фондовый рынок

Российский банковский сектор: Реальность и Перспективы

Российский банковский сектор продолжает оставаться в центре внимания, но не всегда с точки зрения инвестирования. Давайте разберемся, что скрывается за этой динамикой.

Российский банковский сектор — это сложный мир, полный вызовов и возможностей. Но давайте рассмотрим его с точки зрения инвестирования и выявим, почему он может оказаться не так привлекательным, как кажется.

1. Геополитические Риски

Россия — страна с нестабильной геополитической обстановкой. Санкции, политические напряжения и внешние воздействия могут серьезно повлиять на банковские активы. Инвесторы должны учитывать этот фактор при принятии решений.

2. Зависимость от Экономики

Банки чувствительны к экономическим колебаниям. Рост или спад экономики, инфляция, изменения ключевой ставки — все это может повлиять на прибыльность банков. В условиях неопределенности инвесторы могут испытывать тревогу.

3. Регуляторные Риски

Банковская деятельность подвержена строгому регулированию. Изменения в законодательстве или решения регуляторов могут негативно сказаться на банковских активах. Инвесторы должны следить за этими изменениями.

( Читать дальше )

Завод имени Лихачева (ЗИЛ) можно с полным основанием назвать фондовым зомби: хотя его производство давно не работает, тем не менее его акции продолжают торговаться на Московской бирже.

ЗИЛ был основан в 1916 году и является первым в России автомобильным заводом. Его создателями были известные предприниматели и меценаты Степан и Сергей Рябушинские. По условиям подписанного ими договора с Военным министерством на сумму 27 млн рублей, они должны были поставить ему к марту 1917 года 1,5 тыс. итальянских грузовиков Fiat. Всего на предприятии удалось собрать 1,319 тыс. машин из комплектов, закупленных у Fiat.

После Октябрьской революции оно было национализировано и стало заниматься ремонтом автомобилей. В 1924 году на нем был возобновлен выпуск грузовиков, сперва все тех же Fiat, затем американских Autocar, впоследствии он стал производить машины советской проектировки. В 1956 году в названии завода было увековечено имя его легендарного директора Ивана Лихачева.

После распада Советского Союза и перехода экономики России на рыночные рельсы ЗИЛ был акционирован. Дела на ЗИЛе шли ни шатко, ни валко и в 2013 его конвейер остановился. Со следующего года на территории ЗИЛа стали сносить корпуса и застраивать ее жилыми домами.

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые участники сообщества смартлаб.
Пишу свой первый пост, хотя на смартлабе с 2016 года, все это время сидел в режиме рид-онли.

Дело в том, что впервые пребываю в неврозе по поводу своих небольших накоплений, я далек от активных инвестиций, несколько лет размещал свои накопления в офз и корпоративных облигациях, которые дают, пусть небольшой, но безопасный процент.

К сожалению, я проиграл в этой стратегии, квартиры прыгнули в цене в разы (своей квартиры не имею и особо не парился об этом до недавнего времени), акции выросли очень сильно со дна 2022 года, и я не знаю, что делать сейчас:

1) переложить деньги в ликвидные акции (много мнений о том, что рынок вырастет еще очень сильно по иранскому сценарию), но стоит ли это делать на текущих уровнях, боялся делать это на дне рынка, а на текущих хаях тем более боюсь

2) купить однушку на имеющиеся средства или двушку в ипотеку, но мне не хочется, потому что устраивает съем квартиры, просто страшно, что квартиры еще больше вырастут, и мне совсем это станет недоступно, к тому же просто не понимаю, то ли это объективная реальность, что недвижимость — это единственное, что стабильно растет, то ли людей просто агрессивным маркетингом в бетон загоняют, а реальных причин для роста там на самом деле нет.

( Читать дальше )

Растущее число регистраций физлиц на Мосбирже не обязательно означает роста численности биржевого населения. Как и в целом по стране, люди рождаются и умирают, частные инвесторы открывают счета и замораживают. Можно открыть пять аккаунтов у разных брокеров. Что такое регистрация? Как это и зачем?

Назовем главные плюсы и минусы:

 

Часто брокеры специализируются на определенных продуктах: кто-то на ВДО (высокодоходных облигациях), кто-то на депозитарных расписках – у профильного брокера и выбор шире, и доступ актуальней. А для своих биржевых фондов брокеры могут устанавливать минимальные комиссии...

С другой стороны – и хлопотно, и времени тратишь не мало.

И все равно, если фондовым рынком занимаешься профессионально, одним счетом не обойдешься. Людям, которые занимаются инвестициями в ценные бумаги, всегда нужно иметь несколько счетов. За последние десять лет было раза четыре-пять, когда индексы летели вниз, как подстреленные утки, и в эти моменты разные брокеры реагировали очень по-разному.

( Читать дальше )

📌 Итак, боец, обманывать тебя я не собираюсь — ситуация у нас не из лучших. Судя по тому, что мы встретились здесь, могу с уверенностью сказать, что ты сбился с правильного пути в попытках отыскать ответ на насущный вопрос, вынесенный в заголовок статьи, а это значит, что у меня для тебя есть две новости: как и полагается, одна — хорошая, а другая — не очень.

⏰ И начнем мы с той, что получше, а именно: как ты понимаешь, сегодня далеко не самая обычная пятница, ведь ровно 109 лет назад очередной серый день из жизни дождливого Петербурга ознаменовался уникальной в своем роде демонстрацией, впоследствии приведшей к повсеместному признанию безоговорочного равноправия между мужчинами и женщинами.

