Постов с тегом "усреднение позиции": 11

усреднение позиции


Готовим бабки на усреднение! / Кто как будет усреднять?

Кто как усредняет?

Я думаю, сделаю себе сетку див. доходности и буду равными частями из LQDT докупать на каждом 1% падения.

Почему многие так любят усреднение (ошибки не любят признавать) ? Ставя на лидеров, портфель должен быть на максимумах !

Часто говорят и пишут, что, мол, индексу Мосбиржи до максимума (4294) очень далеко.

А зачем держать в портфелях то, что тянет портфель вниз ???
Многие компании — на локальных, некоторые — на исторических максимумах.
Часто, успешные компании развиваются, не успешные падают дальше.

Вероятность продолжения тренда выше, чем вероятность разворота.

Множество компаний — близко к локальным максимумам.
Сбер (об., преф)
БСП об.
Башнефть (об., преф)(думаю, на див. ожиданиях, лучше преф)
Сургутнефтегаз (преф)
ЮГК
Мосбиржа
Ростелеком (думаю, на див. ожиданиях, лучше преф)
Магнит
и др.
Некоторые из этих компаний — около исторических максимумов.

Личное мнение
по среднесрочному портфелю.
Если в портфеле Вы держите лидеров,
то долгосрочно будете лучше индекса полной доходности Мосбиржи.

С уважением,
Олег

Некоторые из этих компаний близко к историческим максимумам.

Какая стратегия является лучшей для каждого российского инвестора? 🇷🇺

Да, ребят, долгожданный момент — я наконец-то выпустил своё первое серьёзное исследование в виде статьи ВАК (ссылка на неё в конце поста). И тему я взял именно такую по 2 важным причинам — мотивация со стороны книги Майкла Эдлесона «Усреднение ценности» и желание занять первенство в России, так как ещё никто не делал настолько масштабного анализа различных стратегий инвестирования на наших российских ценных бумагах. И это как раз ответка тем самым людям, которые говорят, что «все эти американские штуки не работают в России, так как рынок вообще другой, монопольный (и куча разных финансовых отмазок)».

Мне удалось составить 20 стратегий инвестирования, которые уже были основаны на 5 базовых — это “Buy & Hold” (купил себе акции на всю котлету и держишь до конца), DCA (регулярные пополнения на одинаковые суммы), VA (регулярная покупка / продажа акций так, чтобы ваш портфель рос каждый период на определённую сумму), CS (регулярная покупка одного и то же количества / лотов нужных активов) и “Buy the Dip” (одинаковые по сумме покупки активов через каждые N% просадки). Остальные же стратегии — это различные варианты 5 базовых, но с разными условиями + их гибриды. 



( Читать дальше )

Усредняться на падении нужно с умом

Интересный кейс периодически возникает при обсуждении вопроса как правильно покупать на падении, или по другому усредняться. Вчера в чате он снова возник и я решил, что будет полезно показать важные нюансы. И прежде всего предостеречь, от простых решений.

Усредняться на падении нужно с умом

Для этого посмотрите для начала на график. Так выглядит процент падения если считать от предыдущего с значения (по оси y) в зависимости от процента падения, считаемого от максимально (по оси х). Прокомментировать его лучше всего на простом примере: вы следили за активом от 100 рублей и он упал на 98% то есть до 2-х рублей. Вы решили купить его так как он сильно подешевел, но вдруг дальше он упал ещё на 1 процентный пункт до 1 рубля, то есть от максимума на 99%. Вся штука в том, что этот процентный пункт падения принес вам убыток от вашей покупки — 50%!!!

