• Выручка по итогам 2024 года выросла на 44,2% год к году и составила 888,3 млрд рублей. Если не учитывать новые магазины, рост выручки (LFL) составил 12,7%, средний чек вырос на 10,6%, трафик – на 1,8%.
• Чистая прибыль составила 24,5 млрд рублей против чистого убытка в 1,8 млрд рублей в 2023 году. Если скорректировать прибыль на разовые факторы (перерасчёт налога и обесценение), скорр. чистая прибыль составила 28,6 млрд рублей против 5,8 млрд рублей в 2023 году – рост почти в 5 раз.
• EBITDA выросла в 2 раза до 68,1 млрд рублей, рентабельность по EBITDA увеличилась с 5,5% до 7,7% – маржинальность бизнеса выше, чем у X5.
• Чистый долг сократился на 36% до 60,8 млрд рублей, что привело к снижению показателя чистый долг/EBITDA с 2,8x до 0,9x – долговая нагрузка теперь на вполне комфортном уровне.
• Цель по выручке на 2025 год – 1 трлн рублей (+12,6% по сравнению с выручкой за 2024 год). Ещё год назад у большинства инвесторов были сомнения по поводу достижения данной цели, но теперь задача менеджмента выглядит вполне реальной.
O’Key Group S.A./ АО О’Кей Групп – мсфо
As of 31 December 2021 represented by 269,074,000 shares
Free float 16,75%
okeygroup.lu/investors/shareholders/structure/
Капитализация на 01.04.2025г: 8,796 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 99,582 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 105,920 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 94,943 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 105,811 млрд руб
Выручка 2021г: 187,097 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 97,804 млрд руб
Выручка 2022г: 202,171 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 99,478 млрд руб
Выручка 2023г: 207,865 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 105,653 млрд руб
Выручка 2024г: 219,358 млрд руб
Прибыль курсовым разницам 2021г: 205,89 млн руб
Прибыль курсовым разницам 2022г: 312,81 млн руб
Убыток курсовым разницам 2023г: 1,074 млрд руб
Убыток курсовым разницам 2024г: 304,31 млн руб
Прибыль 6 мес 2021г: 152,46 млн руб
Прибыль 2021г: 207,83 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 576,41 млн руб
Прибыль 2022г: 241,53 млн руб
Убыток 6 мес 2023г: 2,977 млрд руб
Убыток 2023г: 2,878 млрд руб
Корпоративный центр ИКС 5 (в простонародье «Пятёрочка») на днях опубликовал отчетность по МСФО за 2024 г.
Ровно год назад я разбирал результаты X5 за 2023-й. Тогда отчет получился реально великолепным, я вообще не нашел к чему придраться. Давайте посмотрим, что изменилось за год.
👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: Роснефть, Т_Технологии, Мосбиржа, Татнефть, Ростелеком, Сбер, ВТБ, Мечел, Яндекс, Фосагро, Газпромнефть, НОВАТЭК, Норникель и Северсталь.
💼Я держу позицию в акциях X5 наряду с некоторыми другими ритейлерами. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.
Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🏪ИКС 5 – лидер на рынке розничной торговли продовольственными товарами в России. Доля X5 в продовольственной рознице РФ — выше 13%. После принудительного раздела бизнеса, теперь полностью российская компания называется «Корпоративный центр ИКС 5».
Приветствуем новых подписчиков и инвесторов канала!
В течении всей недели становится заметно, что классические стратегии инвестирования сейчас не подходят из-за ситуации геополитической турбулентности. Уже во вторник вам рассказывал подробно свой спекулятивный подход и результаты сделки.
Сегодня Индекс Мосбиржи уже спустился ниже крепкой позиции 3100 (-2,94%📉), многие ждут отскок. Это усиливает нервозность инвесторов и наблюдаем такое повышение волатильности от нехватки факторов поддержки рынка и информации на новостном фоне геополитики.
Какой ритейлер выбрать для портфеля?
ИКС 5
Итак, среди главных главных ритейлеров лидирующие места занимает Группа X5, которая владеет магазинами торговых сетей. К итогу 2024 г. под управлением X5 находилось 27 015 магазинов (22 976 «Пятёрочек», 986 «Перекрёстков», 2 346 «Чижиков». По версии HeadHunter входит в топ-3 лучших работодателей России.
