FOREX

👉Вчера прошел целый парад выступлений спикеров ФРС. Основные месседжи их выступлений:

🗣Barr: инфляция все еще слишком высокая. Есть прогресс, но остается еще немного работы.
🗣Daly: моментум в экономике продолжает удивлять. Нужна еще пара повышений ставки в этом году.
🗣Bostic: инфляция в США все еще очень высокая.
🗣Mester: Сохраняющееся инфляционное давление указывает на дальнейшее повышение ставки ФРС. Если бы решение по ставке на последнем заседании зависело от меня одной, я бы повысила ее.
👉Так же агентство Moody's опубликовало достаточно ястребиный комментарий: рынок труда в США остывает, но недостаточно быстро для постоянной паузы с повышением ставки ФРС.
👆🏻Таким образом мы получили достаточно жесткий посыл от спикеров, что в теории должно было оказать серьезную поддержку USD.
👉Так же продолжают публиковаться статистические данные, которые сигнализируют о возможности начала рецессии в США, а именно: количество акций в S&P500, которые растут сильнее, чем сам индекс, находится на историческом минимуме; заявки на пособие по безработице в США выросли на 39% от минимума прошлого года.

( Читать дальше )

👉🏻Если честно, то не ожидал, что мой прогноз (https://t.me/c/1220342839/1821) от 4 июля с ростом до отметки в 92 реализуется столь быстро. В моменте курс рос до отметки 93.86 рублей за доллар.

☝🏻Основное ускорение сегодня пара USDRUB получила во время выступления Главы ЦБ РФ Э. Набиуллиной. Её цитата: «Мы не таргетируем курс рубля. Для нас любой курс приемлем. Мы его учитываем при ДКП. ЦБ готов вмешиваться с интервенциями только тогда, когда видит риски для финансовой стабильности, когда ликвидности не хватает на рынке. Сейчас таких рисков не наблюдается.»
👉🏻Так же ситуацию с рублем прокомментировали несколько известных лиц. Например, Греф (глава Сбера) сказал, что рубль должен укрепиться, но экстремально низких уровней 2022 г. не ожидается. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков дал комментарий, что курс валют часто влияют «спекулятивные игры», их нельзя исключать и сейчас. Так же комментарий дала Член Совета директоров Банка России Ксения Юдаева, которая отметила, что более сбалансированный бюджет РФ приведет к укреплению курса RUB.

( Читать дальше )

Начальство мониторит соцсети, где сегодня царствует Евгений Пригожин и Вагнера, а рубль падает так, будто Пригожин, взяв Москву, двинулся в сторону Якутии — по месту жи тельства первого автора подобной истории о «Походе на Москву». Видимо поэтому сейчас Пригожин, пока общественность не успокоится, ежедневно будет читать заготовленные начальством речевки, всё время про разное, но всегда что- нибудь боевитое. А с возвращением бабла Евгению Викторовичу, хотя я за него искренне рад, и за его бойцов, кто получит положенные выплаты, — всё таки переборщили: народ впал в ступор от изумления и на всякий случай бросился скупать валюту.

👉🏻Сегодня были опубликованы данные по индексу деловой активности (PMI) в секторе услуг и композитный индекс PMI в Еврозоне. Сектор услуг продолжает расти (значение индекса = 52), но темпы уже хуже ожиданий. При этом Композитный индекс указывает на общее замедление экономики, так как значение оказалось ниже 50, что произошло впервые в этом году. Так же были опубликованы данные по индексу цен производителей (PPI), которые так же оказались ниже ожиданий. В месячном выражении показатель снизился на 1,9%. В годовом исчислении производственная инфляция ушла в дефляционную зону и сейчас составляет -1,5%. При этом уровень производственной инфляции рухнул с двузначных значений в отрицательную зону всего за 3 месяца, что очень быстро и еще раз подчеркивает замедление производства в ЕС. Но в тоже время это позитивно сказывается на будущих показателях потребительской инфляции.

☝🏻При этом спикеры ЕЦБ не сбавляют жесткости в своей риторике. Вчера и сегодня представитель ЕЦБ Йоахим Нагель озвучил в своих выступлениях, что ЕЦБ еще не достиг пика ставки и необходимо дальнейшее ужесточение. Сейчас аналитики и рынок ожидают от ЕЦБ очередного повышения на 0,25% на сентябрьском заседании.

( Читать дальше )

Кажется что отыграли в рубле «Мятеж Пригожина» на прошлой неделе  — рубль изрядно ослаб и сегодня пытается показать, что он вышел на приемлемые уровни, где   туда — сюда-обратно можно безнаказанно спекулянтам гонять.
   Поскольку сравнимые по значению «передряги » в нашем отечестве случались только три раза за последние 70 лет:  в  1991, 1993 и в 2023 — 24 июня, пара процентов вниз по рублю, это маловато будет. 
    А по технике, в смысле уровней, я просто читаю Рому Андреева — надо же во что то верить…

👉🏻Сегодня были опубликованы предварительные данные по ИПЦ в Еврозоне по итогам июня. В динамике м/м ИПЦ подрос на 0,3%, что оказалось выше ожиданий в 0%. В годовом исчислении показатель снизился с 6,1% до 5,5%, что оказалось немного лучше ожиданий в 5,6%.
👉🏻В тоже время базовый показатель подрос с 5,3% до 5,4% в годовом выражении, что оказалось лучше ожиданий в 5,5%. В месячном выражении базовый ИПЦ подрос на 0,3%, что так же оказалось лучше ожиданий в 0,7%.
👉🏻Если взглянуть на показатели в разрезе по странам, то самые высокие данные по ИПЦ сохраняются в: Словакии (+11,3%), Эстонии (+9%), Хорватии (+8,3%), Литве (+8,2%) и Латвии (+8,1%). Самые низкие показатели ИПЦ в: Люксембурге (+1%), Испании (+1,6%), Бельгии (+1,6%), Кипре (+2,7%) и Греции (+2,7%). При этом Германия стала единственной страной, где показатель ИПЦ в годовом исчислении подрос в сравнении с прошлым месяцем (+6,8% против +6,3% в мае).
☝🏻Текущие темпы ИПЦ за первое полугодие 2023 можно оценить в +0,4% в среднем за месяц, что составляет +4,8% в годовом выражении. При этом темпы базового ИПЦ составляют +0,466%, что равняется +5,6% в годовом исчислении.

( Читать дальше )

👉🏻Не смотря на то, что запасы нефти в США продолжают снижаться, цена нефти марки Brent снова протестировала минимальные отметки 2023 года.

☝🏻Связано это с продолжающимся сокращением производства в США и Европе что видно по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI). Следующие данные по PMI в производственном секторе будут опубликованы на следующей неделе, но текущие ожидания крайне негативные.
👉🏻Так же давление на котировки нефти оказывают текущие монетарные условия от мировых ЦБ. Вчера Пауэлл (ФРС), Лагард (ЕЦБ) и Бейли (Банк Англии) еще раз обозначили необходимость дальнейшего ужесточения ДКП, что будет негативно сказываться на котировках нефти в будущем.
☝🏻Фундаментальную поддержку ценам на нефть сейчас оказывают 3 фактора: действия ОПЕК+ по сокращению нефти, ожидания перехода к пополнению запасов нефти в США и потенциальный рост производства в Китае.
👉🏻 Соотношение покупателей и продавцов в US Crude Oil по данным IG имеет сильный перевес первых: 85% покупателей против 15% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения.

( Читать дальше )