🏦 Группа Ренессанс Страхование опубликовала финансовые результаты за 2024 г. Компания ударно провела IV кв., помог ЦБР, который прекратил повышение к.с., как итог это привело к переоценке активов (акции, облигации, валюта — ослаб ₽), плюсом ко всю случилось выгодное приобретение Райффайзен Лайф (об этом я вас предупреждал в прошлой разборке) и переоценка налога, что привело к рекордной прибыли (в отчёте за 9 месяцев 2024 г. чистая прибыль составляла 4,5₽ млрд, -53% г/г). При этом потенциал страхового рынка РФ полностью не раскрыт (российский страховой рынок сейчас составляет всего 1,5% от ВВП России против 7% в среднем в мире, тем интереснее данный эмитент). Давайте перейдём к основным результатам:
📞 Результат от страховых операций: 7,8₽ млрд (+90,2% г/г)
📞 Прочие доходы за вычетом доходов: 3,1₽ млрд (-65,5% г/г)
📞 Чистая прибыль: 11,1₽ млрд (+7,7% г/г)
🟣 Компания имеет 2 основных вида страхования, выручка: life — 96,5₽ млрд (+61,4% г/г), non-life — 73,3₽ млрд (+15,1% г/г).
Группы М.Видео-Эльдорадо совместно с финансовым маркетплейсом Банки.ру запустили новый сервис онлайн-оформления страховых полисов через мобильные приложения М.Видео и Эльдорадо. С помощью этого сервиса клиенты могут быстро и удобно оформить полисы ОСАГО, КАСКО и страхования ипотеки от 20 ведущих российских страховых компаний, не выходя из дома.
Процесс оформления полиса максимально упрощен. Клиенту нужно лишь перейти в раздел «Мои финансы» в приложении, выбрать нужный тип страхования, заполнить короткую форму и выбрать наилучшее предложение из предложенных вариантов. После завершения оформления полис поступает на электронную почту клиента.
Главные преимущества сервиса — это простота, скорость и выгодные предложения. Клиенты могут за несколько минут выбрать и оформить страховку с лучшими условиями, экономя время и избегая необходимости дополнительных визитов в офисы или магазины.
Кроме ОСАГО, КАСКО и страхования ипотеки, в мобильных приложениях М.Видео и Эльдорадо доступны более 80 различных типов страховых полисов, включая страхование техники, защита от механических поломок, пролонгация гарантии, а также продукты защиты здоровья, жизни, банковских карт и личной информации.
Страховая компания Ренессанс за 2024 г. значительно увеличила сбор страховых премий и нарастила инвестиционный портфель, но чистая прибыль компании изменилась весьма незначительно
На графике приведены чистые доходы от страховой деятельности (т.е. страховые премии брутто с учетом резервов, убытков и аквизиционных расходов)
Результат страховой деятельности интересен, но по факту этот доход нужен во многом для того, чтобы покрывать административные расходы компании (иногда получается, иногда нет). Главная же соль страхового бизнеса – это управление инвестиционным портфелем. Именно доходы с него и составляют основу прибыли компании
Ренессанс Страхование представил финансовые результаты по итогам 2024 года. О том, как обстоят дела у одного из ключевых игроков на страховом рынке в России читайте в этом обзоре:
— Суммарные премии: 169,8 млрд руб (+37,5% г/г)
— Инвестиционный портфель: 234,7 млрд руб (+28,8% с начала года)
— Чистая прибыль: 11,1 млрд руб (+7,8% г/г)
Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
📈 По итогам 2024 года общая сумма брутто подписанных страховых премий показала рост на 37,5% г/г — до 169,8 млрд руб. Основными драйверами роста послужили увеличение продаж продуктов накопительного страхования жизни, ДМС и автострахования. Существенный вклад в конечный результат внесла частичная консолидация ВСК-Линия жизни и Райффайзен Жизнь. Отдельно динамика по сегментам:
— Премии НСЖ: +135,2% г/г;
— Премии продуктов автострахования: +16,8% г/г;
— Премии ДМС: +27,2% г/г.
📈 На конец 2024 года на фоне консолидации M&A активов, а также повышения операционной эффективности инвестиционный портфель группы достиг 234,7 млрд руб, увеличившись на 28,8% с начала года.
▫️ Капитализация:75 млрд ₽ / 134,7₽ за акцию
▫️ Страховые премии 2024: 169,8 млрд ₽ (+37,5% г/г)
▫️ Результат страховых операций 2024: 7,8 млрд ₽ (+89,2% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2024: 11,1 млрд ₽ (+7,8% г/г)
▫️ скор. ЧП ТТМ: 17,5 млрд ₽ (против 1,8 млрд годом ранее)
▫️ скор. P/E: 4,3
▫️ P/B: 1,5
▫️ fwd дивиденды 2024: 7,4%
👉 Отдельно выделю результаты за 1П2024г:
▫️Страховые премии: 96,3 млрд ₽ (+36,6% г/г)
▫️Результат страховых операций: 680 млн ₽ (-84,6% г/г)
▫️скор. ЧП:8 млрд ₽ (+102% г/г)
✅ Благодаря серии сделок M&A, общий объём страховых премий за 2024г вырос на 37,5% г/г до 169,8 млрд рублей. Основной рост пришелся на сегмент НСЖ, где страховые премии выросли сраз на 135,2% г/г до 75,8 млрд рублей.
✅ Компания продолжает проводить выкуп акций, за 2024г на байбек потратили чуть более 1,8 млрд рублей. Казначейский пакет вырос до 8,6% капитала.
✅ Если посмотреть на скорректированную чистую прибыль (за вычетом переоценки от изменения справедливой стоимости фин. активов, прибыли от выгодной покупки и курсовых разниц), то тут мы видим кратныйрост с 1,8 млрд годом ранее до текущих 17,5 млрд.
Страховая компания из топ-10 отчиталась за 2024 год
Ренессанс Страхование (RENI)
👉Инфо и показатели
Результаты:
— чистая прибыль: ₽11,1 млрд (+7,8%); Рекордный показатель благодаря ребалансировке инвестпортфеля и закрытию M&A сделок с частичным признанием финансовых эффектов от них в 4 квартале 2024-го;
— суммарные страховые премии: ₽169,8 млрд (+37,5%). Рост благодаря увеличению продаж продуктов накопительного страхования жизни, ДМС и автострахования;
— чистые доходы от инвестиционной деятельности: ₽16,52 млрд (-7,45%);
— доходы от финансовых активов: ₽5 млрд (падение в 2,9 раза).
Инвестиционный портфель компании вырос за год на 28,8%: на 31 января 2024-го совокупная стоимость активов составляла ₽234,7 млрд:
▫️36% корпоративные облигации;
▫️28% депозиты и денежные средства;
▫️24% государственные и муниципальные облигации;
▫️5% акции;
▫️7% прочее.
По данным ЦБ, на 31 сентября 2024 года объем страхового рынка составлял ₽2,4 трлн. Ренстрах считает, что по итогам 2024 года рынок может превысить объем в ₽3 трлн рублей. В 2025-м компания рассчитывает на «хоть и более скромный, но по-прежнему двузначный рост российского страхового рынка».