⚠️ Теперь же, как и обещал, та, что похуже — по очевидным причинам, чествовать будут не нас. Да, друг мой, вот и настал момент, которого мы так боялись — время платить по счетам за подаренные на 23-е февраля носки пришло.

📈📉 Но ничего, раз мы оказались в одной лодке, так уж и быть, я помогу тебе советом. Ты только не отчаивайся — наша лодка будет покрепче всяких Титаников!.. Да, согласен, аналогия не очень располагает к оптимизму, но я же слово давал, что обманывать не буду.

( Читать дальше )

Текущая цена: 3686,5₽

Прогнозная цена: 4450₽

📈Потенциал роста: 20,7%

Ключевые показатели:
— Капитализация: 223 млрд р
— Выручка 2023: 297,4 млрд р (+53% г/г)
— Валовая прибыль 2023: 100,4 млрд р (+55% г/г)
— Чистая прибыль 2023: 34,3 млрд р (+23% г/г)
— Скорр. EBITDA 2023: 71,9 млрд р (+49% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Драйверы роста:

🔴Продление семейной льготной ипотеки до 2030 года

🔴В 2024 г. Самолет ожидает дальнейший рост продаж, выручки и EBITDA

🔴Самолет — лидер по объёмам жилищного строительства в РФ

Драйверы падения:

🔵Высокие процентные ставки

🔵Отсутствие дивидендов за 2023 г.

Итого:
29 февраля Президент РФ предложил продлить льготную семейную ипотеку до 2030 года. Ключевым бенефициаром этого является ГК Самолет, который имеет долю ипотечных продаж в районе 89% и для которого льготная ипотека выступает одним из ключевых драйверов роста в долгосрочной перспективе.

Кроме того, Самолет — лидер по объёмам жилищного строительства в России.

( Читать дальше )

📈 Котировки акций ЛУКОЙЛа обновили вчера свои исторические максимумы, предвкушая сильные финансовые результаты за 2023 год и щедрые финальные дивиденды. И тем удивительнее, что мои мысли, которые я сформировал для себя ещё в январе, не утратили свою актуальность и сегодня.

Про ЛУКОЙЛ, как известно, нужно говорить либо хорошо, либо никак. Я традиционно отношусь к первой группе, и на протяжении многих лет являюсь преданным акционером компании, исключительно докупая эти прекрасные бумаги в свой портфель на всевозможных коррекциях, и по-моему ни разу в своей жизни ещё не продавал их.

Да и зачем продавать, если дивиденды ЛУКОЙЛа с каждым годом только растут (за исключением ковидного 2020 года и сложного 2022 года), компания является одной из самых эффективных в нефтегазовом секторе, а на фоне высоких рублёвых цен на нефть в 2023 году есть шансы на сильные фин. результаты за прошлый год. Кстати, отчётность по МСФО компания может представить уже на следующей неделе!

🤔 Я вижу два возможных сценария развития по ЛУКОЙЛу в этом году:

( Читать дальше )

🧮 МТС накануне отчиталась за 2023 год, а значит самое время по горячим следам заглянуть в отчётность и проанализировать её вместе с вами:

📈 Выручка компании за минувшие 12 месяцев увеличилась на +13,5% до 606 млрд руб., благодаря уверенному росту доходов во всех сегментах. Важно отметить, что показатель превзошёл консенсус-прогноз рынка и наши ожидания.

Предлагаю пробежаться по основнымсегментам бизнеса компании:

🔸 Доходы от услуг связи прибавили при этом на +6,5% до 440,1 млрд руб. В конце прошлого года правительство РФ утвердило стратегию развития отрасли связи до 2035 года, которая позволяет операторам повышать цены на связь выше уровня инфляции. Это позитивный сигнал для всех участников рынка.

🔸 Количество экосистемных клиентов увеличилось у МТС на +11,9% до 15,1 млн человек. Благодаря одной из крупнейших экосистем в стране, МТС успешно максимизирует выручку на одного клиента, а развлекательные сервисы, такие как KION, «МТС Музыка» и «Строки», пользуются высоким спросом среди клиентов.

( Читать дальше )

Всем доброе утро!

🇺🇲 S&P500 -0,2%

 🇨🇳 CSI 300 +0,3%

 🇷🇺 IMOEX — 3296. Российский рынок показывает устойчивость, завершая торги выше 3280. Основные факторы — качественная отчетность по большей части эмитентов + перспективы дивидендов. Шансы преодоления уровня в 3300 в скором времени сохраняются высокими. 

 Золото достигло годового пика (2178)

Нефть — 83,4$. Цены на нефть получили поддержку от продления сокращения добычи ОПЕК+, но свежие новости о прекращении огня на Ближнем Востоке оказывают обратное влияние.

Биткоин пытается немного замедлить темпы, снижаясь на 2,8% (66711).

$USDRUB — 91,3₽. Рубль демонстрирует силу, удерживаясь около текущих уровней. Трейдеры в ожидании новостей от Федеральной резервной системы США на этой неделе.

 🇺🇲 По США:

Ожидаем индекс деловой активности в сфере услуг.Бостик прогнозирует понижение ставки в этом году всего на 0,5%. Отчёты: CrowdStrike, Target, JD, Nio.

 🇨🇳 Китай утвердил целевой показатель роста ВВП на 2024 год на уровне 5%

( Читать дальше )