BERKSHIRE HATHAWAY

В 3кв 2024г Финансовый холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway на четверть сократил свою долю в Apple и продал значительный пакет акций Bank of America, а также вложился в сеть пиццерий, дистрибьютора оборудования для бассейнов и производителя авиационных деталей.

Стоимость инвестиционного портфеля холдинга Berkshire Hathaway по итогам третьего квартала сократилась до $266,4 млрд по сравнению с $279,97 млрд кварталом ранее.

Наибольшую долю в портфеле Berkshire Hathaway занимают акции финансового сектора (39,43% всех инвестиций), далее IT-сектор с долей 27,15%. Следом в портфеле идут потребительские товары первой необходимости (16,17%), энергетика (11,5%), здравоохранение (2,22%) и услуги связи (2,16%).

В третьем квартале в инвестиционном портфеле Berkshire Hathaway были бумаги 40 компаний. Самую большую долю в портфеле по-прежнему занимает Apple (26,24% общей стоимости активов). К концу сентября весь оставшийся пакет Apple оценивался в $69,9 млрд по сравнению с $84,2 млрд на конец июня.

( Читать дальше )

Еще в августе, обсуждая продолжающуюся ликвидацию Баффетом своей доли в Bank of America, мы говорили, что «растущие денежные запасы Berkshire просто отражают неспособность фирмы находить сделки в сегодняшней переоцененности и слабых экономических условиях». Мы и представить себе не могли, насколько верными окажутся эти слова, поскольку всего через день мы и весь остальной рынок были ошеломлены, узнав, что 94-летний миллиардер из Омахи не только избавился от Bank of America, но и тихо ликвидировал свою самую знаковую долю в ходе беспрецедентной распродажи, в результате которой денежные запасы Berkshire взлетели на рекордные 88 миллиардов долларов до рекордных 277 миллиардов долларов к концу второго квартала. Однако это было только начало, и сегодня утром мы впоследствии узнали, что до конца третьего квартала беспрецедентное накопление наличности Berkshire продолжалось, и крупнейший в мире конгломерат добавил еще $48 млрд к своим денежным средствам — как за счет «сбора урожая» (т. е. продажи существующих активов), так и денежных средств от операций, доведя их до рекордных $325,2 млрд или почти четверти триллиона наличными. Как показано для контекста на диаграмме ниже, Berkshire почти удвоила свои денежные активы с $168 млрд в начале года до ошеломляющих $325 млрд 9 месяцев спустя, увеличив на 94%!

( Читать дальше )

Рекордные оценки. Эйфорические инвесторы. Что может пойти не так? Наш октябрьский Elliott Wave Theorist предлагает следующие идеи:
TopDown Charts публикует индикатор, объединяющий три показателя настроений: (1) показания настроений из опросов инвесторов, (2) форвардный коэффициент PE, т. е. цены акций против консенсуса по прибыли за следующие 12 месяцев, который является отражением степени уверенности в будущем росте прибыли, и (3) VIX, который измеряет, отражают ли изменения цен акций панику или самоуспокоенность. Последние показания установили абсолютный рекорд, как вы можете видеть на графике ниже.

( Читать дальше )

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в 3кв 2024г продолжила продавать акции Apple и Bank of America, нарастив «денежную подушку» до рекордных $325,2 млрд — РБК Инвестиции.

Операционная прибыль Berkshire Hathaway снизилась на 6% (до $10,09 млрд) за квартал по сравнению с прошлым годом из-за сокращения доходов от страховой деятельности.

Стоимость пакета акций Apple, которым владеет конгломерат, в третьем квартале сократилась почти на 17%, до $69,9 млрд. По состоянию на конец июня пакет Apple в портфеле Berkshire Hathaway оценивался в $84,2 млрд.

Уоррен Баффет продал и часть акций Bank of America: стоимость пакета акций банка сократилась на 23% — со $41,1 млрд на конец июня до $31,7 млрд на конец сентября.

www.rbc.ru/quote/news/article/6725f4e59a794702701b1c43?from=copy

Говорят, что портфель Уоррена Баффета сильно зависит от акций Apple.

Но так ли это?

Хотя акции Apple и составляют около 30% открытого портфеля, однако если учесть весь капитал Berkshire (частные компании, cash и т.д.), доля Apple составляет «всего лишь» 9%.

Сегодняшний энтузиазм по поводу фондового рынка США не имеет себе равных за последние 70 лет. Самая серьезная угроза из всех — когда мания начинает казаться «нормальной». Тем не менее, фантастические высоты этой крайности измеримы. Это состояние не может длиться вечно – но оно может предупредить вас о надвигающемся кризисе. Пять графиков в этой статье знакомят нас с историей.
Инвесторы вливают деньги в бычьи ставки на рынке с головокружительной скоростью. Недавно Small Traders вышли на новый рекордный чистый длинный показатель в $79,1 млрд, что на целых 88% выше показателя в $42 млрд в сентябре 2021 года.

( Читать дальше )

Berkshire Hathaway 94-летнего Уоррена Баффета уже несколько месяцев сбрасывает акции Bank of America. Причина внезапной продажи, которая началась в середине июля, пока официально не раскрыта, но ее следует рассматривать как зловещий знак того, что «Оракул из Омахи» предвидит грядущие экономические проблемы. Последние данные Bloomberg показывают, что общая выручка Berkshire от продажи акций BofA превысила колоссальную сумму в 10 миллиардов долларов. Трейдеры Berkshire начали сокращать огромные инвестиции в середине июля, с тех пор оказывая давление на акции банка. За последние три торговых дня Berkshire продала акций на сумму $383 млн.
Последняя продажа — это первый раунд продажи акций BofA компанией Berkshire с момента начала пандемии.

( Читать дальше )