финансовые результаты

Дорогие подписчики, продолжаем традиционную рубрику обзоров компаний и сегодня у нас под прицелом один из крупнейших в мире производителей алюминия Русал. Недавно компания попала в заголовки новостей на фоне того, что ЕС планирует ввести ограничения на поставки алюминия из РФ, что в моменте спровоцировало падение акций. Давайте разберемся, чем грозят возможные санкции Русалу, а также взглянем на его финансовое положение.

Ключевые показатели за 1П2024:

— Выручка: $5,7 млрд (-4,2% г/г)
— скор. EBITDA: $786 млн (+171% г/г)
— скор. чистая прибыль: $446 млн (+41,6% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 На фоне сокращения общей себестоимости на 15,9%, а также относительно стабильных цен на алюминий в 2024 году Русал смог добиться положительной динамики по скорректированному показателю EBITDA и чистой прибыли, которые выросли на 171% г/г и 41,6% соответственно.

— за последние 12 месяцев цена на алюминий увеличилась на 17,5%. Средняя цена алюминия в 2024 году составила $2454 за тонну, что на 6,7% выше прошлогодних значений.

Банк ВТБ опубликовал неаудированные финансовые результаты за ноябрь и 11 месяцев 2024 года. Группа продолжает демонстрировать уверенный рост: совокупный кредитный портфель увеличился на 16,3% с начала года, достигнув 24,4 трлн рублей. Кредиты юридическим лицам выросли на 20,2%, а объем розничных кредитов сократился на 1% в ноябре, но увеличился на 8,6% за 11 месяцев. Совокупные средства клиентов составили 26,3 трлн рублей, что на 17,6% больше по сравнению с начала года.

Чистая прибыль группы ВТБ составила 452,2 млрд рублей, увеличившись на 8,2% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Несмотря на давление на чистую процентную маржу, чистые комиссионные доходы увеличились на 23,7%. Стоимость риска сократилась до 0,3% за 11 месяцев 2024 года, что также способствует улучшению финансовых показателей.

Кроме того, расходы на персонал и административные расходы увеличились на 15,6% из-за инвестиций в технологии и стратегического расширения. Нормативы капитала находятся на уровне, превышающем минимальные требования.

Дорогие подписчики, сегодняшний обзор я хотел бы посвятить ведущей онлайн-платформе объявлений о недвижимости на российском рынке, а именно компании Циан. В конце сентября ею были завершены все основные этапы редомициляции в РФ, а на днях также были представлены финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2024 года. Обо всём по порядку.

Результаты за 9М2024:

— Выручка: 9,6 млрд руб (+15% г/г)
— Скор. EBITDA: 2,3 млрд руб (+13% г/г)
— Чистая прибыль: 1,7 млрд руб (+19% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Отчетность Циана за 9М2024 можно справедливо считать хорошей, особенно если брать во внимание текущую ситуацию на рынке недвижимости. Выручка группы выросла на 15% г/г — до 9,6 млрд руб, что обусловлено результатами в сегментах «Основной бизнес» +14% г/г; и «Транзакционный бизнес» +31% г/г. На фоне этого скор. EBITDA подросла на 13% г/г — до 2,3 млрд руб., а чистая прибыль составила увеличилась на 19% г/г и составила 1,7 млрд руб.

Дорогие подписчики, сегодняшний обзор я хотел бы посвятить результатам МКПАО «Т-Технологии», которая на прошлой неделе представила финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года. Забегая наперед стоит отметить, что по цифрам отчетность получилась сильной, что во многом обусловлено консолидацией Росбанка. Но, обо всём по порядку.

Финансовые результаты 3К2024:

— Чистый процентный доход: 61,7 млрд руб (+28% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 29,5 млрд руб (+57% г/г)
— Чистая прибыль: 37,8 млрд руб (+60% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 3К2024 Т-Технологии отчитались о росте чистого процентных и комиссионных доходов на 28% и 57% г/г. Росте общей выручки более чем вдвое, до 264,4 млрд руб, а также росте чистой прибыли до 37,8 млрд руб, при рентабельности капитала (ROE) в 37,8% — консолидация Росбанка положительно отразилась на ключевых показателях.

✅ Выгодное приобретение Росбанка оценивается в 8,7 млрд руб. При этом ожидается, что полностью процесс консолидации должен завершится в январе 2025 года, что позволит Т-Технологиям ещё более эффективно управлять капиталом.

Завершаем очередную торговую неделю обзором финансовых результатов МосБиржи по итогам 3 квартала 2024 года. Напомню, что она является бенефициаром высоких процентных ставок и с некоторых пор избавилась от внешних рисков, т.к все санкции в отношении её деятельности на текущий момент уже введены. А теперь к показателям:

— Комиссионные доходы: 14,9 млрд руб (+3,5% г/г)
— Процентные доходы: 24,2 млрд руб (+98,3% г/г)
— Чистая прибыль: 23 млрд руб (+60,8% г/г)
— Скор. EBITDA: 30 млрд руб (+54,9% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Стоит начать с того, что за отчетный период ЦБ РФ дважды повышал уровень ключевой ставки:

— до 18% в июле
— до 19% в сентябре

📈 На фоне этого процентные доходы МосБиржи выросли вдвое и составили 24,2 млрд руб. Чистая прибыль и скор. EBITDA также показали рост на 60,8% г/г и на 54,9% г/г соответственно. Операционные доходы увеличились на 56,2% г/г — до 40 млрд руб, а за 9М2024 показатель и вовсе составил 110,8 млрд руб, что на 59% выше аналогичного периода прошлого года.

