прогноз по акциям

Общая выручка выросла на 30% г/г во втором квартале 2024 года, за счет выручки от оказания услуг и процентной выручки. Выручка от оказания услуг увеличилась на 30% г/г на фоне быстрого роста рекламной выручки. Замедление темпа роста выручки от комиссий маркетплейса в основном обусловлено переходом к агентской модели в доставке «последней мили» и услугах эквайринга с четвертого квартала 2023 г., а также дополнительными инвестициям в развитие платформы.

Убыток за период составил 28,0 млрд руб. во втором квартале 2024 г. по сравнению с убытком в размере 13,1 млрд руб. во втором квартале 2023 г. Такая динамика обусловлена преимущественно значительным ростом финансовых расходов и увеличением расходов на амортизацию. Видимо поддержание роста стоит денег и в результате мы имеем рекордный убыток за квартал.

Аналитики «Финама» повышают рейтинг акций «Магнита» с «Держать» до «Покупать» и сохраняют целевую цену на уровне 8 550 руб., потенциал роста — 56%. Для расчета целевой цены использовался метод дисконтированных денежных потоков.

Акции ритейлера, достигнув многолетнего максимума в середине мая, перешли к снижению после того, как СД компании рекомендовал выплатить 412 руб. дивидендов вместо 900 руб., на которые рассчитывал рынок. С начала года котировки опустились на 22%, достигнув интересных уровней для входа в покупку. На фоне общерыночной коррекции есть риск углубления снижения. Диапазон поддержки 5 200–5 400 руб.

Распадская опубликует отчетность по МСФО за 1П24 9 августа, в пятницу. Выручка и EBITDA, по нашим оценкам, сократилась на 12% и 49% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (г/г) в условиях снижения цен на уголь и роста затрат.

Выручка угольщика, полагаем, снизилась на 12% г/г на фоне более низких цен и составила чуть больше $1 млрд.

Между тем EBITDA скорректировалась на 49% г/г до $219 млн ввиду как более низкой выручки, так и роста издержек. В результате рентабельность сократилась на 15 п.п. до 20%.

Снижение EBITDA привело к падению скорректированной чистой прибыли на 60% до $103 млн, по нашим расчетам.

Мы полагаем, что компания может показать отрицательный свободный денежный поток в условиях низкой прибыли и оттока в оборотный капитал. Также прогнозируем, что совет директоров вновь не будет рекомендовать дивиденды за 1П24.

🛴 Whoosh сможет сказать сезонности бизнеса «прощай»?

Сегодня компания опубликовала операционный отчет по итогам семи месяцев 2024 года. Очень коротко о самом важном:

🔴Количество поездок выросло на 50% и превысило 85 млн.
🔴Количество зарегистрированных аккаунтов выросло на 42% — до более 25 млн.
🔴Среднее число поездок активного пользователя прибавило 40% и составило 15,4.

⭐️Мнение GIF 

Рынок Латинской Америки сопоставим по масштабам российского. Поэтому при расширении бизнеса в ЛА компании должна побороть главную проблему — сезонность.

Стремительное улучшение операционных показателей дает все основания ждать отличного отчета за первое полугодие.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Чистая прибыль выросла на 8,6% г/г до 419 млрд руб., оказавшись на 2% выше консенсус-прогноза, благодаря росту основного дохода, что компенсировало увеличение отчислений в резервы.

Чистый процентный доход увеличился на 19% г/г на фоне роста объема портфеля, рост чистого комиссионного дохода ускорился до 12% г/г и за 1п24 составил 10% г/г, что соответствует прогнозу менеджмента по году (около 10%).

Во 2к24 рентабельность капитала составила 26% (в 25% в 1п24), и менеджмент повысил прогноз по году до «выше 23%» (с «выше 22%» ранее), что отражает повышение прогнозов по росту кредитования и сильную динамику в 1п24.

Чистая процентная маржа снизилась незначительно (по расчетам банка -4 б.п. к/к до 5,84%), несмотря на рост стоимости фондирования. Менеджмент подтвердил прогноз по марже по году на уровне выше 5,7%, в том числе благодаря высокой доле кредитов по плавающим ставкам в корпоративном портфеле (60% во 2к24).

С начала года кредитный портфель вырос на 6,3% за счет роста розничного портфеле на 9% и корпоративного портфеля на 5%. На фоне сильной динамики Сбербанк повысил свой прогноз по темпам роста кредитования в секторе до 14-17% в корпоративном сегменте и 12-14% в рознице.

В конце июля Росстат представил данные по динамике производства грузовых вагонов за первое полугодие 2024, рост относительно 2023 составил 25.7%.

https://rollingstockworld.ru/lokomotivy/proizvodstvo-podvizhnogo-sostava-v-rossii-dannye-za-1-e-polugodie-2024/

На прошлой неделе в Ведомостях публиковалась информация о росте ставок аренды вагонов в среднем на 20% по сравнению с 2023 годом. Как правило, корреляция цен на вагоны и ставок аренды близка к единице.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/08/01/1053194-eksperti-otsenili-rost-stavok-arendi-gruzovih-vagonov

Писать на Смартлабе о компаниях 3-го эшелона широко не распространено, тем не менее:

Компания ОВК: по данным отчета за 2023 год является лидером рынка с 25% долей или 17.3 тыс. вагонов. При этом, выпускает только инновационные вагоны, с повышенной на 7-10% грузоподъемностью, что актуально из-за проблем пропускной способности ж/д путей на Восток.

Финансовое состояние: после нашумевшей в 2023 году “допки” баланс компании по данным МСФО за 2023 год оздоровился: общий долг снизился с 75 до 15 млрд руб, при этом, чистый долг стал отрицательным -25 млрд руб.

Мы видим вопросы по акциям ВК в чате годовых подписчиков, поэтому я решил бегло разобрать вышедший сегодня отчет этой компании.

Отчет ВК за 1 полугодие

Презентация ВК за 1 полугодие

Таблица с результатами ВК на смартлабе

Напомним вам ключевые тезисы из прошлого:

Привет Друзья с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим государственную нефтепроводную компанию ПАО «Транснефть».

«Транснефть» — крупнейшая в мире нефтепроводная компания, владеет 68 тысячами километров магистральных трубопроводов, более 500 перекачивающими станциями, имеет более 24 млн кубометров резервуарных ёмкостей. Компания транспортирует 83% добываемой в России нефти и 30% произведённых в России нефтепродуктов.

Из-за проведения специальной военной операции на территории Украины компания попала под международные санкции от Евросоюза, США, Великобритании и ряда других стран.

Мы знаем, что основа бизнеса компании Транснефть — это транспортировка нефти и нефтепродуктов как в России, так и за рубеж. И по идее снижение транспортировки нефти и нефтепродуктов в результате введенных санкций крайне негативно отразилось бы на финансовом положении не только самой компании, но страны в целом.