BofA

Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта (NYSE:BRK.B) (NYSE:BRK.A) увеличил свою долю в Bank of America (NYSE:BAC) еще на $398 млн после покупки акций банка на $816 млн в начале прошлой недели.

Berkshire еще 16,4 млн акций BAC по ценам в диапазоне от $24,073 до $24,3664 с 23 июля по 27 июля. Общая доля фонда в BofA составляет теперь 998 млн акции, или около11,5% от всех 8,66 млрд из акций BAC в обращении.

Полный отчет можно посмотреть и скачать здесь.
ru.scribd.com/document/456529738/BofA-Q1-2020#from_embed



( Читать дальше )

( Читать дальше )

На текущий момент времени с осени 2008 года, с момента краха Леманов, больше $1 трлн. было в вложено в облигационные фонды. Government Pension Investment Fund (GPIF) Японии — структура по капиталу равная всей экономике Мексики — и Швейцарский национальный банк продолжают покупать то, что выпускают правительственные печатные станки. Вот диаграмма изменения целей вложения GPIF с 2014 года.



Целевой фонд социального обеспечения США с активами $ 2,8 трлн в два раза превышает активы GPIF, но он инвестирует средства только в казначейские облигации США. Финансовый год для GPIF закончился в марте и результат этого года принес убытки в размере $51 млрд.  Общая тенденция состоит в том, что деньги утекают из фондов акций в фонды облигаций, в то время, как индексы рынка США продолжают брать вершины исторических максимумов.

По информации BofA, за прошедшую неделю фонды акций потеряли $4.6 млрд, тогда как фонды облигаций получили рекордные $10.2 млрд. — это самое крупное поступление денег с февраля 2015 года. Это случилось после того, как ЦБ Японии, ЦБ Европы и Королевский банк Англии снизили ставки.

( Читать дальше )

Bank of America (тиккер на NYSE: BAC) – это американская финансовая компания, которая предоставляет широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам. Крупнейший банковский холдинг США по объему активов. В 2010 году, Forbes поместил Bank of America на 3 место среди крупнейших компаний мира.

В пересчете на одну акцию прибыль кредитной организации за 2014 год составила $0,36 против $0,9 годом ранее. Выручка банка по итогам прошлого года составила $84,25 млрд., что на 5,3% меньше результата за предыдущий год, а чистая прибыль сократилась в 2,7 раза – с $11,4 млрд. до $3,79 млрд.

В ответ на недостатки финансового регулирования, в 2010-11 годах «Базельским комитетом по банковскому надзору» был разработан документ «Базель III», который ужесточает требования к капиталу банка и вводит новые нормативы по ликвидности.­­­­ В соответствии с новыми правилами до 2019 года банки будут обязаны нарастить капитал, что может сократить доходы некоторых компаний банковского сектора.

( Читать дальше )

01.04.2014, Москва — Еще совсем недавно аналитики то и дело повторяли расхожую на Уолл-Стрит поговорку, мол, торговля в январе определяет динамику на весь последующий год. И вот на днях BofA опубликовал отчет с таким посылом: апрель будет самым безопасным месяцем для американского фондового рынка — по материалам AForex.
Главная идея, следующая из отчета Bank of America – исторически апрель всегда был мягким для фондового рынка месяцем со средней отдачей для рынка акций на уровне +2% с вероятностью роста на уровне 64% (если вести отсчет с 1950 года). Эксперты банка считают, что рынок уже некоторым образом откорректировался и сконсолидировался — инвесторы совершили несколько масштабных ротаций между сегментами рынка… И с апреля стоит ждать возобновления бычьего тренда.
Динамика S&P500 и вероятность роста (средние показатели с 1950-го в разрезе 12 месяцев):



( Читать дальше )

31.03.2014, Москва — На прошлой неделе был отмечен небывалый спрос на казначейские облигации ФРС США со стороны инвесторов. Всего игроки купили бондов на $186 млрд – максимум с октября 2012 года — по материалам AForex.
В четверг было продано 7-летних нот на $29 млрд, что взвинтило ставки доходности до 2.258% — максимум с декабря. 5-летние ноты в среду было реализованы в объеме $35 млрд, доходности зафиксировались на 1.715%. На аукционе 25 марта было реализовано 2-летних бондов на сумму $32 млрд, доходности зафиксировались на 0.469%. Доходности по 5- и 2-летним нотам — максимальны с мая 2011 года.
Стоит отметить, что большая часть аукционных распродаж долга США прошла напрямую, без участия первичных дилеров — банков, вроде Goldman Sachs или BofA. В общей сложности прямые продажи аукционного долга составили 32.6% от всех продаж — это максимум с 2009 года. Был отмечен повышенный спрос на казначейские облигации со стороны зарубежных банков.


( Читать дальше )

27.03.2014, Москва — Bank of America в скором времени может стать главным активом фонда Уоррена Баффета. На данный момент главный актив — Wells Fargo — Berkshire Hathaway — по материалам AForex.
В 2011 году фонд Berkshire инвестировал $5 млрд в Bank of America, купив 700 млн акций — $7.14 за акцию. Несмотря на то, что это привилегированные акции с фиксированной стоимостью, рост обычных акций BofA до уровня $17.22 в среду практически удвоил рыночную капитализацию доли банка в портфеле Баффета.
Совокупная доля Berkshire в BofA – около $17 млрд. За прошедший год акции BofA выросли на 40%. Если акции банка вырастут еще хотя бы на $10 каждая, то совокупная доля Баффета превысит по своему денежному объему долю Wells Fargo.
В данный момент времени акции Wells Fargo торгуются с мультипликатором {1.6*(бухгалтерскую стоимость компании/количество акций)} – это уровень, который в 2 раза превышает текущие позиции акций BofA. Таким образом, в обозримом будущем BofA при текущих позитивных темпах роста вполне могут стать активом №1 в портфеле Berkshire.

Tuesday, Thursday, who cares?! =) ФЕД решил опубликовать отчет сегодня вместо четверга. 4 банка провалились… Среди них: Сити, Metlife, Suntrust, Ally Financial.
Некоторые банки также заявили о повышении дивидендов.

Wells Fargo $.12 => $.22/ share
American Express => $.20/ share
etc.

(c) Bloomberg TV

S&P under 1100! Bank of Amrecia under the pressure!