Теперь давайте рассмотрим другую ловушку, в которую часто попадают начинающие инвесторы:



( Читать дальше )

Вчерашняя шпилька в BRU1, попробуем разобраться

    • 27 августа 2021, 12:05
    • |
    • Glago
  • Еще
Многие наверно в курсе, что вчера в 12:51 за одну секунду цена фьючерса BRU1 в моменте поднималась на 7$ или примерно +10% относительно цены открытия минутного бара. Взглянем на дневной график нефти
Вчерашняя шпилька в BRU1, попробуем разобраться
Чтобы сопоставить его с Информацией об открытых позициях на сайте Мосбиржи за несколько последних дней вывел в таблицу эксель изменения по открытым позициям отдельно по дням и типу участников торгов.
Вчерашняя шпилька в BRU1, попробуем разобраться

( Читать дальше )

Сбросить кандалы финансовых рынков

Сбросить кандалы финансовых рынков


Пару слов из истории.После окончания университета я некоторое время работал в области разработки и применения методов анализа и обработки сигналов в различных прикладных приложениях, а с началом периода, который называют перестройка, ушел в бизнес.
К 2000 году в моей научной карьере был перерыв в 12 лет. Но тут человек, которому я не мог отказать, попросил проконсультировать относительно спекуляций на валютном рынке FOREX. Он не имел об этом ни малейшего представления, я тоже, поэтому пришлось засесть за литературу, в которой я впервые увидел графики рыночных цен. Вот тут то мне стало понятно, почему зарубежные авторы иллюстрируют знакомые мне методы цифровой обработки сигналов на примере биржевых котировок. И как у любого узкого специалиста у меня тоже возник естественный интерес применить знакомый мне аппарат для анализа рынков.

Но речь пойдет не обо мне и не столько обо мне. Речь пойдет о свободе, за которой большинство приходит на рынок. Многих привлекают не столько деньги, сколько возможность уменьшить свою зависимость от других людей. В частности, человек, которого я консультировал, видел свою жизнь примерно в таком ключе. Несколько минут сидит за компом, потом занимается разными делами различного уровня приятности: ресторан, баня, женщины, концерты, театры, путешествия и т.д. и т.п. Иногда заезжает на пару минут в офис открыть или закрыть сделки, посмотреть сколько денег заработано и снова возвращается к приятным занятиям полностью свободного человека, у которого масса интересов, не связанных с работой.

Увы, вряд ли многие могут похвастаться таким режимом жизни. Ничего не вышло и у моего знакомого. С наскоку самому торговать не получилось. Книги он читать не любил, ПАММов и инвестиционных сервисов тогда еще не было, поэтому рынки он оставил. Понял, что это не для него и занялся более предсказуемыми финансовыми операциями.
Что же касается большинства практикующих трейдеров, то чаще всего они тоже не свободны, а прикованы к компьютеру на весь день, причем молодые и наиболее оголтелые готовы сидеть у монитора круглосуточно. Кто по необходимости, а кто стал своего рода наркоманом. И только считанные единицы могут жить относительно свободно. Однако трейдеры, о которых я писал в своей предыдущей публикации ("Рынок: быть правым или зарабатывать?"

( Читать дальше )

Рынок: быть правым или зарабатывать?

Рынок: быть правым или зарабатывать?

Причуды и случайности жизни волей судьбы столкнули меня с коллективом, в котором достаточно много трейдеров.
И что характерно, практически все они зарабатывают на рынке. И неплохие деньги.
Но фишка не в этом. Фишка в другом.
Зарабатывают они в нарушение распространенных и считающихся общепринятыми правил и мнений о том, что нужно делать и чего делать никак нельзя, а именно:
— они не ставят стопы, а если ставят, то чисто формальные, которые настолько далеко от цены открытия позиции, что практически никогда не срабатывают;
— они используют усреднение, причем иногда, даже страшно сказать про такую крамолу, с элементами мартингейла;
— они практически не пользуются фундаментальным анализом и новостями, точнее пользуются, но только для того, чтобы не торговать во время выхода важных новостей;
— они достаточно пренебрежительно относятся к анализу техническому, за исключением элементарных графических построений;

( Читать дальше )

Как пережить кризис при долгосроке?

Возьмем для модели кризис 2008 года.

Примем индекс S&P 500 как цену за 1 «акцию».

Вход будет самым неудачным на пике на уровне 1549 за «акцию» 1 октября 2007 г.

