цб РФ

Критикуешь-предлагай! Инфляция ползет за ставкой 

Инфляция в стране продолжает ползти вверх, о причинах этогоя уже написал большой пост. Уже понятно, что огромный ком, который катится сгоры сам по себе, не рассосется. Главное, что нужно понимать, так это то, что,по сути, ситуация усугубляется и лучше вряд ли будет. В этом же посте я хочу рассказать,как по моему мнению нужно было бы поступить в такой ситуации. Это всего лишь моемнение, Вы вполне можете иметь свое и поделиться им в комментариях.

Оскомина

 Не будем мазать кашу потарелке и начнем с кредитования, которое уже успело набить оскомину. Ставкабудет повышена и точка! Прекрасно… Кредитование замедляется, а вот инфляциянет! Все, потому что ЦБ борется с последствиями, от действий, которые были предпринятыв 20 году. Сейчас же нам требуется более гибкий подход. Предприятия должны продолжатьинвестировать в производство, нужно сокращать технологический разрыв, сделатьэто не получится без кредита! Решение у нас перед носом… это АДРЕСНОЕ льготноекредитование.

( Читать дальше )

Центральный Банк России принял решение ликвидировать христианские символы на купюрах рубля

С таким заявлением выступил зампред ЦБ Сергей Белов. По мнению зама Набиуллиной, Россия — это многонациональная и многоконфессиональная страна, поэтому наличие христианских символов на купюрах уйдёт в прошлое.

( Читать дальше )

Рост цен в ноябре составил 1,43% м/м, годовая инфляция по итогам месяца выросла до 8,9% против 8,5% в октябре. Ноябрьская инфляция была максимальной с марта 2022 г. В начале декабря инфляция осталась на повышенном уровне. На 9 декабря рост цен достиг 9,3% г/г.

Ключевой драйвер инфляции прежний — рост цен на продукты питания (+9,9% г/г по итогам ноября и 9% г/г за октябрь). В первую очередь дорожает плодоовощная продукция (+18,7% г/г). Но быстро усиливается инфляция и в других товарных группах (мясо кур, яйца, молочная продукция и т.п.).

Под влиянием слабого рубля в начале декабря также усилился рост цен на непродовольственные товары, которые до этого были относительно стабильны.

Цены на услуги населению по недельным данным выросли умеренно. Но по итогам ноября и в этом сегменте инфляция оказалась значимой (1,3% м/м и 11,4% г/г) и выше недельных ориентиров. Т.е. усиление роста цен наблюдается повсеместно.

Мы вновь поднимаем прогноз по инфляции на конец года — с 9-9,5% до 9,5-10%. Ключевая проблема не в том, что это высокий уровень, а в том, что инфляция и инфляционные ожидания могут продолжить расти, в том числе из-за ослабления рубля.

( Читать дальше )

Недавнее заявление Набиуллиной о том, что снизились потребкредитование и ипотека, а корпоративный кредит никак не отреагировал, говорит о том, что в ближайших планах ставку снижать никто не планирует. Почему корпораты берут как не в себя? Тут несколько причин. Во-первых, многие оборонно-промышленных отрасли (часто предприятия с закрытой отчетностью и с финансированием по закрытым статьям бюджета) беспрецедентно нарастили портфель заказов и инвестпрограммы по расширению. Во-вторых, шлейф цепочек поставок, которые их обслуживают. В-третьих, другие сферы, из очевидных, например ИТ разработчики корпоративного софта и услуг уверены в росте заказов на ближайшие 10-15 лет и в том, что их продукты (иногда говно-продукты) выкупят по любым ценам, т.к. есть предписание Правительства РФ.

Т.е. у корпоратов сейчас стратегия — либо идешь с рынков и хапаешь как не в себя, невзирая на ставку, либо уходишь в историю. Поэтому пока непонятно, как ставка может их тормознуть.
Это с одной стороны. С другой стороны инфляция подогревается огромными закупками военной продукции и услуг, ростом зарплат в этих отраслях, выплатами участникам СВО. Тут уже ставка работает слабо. Вряд-ли участник СВО думает под какой процент положить деньги в депозит, скорее купит квартиры и машины семье, т.к. сколько кому осталось неизвестно.

( Читать дальше )

Постоянно сталкиваюсь с тотальным непониманием большинства участников рынка о том, что делает и за что отвечает наш Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ, Банк России).
А полезно бы знать матчасть.

cbr.ru/about_br/bankstatus/.

👉 Банк России не отвечает за цены в магазинах,
не отвечает за рост экономики,
не регулирует цены на нефть и
даже проценты по ипотеке не он устанавливает.

( Читать дальше )

Минфин и ЦБ подготовили проект президентского указа, обеспечивающего гарантии для новых иностранных инвесторов на фондовом рынке РФ — Моисеев.

tass.ru/ekonomika/22648433

Позже в беседе с журналистами замминистра пояснил, что предлагаемые меры будут распространяться на всех новых инвесторов, вне зависимости от того, из какой они юрисдикции.

«Смысл такой, что если новый нерезидент, причем неважно, из дружественной или недружественной, приходит вкладывать деньги на наш фондовый рынок – мы не говорим здесь про прямые инвестиции, это именно портфельные инвестиции, – то на них не распространять все нормы указов, которые ограничивают выход из России нерезидентов, которые были по состоянию на март 2022 года», — пояснил он.

При этом власти не собираются ограничивать объем средств, которые новые инвесторы могут вывести.

www.interfax.ru/business/997303

20 декабря очередное заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки.
Думаю, волноваться не стоит. 

Оставят ставку на том же уровне или подымут — особой разницы уже нет.
Между 21% или 23 % разница невелика, всего-то 10%.
Центробанк он ведь называется «регулятор», он не называется «волшебник».  У ЦБ есть определённый набор доступных ему  инструментов.
И, похоже, они у него закончились.
Толку нет.  Инфляция продолжается. 
Возможно, нам стоит верить в «тормозной путь инфляции», а, возможно, стоит подготовиться к тому, что текущая ситуация продлится дольше, чем хотелось бы. smart-lab.ru/blog/990229.php Скорее всего, мы можем услышать от экспертов, что «умеренная» инфляция до 10% это благо для экономики.

Как подготовиться и сохранить покупательную способность портфеля в текущих условиях мелкому розничному инвестору?
Думаю, самое главное, исключить риск дефолтов и оставить только надёжные бумаги, хорошо диверсифицировав весь портфель.
Фонды облигаций и денежного рынка, предлагаемые банками, тоже будут полезным дополнением в розничном портфеле. Доходность их может быть немного ниже отдельных бумаг, но надёжность довольно высокая.

( Читать дальше )

Всем привет, продолжаем следить за данными недельной инфляции от Росстата в рамках задачи поимки дна на рынке акций и облигация, путем анализа:
1. По еженедельной статистики от Росстата, как минимум две недели в подряд устойчивое замедление базовой инфляции с поправкой на сезонность
2. Устойчивое уменьшение инфляционных ожиданий.
3. Уменьшение темпов роста денежной массы M2 в близи темпов роста ВВП в первую очередь за счет замедления кредитования
4. Изменение настроений участников фондового рынка на предпочтение более рискованных инструментов

Средний индекс потребительских цен(ИПЦ) без сезонной корректировки на 9 декабря в годовом выражении седьмую неделю подряд продолжил значительно ускоряться до 29,82%, а за последние 3 месяца сезонно демонстрирует средний показатель средней инфляции 16.6% против 14.04% неделей ранее и 13.23% в 2023 году, что значительно выше таргета в 4% по инфляции.

( Читать дальше )

МОСКВА, 10 дек — РИА Новости. Фракция «Справедливая Россия — За правду» внесла в Госдуму законопроект о праве депутатов обращаться к президенту с предложением о досрочном освобождении от должности председателя Центробанка, следует из базы данных нижней палаты парламента. 

Документ наделяет таким правом группу депутатов численностью не менее одной пятой ее состава. К основаниям для освобождения от должности главы ЦБ добавляется неисполнение обязанностей, предусмотренных частью 2 статьи 75 Конституции, то есть по защите и обеспечению устойчивости рубля. 

Проект также расширяет цели деятельности ЦБ, дополняя их обеспечением выше среднемировых показателей по темпам роста ВВП, реальной заработной платы и номинальной начисленной среднемесячной зарплаты сотрудников организаций, реальных располагаемых доходов населения. 

Помимо этого, инициатива предусматривает парламентский контроль за достижением регулятором вышеназванных показателей. 

Сейчас председателя Банка России назначает на должность Госдума сроком на пять лет и освобождает от нее по представлению президента. Такие решения принимаются большинством голосов от общего числа парламентариев.

( Читать дальше )

СЗКО вовремя покупают  и вовремя продают ОФЗ.

Банк России в соответствии с Указанием от 13.04.2021 № 5778-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций» утвердил перечень системно значимых кредитных организаций. На их долю приходится около 79% совокупных активов российского банковского сектора:

Список СЗКО