FOREX

✅Результат за 28.08: +$31,17 (+0,16%)

( Читать дальше )

👉Прошедший симпозиум в США не дал трейдерам практически никакой новой информации. Ожидания были вполне оправданными, так как не раз в истории этих мероприятий оглашались какие-то новые меры ДКП и печатные станки.

👆🏻Но в этот раз мы не услышали ничего нового. Пауэлл проговорил, по сути то, что мы слышали от него на последних выступлениях. Кристин Лагард же заявила так же примерно то, что он нее слышали на последнем выступлении: ставки должны оставаться ограничительными, действовать будем исходя из поступающих данных.
👉Но я все же подчеркнул для себя несколько важных моментов. Первое — это посыл Пауэлла, что «посадка экономики может быть жестче, чем это прогнозировалось ранее». По сути, это сигнал к тому, что рецессия все-таки будет. ФРС будет повышать ставку и удерживать её на высоком уровне до тех пор, пока в экономике что-то не «сломается» и мы не увидим резкий рост безработицы, что позволит снизить базовую инфляцию до целевых значений или ниже. Второе — как мы видим, ни у ЕЦБ, ни у ФРС сейчас нет четкой картины происходящего и четкого плана действий. По сути, два центральных банка, от которых зависит буквально весь мир, сейчас ждут, что ситуация вдруг исправится. Это означает, что ждать можно практически чего угодно, а реакция рынка на выход данных по инфляции и рынку труда будут еще более волатильными.

( Читать дальше )

✅Результат за 25.08: +$173,18 (+0,87%)

( Читать дальше )

   На не введении обязательной продажи валютной выручки экспортёрами, — рубль с «открытия» продолжает слабеть. Естественно, падение не будет «отвесным», но видно что участники всё ещё чего то ждут, — в смысле «внезапного укрепления».
    Может быть, регулятор или правительство могут сказать «что — нибудь такое», что рубль внезапно «поднимет голову». Но что касается введения обязательных продаж валюты, то этого не будет.
    Главное конечно, потому что тогда понятно, что можно спойно стоять вверх против рубля и зарабатывать. А если серьёзно, то потому, что валютные ограничения «убьют», с таким трудом, налаженную в условиях санкций, логистику. 
     То есть если у вас дефицит валюты, но экономика «поворачивается», то это беда то небольшая. А вот если экономика притормозит, то  «устаканенность» курса не поможет решать социальные и оборонные задачи, с которыми сегодня справляется.

👉Вчера выступали двое спикеров из ФРС, которые высказали разнонаправленную позицию: Patric Harker (глава ФРБ Филадельфии) высказался, что ФРС сделала достаточно и стоит оставить ставку без изменений до конца года. В тоже время Susan Collins (глава ФРБ Бостона) заявил, что допускает дальнейшее ужесточение ДКП. В свою очередь Bloomberg выпустил статью, где заявляется, что среди членов ФРС наблюдается все больше разрозненности по поводу дальнейшего курса ставки ФРС. Не смотря на разнонаправленности риторики чиновников, доллар все же укрепился, как и выросли ожидания дальнейшего ужесточения ДКП. Инструмент CME FedWatch Tool указывает на 19,5% (13,5% ранее) вероятность повышения ставки в сентябре и 48,8% (45% ранее) вероятность повышения ставки в ноябре.

👉Вчерашний прогноз о паузе ЕЦБ в повышении ставки, который опубликовал JP Morgan, присоединился Reuters, опубликовав статью, что в ЕЦБ растут настроения в пользу паузы в повышении ставки на фоне быстро-замедляющейся экономики. Вышедшие сегодня финальные данные по ВВП и деловым ожиданиям Германии указывают на отрицательные значения ВВП в годовом исчислении и ухудшение ожиданий роста бизнеса в следующие 6 месяцев, что подтверждает охлаждение экономики.

( Читать дальше )

✅Результат за 24.08: +$196,74 (+0,98%)

( Читать дальше )

👉Вчера были опубликованы данные по индексу деловой активности по ЕС и США, которые оказались хуже ожиданий. Про то, что производство в Европе деградирует, я писал уже не раз. Наиболее остро вопрос стоит в Германии, где снижение индекса деловой активности в производственном секторе уже приобретает характер обвала — показатель 3й месяц подряд оказался ниже 40 пунктов (рост начинается только при показателе выше 50). В США при этом наблюдается похожая тенденция — индекс деловой активности в производственном секторе находится ниже отметки 50 в 10 из последних 11 месяцев, а предварительный показатель за август оказался хуже ожиданий. Сокращение производственной активности так или иначе ведет к снижению спроса на энергию, что негативно сказывается на котировках нефти и газа.

👉Конечно, я уже описывал ранее, что проблемы в производстве развитых стран будут создавать давление на Brent и прогнозировал снижение. Но сигнала на продажу тогда так и не поступило, а цены на Brent выросли почти на 11% с момента публикации прогноза и даже закрепились выше 200-дневной скользящей средней впервые с августа прошлого года.

( Читать дальше )

✅Результат за 23.08: +$94,03 (+0,47%)

( Читать дальше )

👉Как я и писал ранее, правительство создало поддержку рубля исключительно за счет словесных заявлений о том, что готовы принять достаточно жесткий набор ограничений и курс 100 и выше не устраивает.

👆🏻Единственной новостью, которая подразумевала какие-либо реальные действия для исправления ситуации, это новость  о «добровольной» продаже экспортерами валютной выручки, которая была опубликована 17 августа.
👉Как мы видим сейчас, все эти меры помогли рублю укрепиться на 9%, до отметки 92,54. Как мы видим, 17 августа цене удалось вновь протестировать локальные минимумы, а затем рубль начал снова плавно ослабевать.
👉На вчерашнем выступлении президент России Путин призвал правительство и ЦБ пристальнее контролировать отток капитала и работать над ограничением спекулятивного спроса на финансовых рынках. Так же президент отметил, что бюджет в 3-м и 4-м квартале будет сведен с профицитом, а бюджетная ситуация устойчивая.
👆🏻Но в тоже время были опубликованы данные, что МРОТ будет повышен с 1 января 2024 сразу на 18,5%. О том, что из-за падения курса и последующего разгона инфляции государству придется повышать расходы на бюджетников, что будет негативно отражаться на бюджете, я уже писал ранее. Как мы видим, процесс запущен и расходы уже придется увеличивать.

( Читать дальше )