Amazon

Аналитики Bank of America говорят, что рост продаж Walmart в США может опережать общий рост интернет-магазина Amazon благодаря дополнительным товарам, доставки и самовывоза в тот же день и других предложений.

«Мы считаем, что омниканальная трансформация Walmart в США будет продолжать набирать обороты и поддерживать более устойчивые и предсказуемые положительные продажи и посещаемость в одних и тех же магазинах в США», — пишут аналитики.

Walmart также получит прибыль от увеличения доли продуктового рынка, поскольку потребители с низкими доходами перенимают привычки онлайн-покупок и Walmart должны увидеть в третьем квартале рост от продаж школьных и обычных товаров. Bank of America оценивает акции Walmart с целевой ценой в 185 долларов.

Безусловно, Amazon по-прежнему доминирует в электронной коммерции. Согласно последним данным eMarketer, в 2021 году на Amazon будет приходиться 41,4% всех продаж электронной коммерции в США. На втором месте Walmart с 7,2%.

Но данные, предоставленные Consumer Intelligence Research Partners, показывают, что Walmart продолжает демонстрировать «признаки силы»: покупатели тратят около 1300 долларов в год, а среднегодовые расходы растут за последние пару кварталов по мере развития COVID-19.
У Walmart от 8,5 до 9,5 миллионов пользователей. Рост с 7,4 миллиона до 8,2 миллиона в январе.
Вот другие моменты, на которые следует обратить внимание.

Прибыль. Согласно консенсусу FactSet, прибыль на акцию составляет 1,57 доллара по сравнению с 2,06 доллара в прошлом году.

Прочитал на Блумберге, что стартап по производству электромобилей Rivian Automotive при поддержке Amazon ведет переговоры о строительстве завода за 5 млрд. долларов.

Будет он находится недалеко от Форт-Уэрта, штат Техас. Завод под кодовым названием Project Tera, сможет производить 200 000 автомобилей в год и к 2027 году создаст не менее 7 500 рабочих мест.

Автопроизводитель из Ирвина, штат Калифорния, является одним из самых многообещающих из большого пула стартапных электромобилей, пытающихся догнать Tesla, которая также строит завод в Техасе.

Вот так выглядят. Очень похожи на Lordstown.


 

Rivian привлекла внимание своим аккумуляторным электрическим пикапом и внедорожником, а также сделкой по производству 100 000 электрических грузовых автофургонов для Amazon к концу десятилетия. Он привлек более 10,5 миллиардов долларов от инвесторов, включая Ford. Компания уже владеет заводом в Нормале, штат Иллинойс, но недавно отложила начало производства своего дебютного электромобиля из-за сбоев в цепочке поставок.

Выдающаяся доходность Amazon, за 20 с небольшим лет. Вложенная тысяча долларов превратилась в 2.3 млн долларов.


Проблема лишь в том, что мало кто смог разглядеть в лысом ботанике, который продавал книги по интернету — выдающегося СЕО и собственника. Да и сколько аналогичных компаний прогорело и стоят сейчас 0 долларов Вам никто не расскажет конечно же.

Умный, энергичный менеджер и собственник может озолотить инвесторов, если он ещё и честный. Если нет, то первые два качества будут играть против Вас (Цитата Баффета в своих письмах акционерам)

Безосу 🖐️.

▫️ Капитализация: $1.69 T

▫️ Выручка TTM: $0,44 T

▫️ Прибыль TTM:$29.4 b

▫️ P/E TTM: 57.5, Форвардный P/E2026: 13

▫️ P/B: 14.65

▫️ P/S: 3.84

 
Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

📊 Сегментация компании TTM

— North America -$266.6 b ➡️ 60% выручки

— International — $124 b ➡️ 28% выручки

— AWS -$54.7 b ➡️ 12% выручки

ASW — Amazon Web Services

👉 По оценке Digital Commerce 360 в 2020 году рынок E-commerce в США составил $861 b (+44% г/г).