Пока рынок полон неопределенностей я продолжаю разбирать для Вас интересные бизнесы. На очереди SFI — публичный диверсифицированный инвестиционный холдинг, который недавно представил финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года. Ключевыми активами холдинга являются:

🟧 Европлан — 87,5%
🟧 ВСК — 49%
🟧 М.Видео — 10,4%

Финансовые показатели:

— Доход от операционной деятельности: 33,5 млрд руб (+17% г/г)
— Активы: 371,1 млрд руб (+19% г/г)
— Чистая прибыль: 19,3 млрд руб (+16% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9М2024 доходы от операционной деятельности выросли на 17% г/г — 35,5 млрд руб. Активы в свою очередь показали рост на 19% г/г — до 371,1 млрд руб, что обусловлено высокими темпами роста бизнеса дочерних активов (Европлан, ВСК). Чистая прибыль увеличилась на 16% г/г — до 19,3 млрд руб, существенно испортить результат не удалось даже разовой переоценке налоговых обязательств, размер которых составил 2 млрд руб.

Компания ВсеИнструменты.ру по итогам 9 месяцев 2024 года показала значительный рост по ключевым финансовым показателям. Выручка увеличилась на 29% и составила 120,3 млрд руб., что было обусловлено ростом числа заказов, среднего чека и расширением клиентской базы. На долю B2B клиентов пришло 68% товарной выручки, и компания ожидает, что по итогам года эта доля достигнет 70%.

Валовая прибыль выросла на 35%, составив 36,3 млрд руб., с рентабельностью по валовой прибыли 30,2%. Влияние на рост рентабельности оказал рост доли собственных торговых марок и эксклюзивного импорта. EBITDA увеличилась на 52%, составив 9,3 млрд руб., с рентабельностью 7,8%.

Чистая прибыль после корректировки на расходы, связанные с IPO, составила 2,2 млрд руб. Чистый долг/EBITDA на 30 сентября 2024 года составил 2,0x. В 3 квартале компания увеличила запасы товаров на 24%, что позволило подготовиться к открытию нового распределительного центра.

Компания сохраняет дивидендную политику, согласно которой будет распределено не менее 50% чистой прибыли, с выплатами, ожидаемыми начиная со 2–3 квартала 2025 года.

Уже завтра CEO Whoosh Дмитрий Чуйко и CFO Александр Синявский встретятся в прямом эфире с блогером и автором стратегий долгосрочного инвестирования Алексеем Линецким.

Коллеги обсудят финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев, разберут бизнес-модель компании и поделятся планами на будущее.

🔗 Эфир состоится 27 ноября в 19:00 по мск

И пройдет здесь: youtube.com/live/KLy-j4dbx-o

Дорогие подписчики, завершить очередную торговую неделю я хотел бы разбором отчетности Совкомбанка, который недавно также представил результаты за 9 месяцев 2024 года по МСФО. Взглянем на ключевые показатели одного из главных бенефициаров будущего снижения процентных ставок:

— Чистый процентный доход: 118 млрд руб (+14% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 25 млрд руб (+30% г/г)
— Небанковские доходы: 28 млрд руб (+62% г/г)
— Чистая прибыль: 57 млрд руб (-26% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде Совкомбанк показал рост по ряду ключевых финансовых показателей. Чистые процентные доходы выросли на 14% г/г — до 118 млрд руб. В это же время чистые комиссионные доходы увеличились до 25 млрд руб, а небанковские доходы составили 28 млрд руб.

Активы Совкомбанка увеличились на 37% — до 3,8 трлн руб.

📉 При этом чистая прибыль банка показала отрицательную динамику, сократившись на 26% г/г — до 57 млрд руб. Причиной такого результата послужили:

Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$ASTR опубликовала финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.

Отгрузки: 10,1 млрд руб. (+98% г/г);
Выручка: 8,6 млрд руб. (+84% г/г);
Скоррект. чистая прибыль: 2,5 млрд руб (+68% г/г)

Наблюдаем отличный рост в показателях. Отгрузки растут благодаря расширению бизнеса. Рост выручки, это результат продаж продуктов экосистемы. Дополнительно стоит отметить, что компания увеличила рост доходов от сопровождения продуктов более чем в два раза.

Астра наращивает продажи не только самой операционной системы Astra Linux. Доля продуктов экосистемы в выручке достигла 27%, увеличившись практически в два с половиной раза относительно аналогичного периода прошлого года.

Инвестиции в разработку новых продуктов выросли в 2,5 раза до 2 млрд рублей, однако долговая нагрузка продолжает оставаться низкой.

За третий квартал мы увидели обновленную ОС Astra Linux 1.8, а также ряд новых продуктов: единый центр мониторинга Astra Monitoring и облачную платформу Astra Cloud. За этот период компании удалось заключить ряд соглашений о сотрудничестве с Российскими регионами и крупнейшими организациями в России: ВТБ, АЛРОСА, СБЕР и Европлан.