🔴 ГУП ЖКХ РС(Я)
Эксперт РА понизило рейтинг кредитоспособности до уровня ruВВВ, изменило прогноз по рейтингу на развивающийся и установило статус «под наблюдением». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВВВ+ со стабильным прогнозом.
ГУП ЖКХ РС(Я) – российская компания, которая расположена и функционирует исключительно на территории Республики Саха (Якутия). ГУП ЖКХ РС(Я) оказывает населению и организациям коммунальные услуги в сфере теплоснабжения, горячего и холодного водоснабжения, водоотведения, управления многоквартирными домами и обращения с твердыми коммунальными отходами. Доходы компании формируются за счет регулируемых видов деятельности, на продажу теплоэнергии приходится около 92% выручки.
Понижение кредитного рейтинга, изменение прогноза по нему и установление статуса «под наблюдением» связано с понижением кредитного рейтинга поддерживающей структуры, Республики Саха (Якутия) до уровня ruA+, изменением прогноза по рейтингу ПС на развивающийся и продлением статуса «под наблюдением».
Как уже ранее писал 👉 https://t.me/barbados_bond/310, для поддержания доходности портфеля Барбадос на уровне 30% годовых, долго держать активы в денежном фонде не выгодно, поэтому планировал сегодня по итогам заседания ЦБ РФ истратить кубышку переложившись в более доходный актив.
В итоге сегодня продал 2600 паев денежного фонда BCSDпо цене 11,534 р.
На вырученные деньги, плюс остаток, который со вчерашнего дня оставался на счете, купил 40 лотов облигаций лизинговой компании ПР-Лизинг 2Р2 (RU000A106EP1) по цене 79,73% (доходность к оферте в июне 2026г. 40+% годовых).
На самом деле, изначальный план был немного, другим, чем получилось по факту. За облигациями ПР-лизинг 2Р2 наблюдал давно, анализ годовой отчетности компании был здесь 👉 https://dzen.ru/a/Z-6jd6k7V2mg1i7i
Ждал отчетность компании за первый квартал 2025г. и хотел купить эти бумаги в другой свой портфель. Не смотря на высокую доходность к оферте (40+% годовых), текущая купонная доходность этих бумаг низкая (ежемесячный купон всего 12,5%), а для портфеля Барбадос важен тайминг.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО:Индикативный портфель PRObonds ВДО
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Решил проанализировать отчетность (МСФО) достаточно популярного среди инвесторов в ВДО эмитента ПР-Лизинг. Это средняя по размеру лизинговая компания, занимает по объему портфеля 40 место по итогам 2024г. среди всех лизинговых компаний. Много работает в регионах На рынке представлена достаточно давно, сейчас в обороте есть три выпуска облигаций.
Рейтинг эмитента — ВВВ+ (Эксперт РА и АКРА).
Основные показатели:
1. Чистый процентный доход — 540 млн. р. (+48,7% к 2023г.);
2. Чистый процентный доход с учетом создания резервов — 520 млн. р. (+36,8% к 2023г.);
3. Административные расходы — 351 млн. р. (+14% к 2023г.);
4. Чистая прибыль — 114 млн. р. (-23% к 2023г.);
5. Денежные средства — 357 млн. р. (-42% к 2023г.);
6. Чистые инвестиции в лизинг — 7 677 млн. р. (+12% к 2023г.);
7. Привлеченные кредиты — 6 339 млн. р. (+32% к 2023г.);
8. Выпущенные облигации — 2 210 млн. р. (-8% к 2023г.);
9. Общий привлеченный долг — 8 549 млн. р. (+19% к 2023г.);
10. Собственный капитал — 1 399 млн. р. (+23 % к 2023г.).
🟢ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»
НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне A-.ru
ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» — российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве многоэтажного городского жилья и комплексном развитии территорий. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге. В портфеле компании — проекты в восьми городах Урала, Сибири, Московского региона.
Позитивная динамика развития бизнеса «Брусники» оказывает положительное влияние на оценку бизнес-профиля. За 12 месяцев, завершившихся 30.06.2024 г., компания запустила 15 новых проектов, увеличив объём текущего строительства до 1,6 млн м2. По этому показателю «Брусника» входит в топ-10 застройщиков РФ.
По итогам 12 месяцев, завершившихся 30.06.2024 г., выручка компании повысилась более чем на 68%, OIBDA — более чем в 2 раза. При этом совокупный долг с учётом обязательств по аренде вырос на 44% (до 158,3 млрд руб.) вслед за увеличением объёма долговых обязательств по проектам строительства жилья с использованием эскроу-счетов.