Было куплено 100 акций на сумму 154 900.

Покупка 1 раз в год — 100 акций – 1 октября.

Инвестиционный резерв 450 000.

При падении на 30% до 969 покупаем 1 октября 2018 г. 100 акций – 96 900

Если было бы падение еще на 50% до 485, было бы куплено еще 100 акций.

Далее 1 октября 2009 покупаем 100 акций на 105 700

Далее 1 октября 2010 покупаем 100 акций на 118 300

Далее 1 октября 2011 покупаем 100 акций на 125 300

Итого 601 000 за 500 акций – 1202.

При индексе 1 октября 2012 г. 1412.

Прирост 18% за 5 лет. Или 3,37% среднегодовых в валюте (без учета реинвестирования дивидендов).

В чем будет ошибка так поступить?

Как пережить кризис при долгосроке?



Когда Вы усредняете позицию?

Когда Вы усредняете позицию?

Я всегда не усредняю позицию
Я усредняю позицию, только когда цена идет в направлении профита
Я усредняю позицию, только когда цена идет в направлении лося
Я усредняю позицию, только когда цена достигла профита
Я усредняю позицию при любом движении цены согласно своей стратегии
Я усредняю позицию, когда что то подсказывает мне, что нужно это сделать (без четкой стратегии)
Всего проголосовало: 55

Этот опрос навеял пост  Дениса Чирикова. Есть много мнений насчет за и против усреднения позиции. На практике многие используют усреднение в своих стратегиях. Которых очень различны. Если откроем гугл, и зададим запрос – усреднение позиции. Больше всего вылезет постов о том. Что нужно усреднять именно убыточную позицию. Массовая информация написанная с руки  дилинговых центров или же ими заведомо — ложная (м.л.м.). Успешные трейдеры, скажем Булыгина использует усреднение только  (или в основном) при движении цены в направлении профита. В книгам встретим и обратные утверждения, ничего не могу сказать, какое мнение превалирует.

Поделюсь своим мнением. Нужно ли усреднение. Если взять трендовую стратегию с соотношением профита и стоп лосса 1 к 3. Усреднение при движении цены в сторону убытка уменьшает прибыль от сделки до 70 %. Это верно, если усредняемся до стоп лосса, как и на значении, равном 1 стоп лоссу, а закрываем уже эту позицию на двух кратном стоп лосе. Если же усредняемся при движении к профиту на прибыли, равном стоп лоссу. Получаем увеличение прибыли на сделку до 80 %. Опять же в обоих случаях мы закрываем все сделки. Которые зашли за прибыль в 1 стоп лосс,  но вернулись на точку входа – т.е в ноль.  И стратегия не имеет большой процент успешных сделок (а у Вас они есть?).

Т.е я утверждаю, что усреднение  при движение в убыток ухудшает стратегию? Нет. Если взять скальпингскую стратегию. Там часто профит наоборот меньше стоп лоса, но много успешных сделок. Т.е если стоп в 3 раза больше профита, то усреднение в сторону убытка наоборот дает прирост прибыли, а усреднение в профит уменьшение. Думаю именно среди скальперов пошла мода усредняться при движении цены в сторону убытка.

Что насчет усреднения при достижении цены по профиту? Усреднение при достижении профита не выгодно, если мы ожидаем значительную прибыль. Я б рассматривал усреднение на профите как новую сделку. Для трендовых стратегий пересидеть позицию бывает выгодным. Прежде всего потому, что тренды часто повторяются на определенных стратегиях (если изначально тренд, который заработал, был первым после боковика). А усреднение размывает прибыль, делая ее непредсказуемой.

В трейдинге я предубежден мнению. Что нужно действовать наперекор эмоциям и ими рождаемыми стратегиями. Желание усреднить позицию при движении цены в убыток основано на страхе потерь. Уподобившим страху теряешь еще больше. Желание усреднить профит – тоже самое. До тех пор, пока не доказано математически обратно – лучше идти наперекор эмоциям. Входи  на страхе, выходи на жажде.


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн