эмоции

Мне книга очень понравилась. Книга написана бывшим агентом ФБР с более чем 20 летним стажем, а ныне преподавателем в институте ФБР, в соавторстве с доктором психологии.

Книга повествует о частях нашего тела, о наших действиях этими частями и органами при общении (стресс, переживание, дискомфорт, удовольствие и т.д.). Вся книга сводится к определённому отделу нашего мозга, а именно лимбическому мозгу. Данный участок называется правдивым участком и отвечает за невербальное общение. Со слов авторов, люди начинают учиться лгать с раннего детства (а во взрослую жизнь мы уже входим с навыком искусно лгать), но невербальные коммуникации остаются правдивыми на всю жизнь. Невербальные коммуникации зарождались и развивались в нас на протяжении всей эволюции. Многие наши действия абсолютно схожи с действиями животных по сей день. 

Если человек обманывает то с помощью его жестов, движений, мимики можно вычислить вранье. Сами авторы утверждают, что доля вероятности вычисления обмана для самых опытных психологов, невербальщиков это 50/50. Матёрые специалисты проверяющие людей на детекторе лжи определяют уровень вранья не более чем на 60-80%.

( Читать дальше )

Вместо эпиграфа:

 

* * *

Если ты — фартовый трейдер
И срубил за день бабла,
То поставь нам всем по пиву
И налей нам всем вина!

(2012)

 

В моем предыдущем посте в комментах была небольшая дискуссия насчет моего бывшего брокера НэтТрэйдер. В рамках блогов на его сайте было разбросано много разных «биржевых мудростей», которые были стерты впоследствии админами через год-два после поглощения оного брокера.

Так вот, как-то раз там в комментах люди удивлялись, как портфель котов умудряется оставаться на плаву на падающем рынке. А рынок тогда (2011-2014) в значительной мере был падающий, не чета нынешнему! Я тогда в одном из комментов сказал что-то вроде «просыпаешься, смотришь, по портфелю прямо сейчас -40 000 руб, ложишься спать дальше, скорее всего закроется только -15 000, а то и -10 000 ₽». Тогда человек мне написал в комментах «Ага, то есть

( Читать дальше )

Еще одна причина*, по которой активным инвесторам так трудно победить индексы, заключается в том, что индекс очень похож на торговую систему. Ведь в любой индекс встроен механизм, позволяющий растущим компаниям и их акциям оставаться в индексном портфеле как можно дольше. А компании, чей бизнес сокращается, и капитализация падает, исключаются из индекса решением индексного комитета.

При пассивном подходе в индексных портфелях беспристрастно и механически работает принцип успешной торговли «режь убытки и давай прибыли течь». И наоборот, действия активных инвесторов подвержены негативному эффекту от поведенческих искажений.

К примеру, часто принимаются решения дождаться хотя бы безубыточности по убыточным позициям — неперспективные акции удерживаются крайне долго. Играет фактор надежды. Акции компаний-победителей наоборот продают слишком рано, так и не получив доходность от всего роста, который зачастую измеряется тысячами процентов (помните, правый столбец на графике с асимметрией доходности*). Соблазн зафиксировать прибыль бывает очень велик. Срабатывает фактор жадности.

( Читать дальше )

Практически все инвесторы сталкиваются с одной и той же проблемой — влияние эмоций на принятие инвестиционных решений. Как правило, эмоциональная составляющая негативно отражается на финансовых результатах инвестиционной деятельности и приводит к финансовым потерям.

Причины возникновения эмоций

Человек — это крайне эмоциональное существо, для него вполне естественно испытывать чувство паники, когда он видит падение цены купленного им актива, и впадать в состояние эйфории, когда его инвестиции растут. Об этом неоднократно писал Ричард Вайкофф. 

Находясь под влиянием эмоций, из-за боязни потерять деньги, инвестор может не купить перспективный инвестиционный инструмент или, из-за синдрома упущенной выгоды, вложить крупную сумму в посредственный актив. Его действия часто зависят от текущего рыночного цикла, но покупает когда рынок растет и продает когда рынок падает.

( Читать дальше )

еория нравственных чувств — книга шотландского экономиста и философа Адама Смита, опубликованная в 1759 году во время Шотландского Просвещения.

Книга не рекомендуется к прочтению адептами секты «Невидимой руки рынка»

Большинство людей читали аргументы в поддержку капитализма в «Wealth of Nations» Адама Смита: «Не от благосклонности мясника, пивовара или пекаря, ожидаем мы добротный обед, а от их отношения к их собственным интересам». Смит является прототипом защитника человека как существа, прежде всего эгоистичного, материалистического и озабоченного только утилитарными и практическими аспектами экономики. 
Это ложь людей, которые ныне называют себя рыночники и либералы.
Нет ничего более далекого от правды. В этой книге Адам Смит показывает, что человек гораздо больше, чем homo economicus (человек экономичный).

Невидимая рука рынка — это любимый термин либералов, объясняющий почему жадность и эгоизм каждого отдельного бизнесмена ведет к процветанию общества в целом. 

( Читать дальше )