Сегодня день инвестора X5 Group (17:00 мск)
Теперь переходим к свежему отчету за 2024 г., который ритейлер опубликовал на прошлой неделе:
МКПАО «Лента» (ранее Lenta PLC) – рсбу /мсфо
115 985 197 обыкновенных акций
corp.lenta.com/ru/investors/shareholders/
Капитализация на 26.03.2025г: 166,381 млрд руб = Р/Е 7,4 (мсфо 2024)
Общий долг на 31.12.2022г: 2,665 млрд руб/ мсфо 217,557 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,676 млрд руб/ мсфо 335,324 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 2,676 млрд руб/ мсфо 311,650 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: _____млрд руб/ мсфо 346,411 млрд руб
Выручка 2022г: 959 тыс руб/ мсфо 537,401 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 233 тыс руб/ мсфо 124,639 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 467 тыс руб/ мсфо 257,153 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 700 тыс руб/ мсфо 393,141 млрд руб
Выручка 2023г: 933 тыс руб/ мсфо 615,923 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 398 тыс руб/ мсфо 201,984 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 797 тыс руб/ мсфо 413,602 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,24 млн руб/ мсфо 624,546 млрд руб
Выручка 2024г: _____ млн руб/ мсфо 888,307 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 31,92 млн руб/ Прибыль мсфо 9,544 млрд руб
ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» – рсбу/ мсфо
(Пятёрочка/Перекрёсток/Чижик/Красный Яр/Слата)
271 572 872 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39008&type=1
Капитализация на 21.03.2025г: 999,388 млрд руб = Р/Е 9,6
Общий долг на 31.12.2022г: 92,360 млрд руб/ мсфо 1,218.87 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 116,187 млрд руб/ мсфо 1,372.70 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 184,453 млрд руб/ мсфо 1,571.95 трлн руб
Выручка 2022г: ______ млрд руб/ 2,605.21 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: _______млрд руб/ мсфо 696,364 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 16,909 млрд руб/ мсфо 1,468.41 трлн руб
Выручка 9 мес 2023г: 26,241 млрд руб/ мсфо 2,264.64 трлн руб
Выручка 2023г: 40,030 млрд руб/ мсфо 3,145.86 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: _______млрд руб/ мсфо 886,220 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 27,826 млрд руб/мсфо 1,851.71 трлн руб
Выручка 9 мес 2024г: 42,539 млрд руб/ мсфо 2,830.27 трлн руб
Выручка 2024г: 60,583 млрд руб/ мсфо 3,908.05 трлн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 29,261 млрд руб
О'кей ровно год не радовал нас свежими облигами. Предыдущий выпуск я обозревал в марте 2024 года, и вот ритейлер снова выходит на охоту за кошельками инвесторов. ООО «Окей» 10 марта проведет сбор заявок на очередной выпуск облигаций с фиксированным купоном.
💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски АБЗ_1, Патриот, М_Видео, Селигдар, Джи_Групп, ЭР_Телеком, Кокс, ДельтаЛизинг, ЛСР, ЮГК, Система, АФ_Банк, КЛВЗ, Балт._лизинг, Полипласт, РУСАЛ.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🏪А теперь — погнали смотреть на новый выпуск ОКЕЙ!
🍅ООО «Окей» — основная дочерняя компания Группы O'KEY GROUP S.A., которая зарегистрирована в Люксембурге. Управляет сетью гипермаркетов О'КЕЙ и дискаунтерами «Да!».
Пусть название не вводит вас в заблуждение: эмитент не занимается поставками высокомотивированного персонала в зону CBO, а продает посуду и всякую кухонную утварь. Спустя 2,5 года после размещения дебютного выпуска, компания решила что «Можем повторить!».🪖
Делаю обзор с особым пристрастием: у меня самого в портфеле приличная «котлетка» бумаг первого патриотического выпуска.
💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски М_Видео, Селигдар, Джи_Групп, ЭР_Телеком, Кокс, ДельтаЛизинг, ЛСР, ЮГК, Система, АФ_Банк, КЛВЗ, Балт._лизинг, Полипласт, РУСАЛ.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🛒А теперь — помчали смотреть на новый выпуск Патриота!
Target Corporation
Total shares of common stock, par value $0.0833, outstanding at November 21, 2024, were 458,211,929
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/27419/000002741924000179/tgt-20241102.htm
Капитализация на 04.03.2025г: $53,675 млрд = Р/Е 13,1
Общий долг FY22 – 28.01.2023г: $42,103 млрд
Общий долг FY23 – 03.02.2024г: $41,924 млрд
Общий долг FY24 – 03.02.2024г: $43,103 млрд
Выручка FY22 – 28.01.2023г: $109,120 млрд
Выручка 1 кв – 29.04.2023г: $25,322 млрд
Выручка 6 мес – 29.07.2023г: $50,095 млрд
Выручка 9 мес – 28.10.2023г: $75,493 млрд
Выручка FY23 – 03.02.2024г: $107,412 млрд
Выручка 1 кв – 04.08.2024г: $24,531 млрд
Выручка 6 мес – 03.08.2024г: $49,983 млрд
Выручка 9 мес – 02.11.2024г: $75,651 млрд
Выручка FY24 – 01.02.2025г: $106,566 млрд
Прибыль 9 мес – 30.10.2021г: $5,402 млрд
Прибыль FY21 – 29.01.2022г: $6,946 млрд
Прибыль 9 мес – 29.10.2022г: $1,904 млрд
Прибыль FY22 – 28.01.2023г: $2,780 млрд