портфель

Много всего рассчитано про перекупленность рынка США
(индикатор Баффета, P/E S&P500, про компании — вампиры и компании, про рост долгов),
не буду это повторять, ВЫ все это уже слышали и читали.

Да, коррекция когда — нибудь будет, но неизвестно когда и не факт, что в феврале — марте.

EURO = risk on, USD = risk off.
ED-3.21 (EURO / USD) по дневным (боковик):

RGBI (индекс ОФЗ) по дневным (доходность индекса уже 6%, т.е. повышение ставки ЦБ РФ отыграно, из падения в боковик):


( Читать дальше )

Новый претендент в перспективный портфель из биотехов🔬⚗️🧫

$ATARA Biotherapeutics Inc работает в секторе здравоохранения Соединенных Штатов. Она фокусируется на разработке терапевтических средств для пациентов с серьезными опасными для жизни заболеваниями, такими как рак, аутоиммунные и другие вирусные заболевания. Компания достигает этого с помощью двух групп продуктов-кандидатов, таких как аллогенные или сторонние производные антигенспецифические Т-кл

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Поскольку у меня есть ИИС, который «размораживается» в ноябре этого года, то логично было закинуть на него лям из появившихся денег, чтобы с полученных от него доходов тоже не платить комиссию. Позвонил в Атон, рассказал менеджеру свою идею зайти в облиги по коллекции «Купоны каждый месяц»(там МТС и две субфедеральные облиги). Менеджер сказал, что идея так себе, по следующим основаниям:
Доходность так себе, 
При изменении ставки ЦБ облигации могут просесть по телам. Незначительно, но неприятно. 
«ОК», ответил я, и попросил у менеджера его предложения при следующих условиях:

1. сумма 1 млн.,
2. высокая надёжность,
3. закрытие позиций в ноябре 2021 с доходностью, соотносимой с облигациями или выше.

Вот что предложил менеджер:

• 24% — АФК Система
• 21%  - Северсталь
• 24% — Интер РАО
• 21% — МТС
• 10% - Polymetal.

Вот небольшое обоснование:
Все представленные Выше бумаги  с низкой долей иностранных резидентов среди акционеров, соответственно с минимальным влиянием политических и санкционных факторов на бизнес. + также это хорошие дивидендные истории с потенциалом роста. Конечно на краткосрочной горизонте волатильность неизбежна, но если мы размещаем  на пол года и Выше, то можем ориентироваться только за счёт дивидендных выплат на доходность Выше чем по облигациям.


( Читать дальше )

Мой подход в формировании портфеля состоит из нескольких этапов. Сегодня я хочу написать о том, как я отбираю ту его часть, которая связана с акциями.

Недавно в гостях Finversia.ru у Яна Арта мы говорили о диверсификации. Я сказал, что на мой личный взгляд и по своему опыту, намного правильнее не просто формировать портфель из 100 эмитентов, за которыми в реальности невозможно следить, а покупать фонд на индекс широкого рынка, и усиливать его отдельными историями, которые потенциально могут вытащить портфель наверх.

Отбор этих историй не самое простое дело. По сути он сводится к трем этапам:

1. Я оцениваю фундаментально те компании, которые могу оценить сам, и которые в моем представлении интересны в перспективе 3-5 лет.
2. Я ищу, так называемых Альфа-скакунов, то есть те компании, которые имеют статистические коэффициенты лучше, чем у индекса широкого рынка.
3. Я делаю оптимизацию портфелю по Марковицу с вырожденной границей, зачастую присваивая вложению в индексный фонд на широкий рынок не менее 50%, отведенного капитала под акции.

( Читать дальше )

Друзья, очень важна ваша поддержка. Оцени, если уже прошел эту отметку🤝😁

В 2018 году перебрался в Питер с 0. И стартовал с ничем. Но об этой истории позже.
Предыстория  по ссылке 
smart-lab.ru/blog/571674.php

💵⌛
Комментарии приветствуются 😄🎯

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Решил сравнить свои результаты по риск-доходности с индексами и другими инструментами. Получилась очень интересная картина — точки легли прям на кривую эффективности. Ну а валюта еще раз подтвердила, что не является инвестицией. 

 

ММК рекомендовал дивиденд в ₽0,945 на акцию за IV квартал 2020 года. Текущая ДД=1,8%. Суммарно выплаты составят 114% от свободного денежного потока, что выше уровня дивидендной политики — 100% при коэффициенте Чистый долг/EBITDA<1. По итогам всего 2020 года дивиденды составили ₽3,94 на акцию, сократившись на 26%.

( Читать дальше )