/г
👉Средняя цена поездки +10%
👉
👉Долгосрочные контракты 61% выручки (6 контрактов), год назад было 59% и тоже 6.
👉Второе полугодие 2023 было слабее, чем первое
👉В 1кв2024 перевозки по ЖД упали на 7,2%г/г
👉Издержки будут расти, в 23 выросли всего на 8%
👉Рост расходов на персонал +21%, число сотрудников +2%
👉Флот -1% до 65,644 шт.
👉Арендованный флот 1-8% до 6,164

👉Какая-то непонятная мутка с вагонами: продали дочку за 3,4 млрд при этом купили у нее вагонов на 6,6 млрд?

smart-lab.ru/q/GLTR/f/y/