Выручка Amazon от продаж и услуг маркетплейса в Северной Америке за 2020 год составила$236,3 b (+38,3% г/г).

❗ Есть небольшое отставание от рынка, но для компании такого масштаба — это нормально.

👉 По данным Internet Retailer в 2018 году на Амазон приходилось 37% всех онлайн-продаж

На прошлой неделе отчитывались многие американские компании, в числе которых была и Tesla. Впервые чистая прибыль компании за квартал превысила $1 млрд и составила $1,14 млрд. Для сравнения, год назад прибыль Tesla за квартал была в 10 раз меньше: $104 млн.

Такие впечатляющие результаты компании значительно превзошли ожидания, особенно в ситуации с дефицитом полупроводников и нарушениями в цепочках поставок.

Amazon также отчиталась о внушительном росте прибыли: на 48% за квартал до $7,8 млрд. Тем не менее, эта новость была принята инвесторами довольно прохладно, так как рост замедлился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Однако, реакция инвесторов на результаты оказалась слишком критичной. Котировки Amazon падали на премаркете до 7%. Главной причиной стало значительное снижение темпов роста ключевого для компании сегмента e-commerce. Его рост составил 15,82% г/г ($53,16 млрд). Важно учитывать, что в течение последних 4 кварталов сегмент электронной коммерции показывал средние темпы роста более 40% г/г. Более того, судя по заявлениям менеджмента, тенденция на снижение роста сегмента может продолжиться в течение нескольких кварталов.

Amazon (AMZN) опубликовала отчёт за 2 кв. 2021 г. (2Q21). Выручка компании за 2Q21 выросла на 27,2% до $113,1 млрд по сравнению с $88,9 млрд за тот же период годом ранее. Прибыль на 1 акцию (Diluted EPS) составила $15,12 по сравнению с $10,3 за 2Q20. По данным FactSet выручка ожидалась в размере $115,4 млрд и EPS $12,28. Отчёт за 1Q21 доступен по ссылке.

Чистая прибыль за 2Q21 $7,8 млрд против $5,2 млрд в 2Q20. Операционная прибыль $7,7 млрд в сравнении с $5,8 млрд в 1Q20. Свободный денежный поток (FCF), рассчитанный за последние 12 мес., рухнул на 62% до $12,1 млрд по сравнению с $31,9 млрд годом ранее. Операционный денежный поток, рассчитанный за последние 12 мес., вырос на 15,8% до $59,3 млрд. 



За первое полугодие 2021 г. выручка компании выросла на 34,8% до $221,6 млрд по сравнению со $164,4 млрд за соответствующий период прошлого года. За первые 6 мес. 2021 г. прибыль на 1 акцию составила $30,92 против $15,32 за тот же период годом ранее.

С момента начала сезона отчётностей за второй квартал ничто не предвещало беды: большинство компаний, включая FAANG’и, отчитались либо хорошо, либо нормально. Но Amazon, возможно, как никто другой выиграл от роста онлайн-ритейла в период пандемии. Это и привело к тому, что компания стала “заложником” собственного роста, показав самый медленный рост выручки за 12 лет.

Менеджменту пришлось вернуть инвесторов с небес на землю. Пандемия, несмотря на все сложности с третьей волной, подходит к концу в развитых странах с вакцинированным населением. Снятие ограничений приводит к тому, что структура потребления возвращается в норму — с походами в кафе, путешествиями и другими радостями допандемийной жизни. По инерции и аналитики, и инвесторы ожидали мощный рост по итогам очередного квартала, но поведение потребителей уже не обратить вспять. Из-за этого менеджменту пришлось сильно снизить прогноз по чистым продажам на уровне $106-112 млрд против ожидаемых аналитиками $118 млрд и по операционной прибыли — $2.5-6 млрд против изначально ожидаемых $8 млрд.